انتشار موجة البيع في وول ستريت يؤدي إلى هبوط جميع الأسهم الأمريكية بأكثر من 1%، وانخفاض حاد في الفضة يقارب 20%، وتعرض البيتكوين لـ"مذبحة"

في يوم الخميس (5 فبراير) بتوقيت الساحل الشرقي للولايات المتحدة، ارتفعت مشاعر الحذر بشكل حاد، وبدأ الذعر من الذكاء الاصطناعي في وول ستريت في الانتشار، وتحول سوق الأسهم الأمريكية من التناوب إلى الانخفاض العام، حيث تراجعت المؤشرات الثلاثة بأكثر من 1%، وتراجع مؤشر ناسداك لثلاثة أيام متتالية. عادت المعادن الثمينة للتراجع بشكل كبير، حيث هبط الفضة الفوري بأكثر من 20%، وتعرض البيتكوين لـ"مذبحة دمويّة"، متجهة مباشرة نحو حاجز 60,000 دولار. وأصبح أكثر تداولات وول ستريت شعبية مؤخرًا تتراجع بشكل كامل.

【مؤشرات سوق الأسهم الأمريكية】

انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.23% ليغلق عند 6798.40 نقطة؛ وانخفض مؤشر داو جونز بنسبة 1.20% ليغلق عند 48908.72 نقطة؛ وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة 1.59% ليغلق عند 22540.59 نقطة، مسجلاً أسوأ ثلاث أيام بيع منذ أبريل من العام الماضي.

توسع موجة البيع في وول ستريت بسبب أسهم البرمجيات المعتمدة على الذكاء الاصطناعي، ويرجع جزء من السبب إلى ضعف سوق العمل الأمريكي، حيث انخفضت الوظائف الشاغرة في ديسمبر إلى أدنى مستوى منذ 2020، وبلغت عدد التسريحات في يناير أعلى مستوى منذ 2009. هذه البيانات أضعفت أساس “المرونة الاقتصادية” وأجبرت السوق على إعادة تقييم استدامة أرباح الشركات ونفقات الاستثمار.

لكن الأمر يبدو أكثر كعاصفة مثالية تزامنت مع تراجع التداولات الساخنة سابقًا، حيث تركزت كل المشاكل معًا.

من ترشيح رئيس الاحتياطي الفيدرالي المتشدد الأسبوع الماضي إلى انفجار الذعر من استبدال الذكاء الاصطناعي هذا الأسبوع، بالإضافة إلى توقعات جوجل وأمازون الكبيرة التي زادت من قلق المستثمرين، وعودة تقييم الذهب والفضة، مع تراكم المخاطر، فإن السوق دائمًا على وشك الانفجار.

كما أن قطاع البرمجيات في سوق الأسهم الأمريكية يتعرض للبيع المستمر لثمانية أيام تداول على التوالي، وحذر محلل UBS أرين نوردويك من أن “هذا القطاع يواجه تهديدات وجودية لا يمكن حلها”.

يبدو أن البيتكوين هو الضحية الأكثر براءة في موجة البيع هذه، حيث انخفضت بنسبة 12% في يوم واحد، لتصل إلى حوالي 64,000 دولار، بانخفاض يقارب 50% عن أعلى مستوى لها في أكتوبر من العام الماضي، وهو أكبر انخفاض منذ حادثة FTX. خلال الـ24 ساعة الماضية، تم تصفية أكثر من 300,000 متداول، وتحولت هذه الجولة من الانخفاض إلى عملية تقليل الرافعة المالية النموذجية، مما وضع البيتكوين في المرتبة الثالثة من حيث الإفراط في البيع في التاريخ. ويُعتقد أن نسبة البيتكوين إلى الذهب تشير إلى أن البيتكوين قد انخفضت إلى مستوى الدعم بالقرب من الآن.

بالنسبة للتراجع الكبير في المعادن الثمينة، يعتقد المحللون أن السوق لا تزال تتعرض لأزمة سيولة داخلية وتعديلات في المراكز بعد الارتفاعات الجنونية في السابق، وأن مشاعر الذعر في السوق تجاوزت حتى المنطق التقليدي للتحوط.

وفي ظل ضعف السوق بشكل عام، وحتى الانهيارات الحرجة، يبدو أن المستثمرين يتجهون بشكل واضح نحو استراتيجيات أكثر دفاعية، مع وضوح الخوف وعدم اليقين في السوق. يعكس التراجع الأخير قلق السوق من أن الأسهم الأكثر شعبية والذهب، التي ارتفعت بسرعة كبيرة، من المتوقع أن تمر بعملية تصفية. إنها عملية إعادة ضبط، وربما يكون الزخم قد استُهلك بشكل مفرط.

【السندات الأمريكية】

مع ارتفاع مشاعر الحذر، انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث أغلق عائد سندات العشر سنوات عند 4.17%، وسندات السنتين الحساسة لسياسة الاحتياطي الفيدرالي عند 3.455%.

【الأسهم الأمريكية الرائجة】

من بين الأسهم الرائجة، انخفضت نيفيديا بنسبة 1.37%، وأبل بنسبة 0.21%، وجوجل C بنسبة 0.60%، وجوجل A بنسبة 0.54%، ومايكروسوفت بنسبة 4.95%، وأمازون بنسبة 4.42%، وTSMC بنسبة 1.40%، وفيسبوك (ميتا) بنسبة 0.18%، وتيسلا بنسبة 2.17%، وسوويف للرقائق بنسبة 3.84%، وإنتل بنسبة 0.74%.

وفي الأخبار المهمة، ذكرت التقارير الخميس أن شركة نيفيديا قررت تأجيل إصدار سلسلة بطاقات الرسوميات RTX 50 Super، بسبب محدودية إمدادات الذاكرة الحالية، حيث قررت الإدارة في نهاية العام الماضي التركيز على إنتاج شرائح الذكاء الاصطناعي.

أمازون حققت نموًا قويًا في مبيعات الربع الرابع من العام الماضي، متجاوزة توقعات وول ستريت، وتخطط لإنفاق مبالغ ضخمة على الذكاء الاصطناعي هذا العام، متفوقة على جميع شركات التكنولوجيا الكبرى، مما أدهش المحللين.

【المؤشرات العالمية】

في سوق الأسهم الأوروبية، تراجع مؤشر FTSE 100 البريطاني بنسبة 0.90% ليغلق عند 10309 نقاط. وتراجع مؤشر CAC 40 الفرنسي بنسبة 0.29% ليغلق عند 8238 نقطة. وتراجع مؤشر DAX الألماني بنسبة 0.46% ليغلق عند 24491 نقطة.

أما في سوق الأسهم الآسيوية، فارتفع مؤشر هانغ سنغ بنسبة 0.14% ليغلق عند 26885 نقطة، وارتفع مؤشر الشركات المملوكة للدولة بنسبة 0.50% ليغلق عند 9093 نقطة، وتراجع مؤشر نيكي الياباني بنسبة 0.88% ليغلق عند 53818 نقطة.

【مؤشرات الصين】

في 5 فبراير، ارتفعت عقود مؤشر هانغ سنغ التكنولوجي ليلاً بنسبة 0.76%، وارتفع مؤشر الصين لأسهم التكنولوجيا NASDAQ بنسبة 0.90%، وانخفض مؤشر FTSE China A50 بنسبة 0.08%.

【أسهم الصين ذات الشهرة العالمية】

بالنسبة للأسهم الصينية الشهيرة، ارتفعت Tencent Holdings (السهم في هونغ كونغ) بنسبة 0.09%، وتراجعت Alibaba بنسبة 0.89%، وPinduoduo بنسبة 0.60%، وNetEase بنسبة 0.91%، وBaidu بنسبة 0.73%، وCtrip بنسبة 0.07%، وLi Auto بنسبة 2.60%، وXpeng Motors بنسبة 0.66%، وNIO بنسبة 6.08%.

【العملات الأجنبية والسلع】

يوم الخميس، استقر مؤشر الدولار الأمريكي، وارتفع خلال التداول ليقترب من مستوى 98، مسجلًا أعلى مستوى له خلال أسبوعين، وأغلق مرتفعًا بنسبة 0.21% عند 97.824.

وتعرضت المعادن الثمينة لضربة قوية، حيث هبط الذهب الفوري بسرعة بعد الافتتاح، وفقد في بعض الأحيان مستوى 4800 دولار، ثم ارتد فوق 100 دولار، لكنه استمر في التذبذب خلال فترة التداول الأمريكية، وواصل الانخفاض ليكسر حاجز 4800 مرة أخرى، وأغلق الذهب في لندن منخفضًا بنسبة 4.66% عند 4775.78 دولار للأونصة؛ وانخفض الفضة الفورية خلال فترة التداول الآسيوية بنسبة 10 دولارات، ثم دخلت في تذبذب، لكن خلال فترة التداول الأمريكية، زاد الانخفاض وبلغ قرب مستوى 70 دولار، وأغلق في لندن منخفضًا بنسبة تقارب 1% عند 70.453 دولار للأونصة، وبيعت الفضة في السوق الصباحية بشكل أكبر، وكسر مستوى 70 دولار.

وبسبب اتفاق الولايات المتحدة وإيران على عقد محادثات في عمان يوم الجمعة، تراجعت مخاوف السوق بشأن إمدادات النفط الإيراني، وانخفض النفط بأكثر من 2%. وانخفض خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بنسبة 3.25% ليغلق عند 63.02 دولار للبرميل، وانخفض برنت بنسبة 3.08% ليغلق عند 67.32 دولار للبرميل.

【نقطة الأخبار الرئيسية】

انتشار الذعر وبدء عمليات البيع التي تؤدي إلى مزيد من البيع

أدى القلق من الأسهم التكنولوجية إلى سلسلة من عمليات البيع، وتحول السوق من التفاؤل بشأن سردية الذكاء الاصطناعي إلى الحذر. تراجعت أسهم البرمجيات والرقائق بشكل كبير وأثرت على الأصول العالمية، مما أدى إلى دورة رد فعل سلبي. جوهر تغير مشاعر السوق هو أن الذكاء الاصطناعي يُنظر إليه كتهديد لنموذج الأعمال بدلاً من مجرد قوة دافعة للنمو، مما أدى إلى تآكل قيمة السوق للبرمجيات بنحو تريليون دولار خلال أسبوع واحد؛ كما أن خطة Alphabet لزيادة نفقاتها الرأسمالية إلى حوالي 180 مليار دولار زادت من مخاوف السوق بشأن ما إذا كانت الاستثمارات الكبيرة ستؤتي ثمارها.

تراجع وظائف JOLTS في ديسمبر لأدنى مستوى منذ أكثر من خمس سنوات، وأقل بكثير من التوقعات

انخفضت الوظائف الشاغرة في الولايات المتحدة في ديسمبر إلى أدنى مستوى منذ أكثر من خمس سنوات، وهو انخفاض كبير عن التوقعات، وتم تعديل بيانات الشهر السابق أيضًا، مما يعكس أن سوق العمل الأمريكي يضعف مع اقتراب نهاية 2025. تظهر مؤشرات أخرى في تقرير JOLTS أن سوق العمل الأمريكي يبرد، لكنه لم ينهار بعد.

شركات المقاولون الأمريكية تسجل 108,000 تسريح في يناير، أعلى مستوى منذ 2009، بزيادة 205% على أساس شهري

شهد سوق العمل الأمريكي بداية أكثر حدة منذ الأزمة المالية، حيث أعلنت الشركات عن تسريح 108,435 موظفًا في يناير، بزيادة 118% على أساس سنوي، وهو أعلى رقم للتسريحات في نفس الفترة منذ يناير 2009، مع أن الشركات أعلنت عن خطط لإضافة 5306 وظائف فقط، وهو أدنى رقم منذ بدء تتبع البيانات في يناير 2009.

نقص شرائح التخزين يدفع نيفيديا لتأجيل إصدار شرائح الألعاب الجديدة

نتيجة لنقص شرائح التخزين الناتج عن موجة الذكاء الاصطناعي العالمية، أعلنت نيفيديا أنها ستؤجل إصدار بطاقات الرسوميات للألعاب الجديدة، وهو أول تأجيل من نوعه خلال الثلاثين عامًا الماضية، حيث خصصت الشركة قدرات إنتاج الشرائح النادرة للذكاء الاصطناعي، مما أدى إلى تقليل كبير في إنتاج وحدات GPU للألعاب.

انخفاض البيتكوين بنسبة 12% إلى 63,000 دولار، وتصفية أكثر من 400,000 حساب! السوق يدخل في “أزمة ثقة”

انخفض البيتكوين الخميس بنسبة 12%، مسجلًا أدنى مستوى له خلال 16 شهرًا، مع موجة بيع للأصول عالية المخاطر أدت إلى دفع أكبر عملة مشفرة عالمية إلى مسار هبوطي جديد. وفقًا لبيانات Coinglass، تم تصفية ما يقرب من 1.703 مليار دولار من مراكز الشراء خلال الـ24 ساعة الماضية، وتعرض أكثر من 400,000 حساب للتصفية. يعتقد بعض المراقبين أن كسر حاجز 70,000 دولار قد يؤدي إلى مزيد من البيع على المدى القصير، وربما العودة إلى أدنى مستويات بداية انتعاش 2024.

الإنفاق على الذكاء الاصطناعي يتجاوز جوجل، وأمازون تتوقع إنفاق 200 مليار دولار هذا العام، وتنهار بأكثر من 10% بعد التداول

حقق أمازون نموًا في إيرادات الربع الرابع بنسبة 14%، وزادت إيرادات خدمات السحابة AWS بنسبة 24%، وهو أعلى معدل نمو خلال أكثر من ثلاث سنوات، مع تراجع التدفق النقدي الحر بنسبة تزيد عن 70% خلال عام، وزيادة الإنفاق على العقارات والمعدات بنسبة 59%. وتجاوزت إيرادات Trainium وGraviton السنوية المئة مليار دولار، ومن المتوقع أن يزيد الإنفاق الرأسمالي لعام 2026 بنسبة 50%، وهو أعلى بكثير من توقعات المحللين، وأعلى من متوسط توقعات جوجل بنسبة 11%، ويعكس استثمارات في الذكاء الاصطناعي والرقائق والروبوتات والأقمار الصناعية منخفضة المدار. ومن المتوقع أن تصل إيرادات الربع الأول إلى زيادة تصل إلى 15%، والأرباح التشغيلية إلى زيادة قريبة من 17%، مع انخفاض محتمل بنسبة 10%، ويعزى ذلك جزئيًا إلى زيادة تكاليف الأقمار الصناعية منخفضة المدار بمقدار 1 مليار دولار.

إطلاق نموذج AI للأبحاث المالية من Anthropic، وتراجع أسهم رويترز بأكثر من 8.5% وFactSet بنسبة 10%

أطلقت شركة Anthropic الخميس نموذج AI متخصص في الأبحاث المالية باسم ClaudeOpus4.6، يمكنه تحليل بيانات الشركات والوثائق التنظيمية والمعلومات السوقية بسرعة، مع ترقية ملحوظة في البرمجة وتنفيذ المهام المتعددة. بعد إصدار النموذج، تراجعت أسهم مزودي المعلومات المالية، حيث انخفضت FactSet بنسبة تصل إلى 10%، وThomson Reuters بأكثر من 8.5%، مسجلة أدنى مستوى لها منذ مارس 2020، مع تزايد المخاوف من استبدال البرمجيات التقليدية بالذكاء الاصطناعي.

إطلاق OpenAI GPT-5.3-Codex

وصفته بأنه أقوى وكيل برمجي حتى الآن، وسيتم إصداره تقريبًا في نفس الوقت الذي تطلق فيه Anthropic نموذجها الرائد Claude Opus 4.6. يتفوق النموذج الجديد بشكل كبير في اختبارات الأداء، ويشارك لأول مرة في تدريبه ونشره. ويعتقد الخبراء أن هذا يعلن بداية حرب برمجية حول تطوير البرمجيات المؤسسية باستخدام الذكاء الاصطناعي.

شركة أبل تخطط لإطلاق “نسخة رخيصة” من MacBook مع أول استخدام لشرائح iPhone، وربما بسعر أقل من 799 دولار

على الرغم من أن نسخة MacBook الرخيصة ستحتوي على ذاكرة أقل، إلا أن الأداء قد لا يتأثر بشكل كبير، وستدعم أيضًا Apple Intelligence، مع توقعات بأن تظل منافسة في السوق. وأفاد مصادر الصناعة أن أبل تتوقع أن تصل مبيعات هذا المنتج إلى 5-8 ملايين وحدة سنويًا، وهو ما يعادل حوالي 20-30% من مبيعات Mac العام الماضي.

صفقة اندماج أكبر شركة تعدين تتوقف

أعلنت شركة Rio Tinto وGlencore عن فشل محادثات الاندماج التي كانت ستؤسس أكبر مجموعة تعدين عالمية، الخميس. وقالت Glencore إن العرض المقترح يتطلب من رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي الاستمرار في قيادة الشركة الجديدة، مع تقديم حصة من الأسهم، وهو تقييم منخفض جدًا لقيمة الشركة، وحتى لم يتم تقديم علاوة على السيطرة على الشركة.