Посібник для початківців з ETF на біткоїн｜Як обрати між спотовими та ф'ючерсними контрактами

Для багатьох новачків у світі ETF Bitcoin може бути одночасно незнайомим і привабливим. Якщо ви хочете інвестувати у Bitcoin, але лякає складність з гаманцями та приватними ключами, ETF на Bitcoin може бути більш дружнім варіантом. У цій статті швидко ознайомимо вас з ключовими моментами, які повинен знати новачок у ETF — від базових понять, переваг і недоліків до способів купівлі, щоб одразу відповісти на всі ваші запитання.

Чому новачкам у інвестиціях варто розглянути ETF на Bitcoin?

Традиційне інвестування у Bitcoin вимагає самостійного купівлі на біржі, управління гаманцями та збереження приватних ключів, що для новачків без досвіду у криптовалютах є суттєвим викликом. Але з початку 2024 року, коли Комісія з цінних паперів і бірж США офіційно схвалила запуск фізичних ETF на Bitcoin, ситуація змінилася.

Що це означає? Простими словами, інвестування у Bitcoin стало простішим і безпечнішим. Вам не потрібно ставати експертом у блокчейні — достатньо купувати ETF, як акції, і брати участь у коливаннях ціни Bitcoin. Це чудовий спосіб для новачків увійти у світ цифрових активів.

З появою ETF на Bitcoin криптовалюти поступово перетворюються з «високоризикованих професійних інвестицій» у «інструменти масового фінансового планування». Очікується, що незабаром інвестиції у Bitcoin стануть такими ж звичними, як купівля традиційних ETF або акцій, і навіть можуть стати стартовим майданчиком для новачків.

Що таке ETF на Bitcoin? Пояснення для новачків за одну хвилину

Простими словами, ETF на Bitcoin — це щось на кшталт «інвестиційного посередника». Вам не потрібно купувати і зберігати Bitcoin самостійно — достатньо зробити замовлення, як при купівлі акцій, і ви опосередковано братимете участь у коливаннях ціни Bitcoin.

На ринку зараз є два основних типи ETF на Bitcoin:

Фізичний ETF (для довгострокових інвестицій новачків)

• Фондова компанія безпосередньо купує і зберігає реальні Bitcoin
• Купуючи 1 одиницю, ви володієте еквівалентною кількістю Bitcoin у резерві фонду
• Ціна точно слідкує за ринковою і оновлюється миттєво
• Низькі витрати на утримання, підходить для пасивного інвестування

Ф’ючерсний ETF (для досвідчених трейдерів)

• Фонд не володіє реальним Bitcoin, а купує ф’ючерсні контракти
• Вже з 2021 року такі ETF доступні на ринку, технології досить зрілі
• Не потрібно турбуватися про безпеку приватних ключів
• Але довгострокове утримання може призводити до витрат на перенесення контрактів, що зменшує прибуток

Фізичний ETF проти ф’ючерсного ETF: що обрати новачку?

Для новачків у ETF краще обирати «купив і забув» — фізичний ETF. Він простий у розумінні, дешевий і підходить для пасивного інвестування.

Основні переваги інвестування у ETF на Bitcoin

1. Значне зниження складності (найбільша перевага)

Традиційне інвестування у Bitcoin пов’язане з термінами блокчейну, цифрових гаманців, приватних ключів — і все це вимагає багато часу на вивчення. ETF спрощує ці процеси, перетворюючи їх у простий цінний папір, що можна купити, як акції, без управління гаманцями.

2. Значне підвищення безпеки

ETF на Bitcoin зберігаються у професійних депозитаріях, операції прозорі, фінансові активи ізольовані — це зменшує ризики шахрайства, зломів бірж і втрати приватних ключів.

3. Гнучкість у формуванні портфеля

Ви можете одночасно тримати у своєму портфелі акції, облігації і ETF на Bitcoin — і бачити все у єдиній звітності, що полегшує управління ризиками і ребалансування.

4. Захист від інфляції

Bitcoin має обмежений запас і вважається захистом від інфляції. Включивши його до портфеля, ви можете зменшити ризики знецінення через інфляцію.

5. Висока гнучкість у торгівлі

Крім купівлі при зростанні, ви можете використовувати ф’ючерсні або зворотні ETF для коротких позицій — і отримувати прибуток або хеджуватися при падінні ринку.

Ризики для новачків у ETF

Але зручність інвестування не означає відсутність ризиків. ETF на Bitcoin — це лише більш зручний спосіб увійти у ринок, але сам Bitcoin залишається високоризиковим активом.

1. Різкі коливання цін

Незалежно від типу ETF, ціна прив’язана до Bitcoin, а його характер — «різке зростання і падіння». Добре знайоме явище — зниження більш ніж на 10% за день. Якщо ви чутливі до волатильності або плануєте швидко використовувати ці гроші, подумайте двічі.

2. Можливі розбіжності між ціною ETF і спотовим Bitcoin

Через управлінські збори, часові затримки і дисбаланс між цінами ETF і Bitcoin, можливі відхилення. Особливо у вихідні, коли біржі не працюють, а Bitcoin може різко коливатися — ETF оновлюється при відкритті ринку.

3. Регуляторна невизначеність

Хоча США схвалили фізичний ETF на Bitcoin, у світі регулювання ще розвивається. У разі екстремальних ситуацій ринок може реагувати дуже різко, і захист інвесторів не гарантований.

Особливо для новачків: багато хто вважає, що ETF — це безпечний спосіб «інвестувати без думок», але це помилка. Всі інвестиції мають ризики, і ETF на Bitcoin — не виняток. Потрібно бути обережним.

Чи краще купувати Bitcoin напряму чи через ETF? Посібник для новачків

Якщо ви ще вагаєтесь, який спосіб обрати, ця таблиця допоможе швидко визначитися:

Простий принцип вибору: хочете просто і швидко — обирайте ETF; хочете мати повний контроль — купуйте Bitcoin напряму.

Швидкий старт: як купити ETF на Bitcoin

Через регуляторні обмеження, зазвичай місцеві інвестори не можуть купити Bitcoin ETF напряму через криптовалютні біржі. Але є два основних способи:

Спосіб 1: через закордонного брокера (найшвидше і з найменшими бар’єрами)

Процес:

1. Обрати брокера, що торгує ETF на Bitcoin (наприклад, Interactive Brokers)
2. Відкрити рахунок онлайн
3. Поповнити рахунок через банківський переказ
4. У торговій платформі знайти ETF за кодом (наприклад, IBIT, FBTC), виставити заявку і купити

Що врахувати:

• Можуть бути комісії за перекази
• Прибутки з-за кордону оподатковуються, потрібно враховувати податкові зобов’язання
• При перевищенні порогів доходу — потрібно подавати податкову декларацію

Спосіб 2: через довірче управління (для професійних інвесторів)

Якщо ви відповідаєте критеріям «професійного інвестора» за регулятором, можете інвестувати через внутрішні брокерські рахунки у закордонних ETF.

Умови для статусу «профі»:

• Юридичні особи (банки, страхові компанії, трасти)
• Високий рівень активів (наприклад, понад 3 мільйони грн активів або одноразова операція понад 300 тисяч грн)
• Документи, що підтверджують фінансовий стан

Основні популярні ETF на Bitcoin на ринку

Якщо ви вирішили інвестувати через ETF, ось кілька основних продуктів:

Новачкам рекомендуємо: починати з великих і ліквідних фізичних ETF — IBIT або FBTC.

Часті питання новачків щодо ETF на Bitcoin

Q1: Чи безпечніше інвестувати у ETF, ніж купувати Bitcoin напряму?

A: Так, у рази безпечніше. ETF зберігаються у професійних депозитаріях, під контролем регуляторів, що зменшує ризики втрати приватних ключів, зломів бірж або шахрайства. Але пам’ятайте, що сам Bitcoin — високоризиковий актив через свою волатильність.

Q2: Чи є інші крипто-ETF?

A: Так, наприклад, Ethereum вже має фізичний ETF у деяких країнах. Але на даний момент основний фокус — Bitcoin і Ethereum.

Q3: Що краще — фізичний або ф’ючерсний ETF?

A:

• Фізичний ETF — для довгострокового зберігання, дешевий і точний у слідкуванні за ціною
• Ф’ючерсний ETF — для короткострокової торгівлі, більш гнучкий, але з ризиком втрат через перенесення контрактів

Новачкам рекомендуємо починати з фізичних ETF.

Q4: Скільки потрібно грошей, щоб почати інвестувати у ETF на Bitcoin?

A: Через закордонних брокерів мінімальні суми зазвичай відсутні, але враховуйте комісії і валютні витрати. Зазвичай починати з 5000 доларів — зручно і вигідно.

Q5: Чи підходить ETF для довгострокового інвестування?

A: Так, особливо фізичний ETF. Він дешевий і слідкує за ціною Bitcoin, тому підходить для стабільного формування портфеля. Але потрібно враховувати волатильність — можливо, потрібно інвестувати не менше 3 років, щоб побачити результати.

Якщо ви новачок у світі ETF і хочете увійти у криптовалютний ринок, правильний вибір інструменту — запорука успіху. ETF на Bitcoin знижує складність, підвищує безпеку і відкриває доступ до цього активу широкому колу інвесторів. Але пам’ятайте: зручність не означає відсутність ризиків. Перед інвестуванням ретельно оцінюйте свої можливості і цілі, обирайте відповідний продукт і не вкладайте більше, ніж можете дозволити собі втратити.