Цитаты на пшеничный рынок в понедельник утром показывают широкую слабость на трех биржах

Фьючерсный комплекс на пшеницу в понедельник утром открылся с падением на всех трех основных торговых площадках, поскольку рыночные настроения сместились в сторону продаж, а внешние факторы оказали давление на оценки. Этот сдвиг продолжает слабость, возникшую в конце предыдущей недели, когда укрепление индекса доллара создало дополнительные препятствия для цен на товары.

Снижение цен на фоне укрепления доллара и рыночных настроений

Ослабление ускорилось после того, как индекс доллара вырос на 0,893 доллара, что исторически оказывает давление на товары, номинированные в долларах, и побуждает международных покупателей искать альтернативы. Фьючерсы на пшеницу SRW в Чикаго в понедельник потеряли от 3 до 4 ¼ центов, хотя мартовский контракт сохранил недельный рост в 8 ½ центов несмотря на снижение в сессии. Эта устойчивость мартовского контракта отражает внутреннюю поддержку со стороны долгосрочных позиций, хотя открытый интерес снизился на 8 280 контрактов, поскольку некоторые трейдеры сократили позиции.

Ослабление распространилось и на другие площадки. Фьючерсы на HRW в Канзас-Сити снизились на 2–3 цента к закрытию, при этом мартовские позиции выросли на 4 цента за неделю. Открытый интерес по пшенице в Канзас-Сити снизился на 1 333 контракта. В Миннеаполисе весенняя пшеница закрылась с потерями от 3 до 4 центов, несмотря на то, что мартовский контракт за неделю вырос на 3 ¼ цента, что указывает на то, что недельная сила не смогла преодолеть распродажу в понедельник утром.

Фьючерсы в Чикаго, Канзас-Сити и Миннеаполисе показывают снижение в понедельник утром

Цены в понедельник утром отражают широкое давление на трех биржах, каждая из которых зафиксировала снижение, что свидетельствует о снижении спроса на пшеницу по текущим оценкам:

• Март 26 CBOT пшеница закрылась на уровне $5.38, снизившись на 3 ½ цента по сравнению с предыдущей сессией, текущие котировки — на 4 ¼ цента ниже
• Май 26 CBOT пшеница закрылась на уровне $5.46, снизившись на 4 ¼ цента, текущие котировки — на 4 ¼ цента ниже
• Март 26 KCBT пшеница закрылась на уровне $5.44 ¾, снизившись на 2 ¼ цента, текущие котировки — на 4 ¼ цента ниже
• Май 26 KCBT пшеница закрылась на уровне $5.55, снизившись на 2 ¾ цента, текущие котировки — на 4 ½ цента ниже
• Март 26 MIAX пшеница закрылась на уровне $5.78 ¼, снизившись на 3 ¼ цента, текущие котировки — на 4 ¾ цента ниже
• Май 26 MIAX пшеница закрылась на уровне $5.92 ½, снизившись на 3 цента, текущие котировки — на 5 центов ниже

Эти котировки в понедельник утром задают исходные ориентиры для участников рынка, оценивающих стоимость пшеницы по различным сортам и месяцам поставки, а разница между биржами отражает традиционные региональные ценовые различия.

Сигналы позиционирования трейдеров и динамика экспортных продаж

Данные о позициях трейдеров, опубликованные в пятницу, показали, что управляющие деньги активно закрывали короткие позиции по фьючерсам и опционам на пшеницу в Чикаго по состоянию на 27 января, сократив чистую короткую позицию на 15 957 контрактов до 94 743 контрактов. Такое перераспределение свидетельствует о некоторой уверенности крупных трейдеров в том, что опасения по поводу избытка предложения могут ослабевать. В Канзас-Сити спекулянты сократили 2 689 контрактов из своей чистой короткой позиции, доведя ее до 10 329 контрактов.

Данные по экспортным продажам продолжают демонстрировать сильный спрос на американскую пшеницу. Общие обязательства по продажам составляют 21,595 миллиона метрических тонн, что на 18% превышает показатели аналогичной недели прошлого года. Этот показатель соответствует 88% годового прогноза USDA и находится в соответствии с средним уровнем в 89% для этого периода маркетингового года. Недавние тендерные заявки Тайваня подтверждают этот экспортный импульс: закупки 106 350 метрических тонн американской пшеницы в конце прошлой недели демонстрируют устойчивый международный интерес, несмотря на снижение котировок фьючерсов в понедельник утром.

Сочетание высокого экспортного спроса и перераспределения позиций управляющих денег говорит о том, что, несмотря на временное снижение цен в понедельник, фундаментальные показатели остаются позитивными и могут ограничить риски снижения в ближайшие сессии.