LQD пропонує ширший спектр облігацій та вищу дохідність ніж TLT

iShares iBoxx Інвестиційний Клас Корпоративних Облігацій ETF (NYSEARCA: LQD) — це широкий фонд корпоративних облігацій з трохи нижчою комісією та вищою доходністю, ніж iShares 20-річний Казначейський Облігаційний ETF (NASDAQ: TLT), який зосереджений на довгострокових американських казначейських облігаціях і зазнав глибших знижень у останні роки.

Розширити

NYSEMKT: LQD

iShares Trust - iShares iBoxx $ Інвестиційний Клас Корпоративних Облігацій ETF

Сьогоднішні зміни

(0.18%) $0.20

Поточна ціна

$111.08

Основні дані

Діапазон за день

$110.83 - $111.17

Діапазон за 52 тижні

$103.45 - $112.93

Обсяг торгів

28М

LQD і TLT — обидва великі ліквідні фонди з фіксованим доходом від iShares, але вони виконують різні ролі: LQD забезпечує експозицію до широкого спектру корпоративних облігацій інвестиційного рівня. Водночас TLT зосереджений виключно на казначейських облігаціях США з термінами погашення 20 років і більше. Це порівняння досліджує витрати, доходи, ризики та склад портфеля, щоб допомогти інвесторам визначити, який фонд найкраще відповідає їхнім потребам.

Знімок (витрати та розмір)

Бета вимірює цінову волатильність відносно індексу S&P 500; бета розраховується на основі місячних доходностей за п’ять років. 1-річна доходність відображає загальний дохід за останні 12 місяців.

LQD трохи випереджає TLT за витратами, пропонуючи трохи нижчу річну витратну норму, а також має помірно вищу дивідендну дохідність для інвесторів, що орієнтовані на доход.

Порівняння продуктивності та ризиків

Що входить до складу

LQD відстежує диверсифікований світ корпоративних облігацій інвестиційного рівня, володіючи понад 3 071 цінним папером станом на його 23.6-річний трек-рекорд. Найбільші позиції займають відомі емітенти, такі як JPMorgan Chase, Bank of America та Goldman Sachs, кожен з яких становить понад 2% портфеля. Фонд зосереджений на корпоративному боргу, що може привабити тих, хто шукає вищі доходи з помірним кредитним ризиком.

Розширити

NASDAQ: TLT

iShares Trust - iShares 20+ Річний Казначейський Облігаційний ETF

Сьогоднішні зміни

(-0.18%) $-0.16

Поточна ціна

$89.27

Основні дані

Діапазон за день

$89.09 - $89.44

Діапазон за 52 тижні

$83.30 - $94.09

Обсяг торгів

32М

На відміну від цього, TLT має лише 46 цінних паперів, всі з яких — довгострокові казначейські облігації США з ефективною тривалістю портфеля 15.6 років. Майже всі, або 99.9%, портфеля — це казначейські облігації, з лише 0.08% у готівці та/або деривативах. Це робить TLT дуже чутливим до змін процентних ставок, але він уникає кредитного ризику, оскільки казначейські облігації підтримуються урядом США.

Для додаткових порад щодо інвестування в ETF перегляньте повний гід за цим посиланням.

Що це означає для інвесторів

Фонди iShares — це якісні облігаційні фонди, які можна обрати на 2026 рік. Обидва пропонують недорогий спосіб підвищити короткостроковий дохід у рамках високоліквідного, диверсифікованого портфеля облігацій.

Невелика різниця у витратах і доходності може схилити шальки ваг у бік TLT. Він пропонує доходність 4.3%, що майже не нижче за 4.4% LQD. Вищий дохід LQD на 0.1% не є значним, враховуючи, що це корпоративний фонд, що додає емітентський ризик, тоді як дохід TLT підтримується урядом.

Хоча LQD показав кращі результати за останні п’ять років, довгостроковий портфель TLT може показати кращу динаміку, якщо ставки знизяться. Недавній поворот Федеральної резервної системи до політики зниження ставок може призвести до їхнього зниження. Загалом, довгострокові облігації, такі як у TLT, більш чутливі до коливань ставок. Середній тривалість портфеля LQD — трохи менше 8 років, що значно менше ніж 15.6 років у TLT.

Проте інвестори повинні вирішити, чи підходить їм чутливість TLT до змін ставок. Адже це може працювати і навпаки. Підвищення ставок призвело до нижчих 5-річних доходів і більшої волатильності, ніж у портфеля корпоративних облігацій LQD. Якщо ставки не знизяться, інвесторам може бути вигідніше обрати вищий дохід LQD.