Як визначається “опосередковане ціноутворення” BTC?

Багато хто вважає, що ринок криптовалют є незалежним, але наразі BTC глибоко інтегрований у глобальну систему ліквідності. Нон-фарм, CPI, переговори між США та Іраном, японські вибори — здається, макроекономічні новини, але насправді вони передаються через ліквідність у доларах США та ризикову переорієнтацію до BTC.
Якщо CPI високий, очікування зниження ставок зменшуються, долар посилюється, ризикові активи під тиском, і BTC також може зазнати технічного відкату; якщо інфляція знижується, це сприяє ризиковим активам, і BTC зазвичай реагує першою.
Дані з нон-фарм також важливі: сильна зайнятість свідчить про економічну стійкість, але може посилити очікування зжиття політики; слабка зайнятість підвищує очікування пом’якшення. За останні роки BTC дуже чутливий до очікувань щодо процентних ставок.
Геополітична ситуація впливає на настрої щодо укриття від ризиків. У екстремальних випадках золото стає більш привабливим, але атрибут “цифрового золота” BTC починає визнаватися частиною капіталу, і ефект диверсифікації поступово зростає.
Вплив японських виборів на японську йену та арбітражні операції: якщо капітал з арбітражу повернеться, це може порушити глобальні ризикові активи, включаючи ринок криптовалют.
Ключ до попереднього планування — не вгадувати дані, а створювати сценарії: як реагувати на позитивні новини, як захищатися від негативних. Торговий план складається перед появою даних, а не після емоцій.
Найбільша страхова ситуація на ринку — це не погані новини, а сама невизначеність.
#比特币反弹