ビットコインとイーサリアムの週足で熊の頭が確立し、市場は初期の熊市から本格的な深度熊市に突入しました

現時点のテクニカル分析から見ると、ビットコインとイーサリアムの週足チャートは非常に明確な動きを示している。標準的なヘッドアンドショルダーの形状が浮かび上がっており、これは弱気の頭肩頂の形成を意味している。市場には依然として強気派も存在するが、データとテクニカルの両面から判断すると、市場は初期の弱気段階から深刻な弱気相に移行したと認めるのが合理的だ。

週足ヘッドアンドショルダー、弱気の頭肩の特徴が顕著

BTCとETHの週足チャートを観察すると、ヘッドアンドショルダーの形状はすでにかなり明確だ。最新のデータによると、BTCの現在価格は68,820ドルで、過去最高値の126,080ドルから約45.4％下落している。ETHの現在価格は2,050ドルで、最高値の4,950ドルから約58.6％下落している。両主要資産の同方向下落は、まさに弱気の頭肩頂の成立を裏付けている。

過去の底値を参照、ETHは追証の可能性も

過去のデータを見ると、BTCは4月の底値がおよそ74,500ドル付近であり、現在の最低点もこの水準に近い。これに対し、ETHは4月の底値1,385ドルから2,157ドルまで上昇しているが、相対的には反発しているように見えるものの、6月末の底値2,111ドルと比較すると、現状ではリスクの解放が完全ではない。これにより、ETHは今後追証の余地があり、弱気相の中では安全な「避風港」が存在しないことを示している。

半減期サイクルに基づく推測、弱気相の底値は延期の見込み

歴史的に見て、弱気相の最底値はブルマーケットの最高点からおよそ1年後に到達することが多い。昨年10月の最高値126,080ドルを例にとると、来年10月頃に弱気相の最終底値を迎える可能性が高い。これにより、市場には十分な下落期間が確保されている。

過去3回の半減期サイクルと比較すると、ビットコインの最大下落率はそれぞれ86％、83％、77％だった。しかし、今回のサイクルでは、機関投資家の大規模な資金流入により、市場の耐性が高まっており、最大下落幅は60〜70％程度に縮小する見込みであり、価格帯は3万7000ドルから5万ドルの間になると予想される。

取引のアドバイス：空売りを中心に、反発局面での博打も検討

弱気相の全体像を理解することは、適切な取引判断を下す上で極めて重要だ。今後半年間の取引では、空売りを主軸とした戦略を取るべきである。価格が重要なサポートライン付近で反発した場合には、反発局面を狙った短期的な取引も検討できる。ただし、ロングポジションや現物の底値買いにおいても、過度なリスクを取らず、「良いところで手仕舞いする」原則を徹底し、リスク管理を怠らないことが肝要だ。

弱気の頭肩頂の局面では、慎重さが最良の策である。