Os últimos três anos para os investidores do Spirax Group (LON:SPX) não têm sido lucrativos

Simply Wall St

Ter, 10 de fevereiro de 2026 às 14h22 GMT+9 Leitura de 3 min

Neste artigo:

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Para muitos investidores, o principal objetivo de escolher ações é gerar retornos superiores ao mercado geral. Mas o risco de escolher ações é que provavelmente você comprará empresas com desempenho inferior. Infelizmente, esse tem sido o caso dos acionistas de longo prazo do Spirax Group plc (LON:SPX), já que o preço das ações caiu 37% nos últimos três anos, ficando bem abaixo do retorno do mercado de cerca de 44%.

Como os acionistas tiveram perdas a longo prazo, vamos analisar os fundamentos subjacentes durante esse período e ver se eles foram consistentes com os retornos.

Encontrámos 21 ações nos EUA que estão previstas para pagar um rendimento de dividendos superior a 6% no próximo ano. Veja a lista completa gratuitamente.

Para parafrasear Benjamin Graham: A curto prazo, o mercado é uma máquina de votação, mas a longo prazo é uma máquina de pesagem. Ao comparar os lucros por ação (LPA) e as variações do preço das ações ao longo do tempo, podemos ter uma ideia de como as atitudes dos investidores em relação a uma empresa evoluíram ao longo do tempo.

Durante os três anos em que o preço das ações caiu, os lucros por ação (LPA) do Spirax Group diminuíram 10,0% ao ano. A queda do preço das ações de 14% é na verdade mais acentuada do que a queda do LPA. Portanto, parece que o mercado tinha confiança excessiva na empresa no passado.

A imagem abaixo mostra como o LPA evoluiu ao longo do tempo (se clicar na imagem, pode ver detalhes maiores).

LSE:SPX Crescimento do Lucro por Ação 10 de fevereiro de 2026

Consideramos positivo que insiders tenham feito compras significativas no último ano. Mesmo assim, os lucros futuros serão muito mais importantes para determinar se os acionistas atuais irão lucrar. Este relatório interativo gratuito sobre os lucros, receitas e fluxo de caixa do Spirax Group é um ótimo ponto de partida, se desejar investigar a ação mais a fundo.

E Quanto aos Dividendos?

Além de medir o retorno do preço das ações, os investidores também devem considerar o retorno total ao acionista (TSR). O TSR é um cálculo de retorno que leva em conta o valor dos dividendos em dinheiro (assumindo que qualquer dividendo recebido foi reinvestido) e o valor calculado de quaisquer aumentos de capital com desconto e cisões. Acredita-se que o TSR oferece uma visão mais abrangente do retorno gerado por uma ação. No caso do Spirax Group, tem um TSR de -33% nos últimos 3 anos. Isso supera o retorno do preço das ações que mencionámos anteriormente. Isso é em grande parte devido aos seus pagamentos de dividendos!

Uma Perspectiva Diferente

Enquanto o mercado mais amplo ganhou cerca de 24% no último ano, os acionistas do Spirax Group perderam 0,6% (incluindo dividendos). Mesmo as ações de boas empresas às vezes caem, mas queremos ver melhorias nos indicadores fundamentais de uma empresa antes de ficarmos muito interessados. Infelizmente, os acionistas de longo prazo estão sofrendo pior, com uma perda de 6% distribuída nos últimos cinco anos. Precisaríamos ver melhorias sustentadas nos principais indicadores antes de podermos demonstrar entusiasmo. É sempre interessante acompanhar o desempenho do preço das ações ao longo do tempo. Mas, para entender melhor o Spirax Group, precisamos considerar muitos outros fatores. Para isso, você deve estar ciente do 1 sinal de alerta que identificámos com o Spirax Group .

Continuação da história  

O Spirax Group não é a única ação que insiders estão comprando. Para quem gosta de encontrar empresas menos conhecidas, esta lista gratuita de empresas em crescimento com compras recentes de insiders pode ser exatamente o que procura.

Por favor, note que os retornos de mercado citados neste artigo refletem a média ponderada dos retornos de ações que atualmente negociam nas bolsas britânicas.

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Este artigo do Simply Wall St é de caráter geral. Fornecemos comentários baseados em dados históricos e previsões de analistas usando uma metodologia imparcial, e nossos artigos não pretendem ser aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação de compra ou venda de qualquer ação, nem leva em consideração seus objetivos ou sua situação financeira. Nosso objetivo é oferecer análises de longo prazo focadas em dados fundamentais. Note que nossa análise pode não incluir os anúncios mais recentes sensíveis ao preço ou materiais qualitativos. O Simply Wall St não possui posições em nenhuma das ações mencionadas.

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