Резкий рост по всему рынку в ранние часы! Важное заявление Федеральной резервной системы!

Технологический сектор полностью восстанавливается.

На вчерашнем американском рынке акции технологического сектора выросли, что подняло настроение инвесторов: индекс Nasdaq вырос почти на 1%, а Dow Jones достиг нового исторического рекорда. Весь рынок драгоценных металлов, включая золото и серебро, показал значительный рост: фьючерсы на золото на COMEX выросли более чем на 2%, а серебро — на 8%.

Аналитики отмечают, что продолжающееся ослабление доллара США создает дополнительную поддержку для рисковых активов и золота, серебра. 9 февраля по восточному времени доллар значительно ослаб, индекс доллара, измеряющий его по шести основным валютам, упал на 0,84%, пробив отметку 97. В связи с этим президент Федерального резервного банка Атланты Бостик заявил, что он начал замечать сомнения в доверии к доллару. Член Федеральной резервной системы Милан отметил, что текущее падение доллара еще не оказывает существенного влияния на денежно-кредитную политику.

Весь рынок растет

9 февраля по восточному времени основные индексы США открылись с понижением, затем выросли: Dow Jones достиг нового рекорда, а индекс S&P 500 приблизился к историческому максимуму. По итогам дня Dow Jones вырос на 0,04%, S&P 500 — на 0,47%, Nasdaq — на 0,90%.

Большинство крупных технологических компаний США показали рост: Oracle вырос более чем на 9%, Microsoft, Broadcom и AMD — более чем на 3%, Nvidia и Meta — более чем на 2%, Tesla — более чем на 1%, Google немного выросла; Apple снизилась более чем на 1%, Amazon — немного снизилась.

По информации, рост Oracle был во многом обусловлен повышением рейтинга аналитиками D.A. Davidson. Аналитик Джилл Лурия считает, что распродажа Oracle на рынке, возможно, уже чрезмерна.

Материнская компания Google, Alphabet, планирует привлечь 200 миллиардов долларов за счет выпуска долларовых облигаций, превысив предварительные ожидания в 150 миллиардов долларов. Эта эмиссия привлекла более чем 1000 миллиардов долларов заявок.

Кроме того, аналитики считают, что у крупнейших облачных провайдеров все еще есть потенциал для увеличения капитальных затрат. В последнем отчете Morgan Stanley говорится: «С экспоненциальным ростом объема обрабатываемых токенов ежемесячно, ускорением роста облачных доходов GCP/AWS/Azure, расширением масштабов дата-центров и усилением спроса со стороны поставщиков компонентов дата-центров, мы считаем, что прогнозы по капитальным затратам крупнейших облачных компаний будут продолжать расти».

Стратег Моргана Стэнли Майкл Вилсон отметил, что ожидаемый рост доходов крупных технологических компаний достиг десятилетних максимумов, а после недавних рыночных колебаний их оценки снизились. Падение стоимости акций программного обеспечения создает «привлекательные точки входа» для некоторых инвесторов.

Сам Стовалл из CFRA заявил, что недавняя коррекция в технологическом секторе была необходимой для переработки переоцененных активов. Ожидается, что к 2026 году прибыль на акцию сектора вырастет на 32%, а к 2027 году — еще на 20%, в то время как прогнозы для индекса S&P 500 составляют 13% и 16% соответственно.

Также рынок драгоценных металлов полностью восстанавливается: фьючерсы на золото на COMEX выросли более чем на 2%, достигнув 5084,2 доллара за унцию; серебро — на 8%, до 83,05 доллара за унцию.

Цены на нефть также продолжают расти: WTI вырос на 1,27%, до 64,36 доллара за баррель; Brent — на 1,45%, до 69,04 доллара за баррель.

В геополитической ситуации США выпустили рекомендации для судов, проходящих через Ормузский пролив, советуя «поднимать американский флаг и держаться подальше от иранских вод, а при требовании иранских военных о посадке — устно отказываться, при этом экипаж не должен сопротивляться силой».

Ормузский пролив — ключевой маршрут для поставок нефти из Ближнего Востока. В связи с напряженной ситуацией в регионе Иран неоднократно угрожал закрыть пролив.

Последние заявления Федерального резерва

9 февраля по восточному времени член Федеральной резервной системы Стивен Милан заявил, что тарифная политика правительства Трампа «относительно ограничена в воздействии на экономику».

Милан также опроверг распространенное мнение среди экономистов, что тарифы в конечном итоге ложатся на потребителей в виде более высоких цен, а не на страны-экспортеры в виде меньшей прибыли.

Милан отметил, что сочетание тарифов с другими мерами государственной политики способствует улучшению долгосрочных перспектив бюджета. Доходы от тарифов значительно снизят дефицит.

В настоящее время легитимность тарифной политики правительства Трампа рассматривается Верховным судом, который может отменить эти меры. Президент Трамп ранее предупреждал, что такое решение станет катастрофой.

На выступлении в бизнес-школе Куэстром в Бостоне Милан заявил, что текущее падение доллара «не оказывает существенного влияния на инфляцию потребителей», и только при очень резком падении оно может повлиять.

Он добавил, что по поводу падения доллара «я считаю, что до сих пор оно не оказало существенного влияния на денежно-кредитную политику».

В тот же день индекс доллара резко снизился, упав на 0,84%, и закрылся на уровне 96,814.

В тот же день президент Федерального резервного банка Атланты Бостик заявил, что он начал замечать сомнения в доверии к доллару. Колебания в данных по занятости — еще одна причина, по которой ФРС остается осторожной.

Что касается перспектив снижения ставок, Милан ранее говорил, что потенциальная инфляция не является проблемой, и он не видит сильных ценовых давлений в экономике. Федеральный резерв в этом году планирует снизить ставки более чем на 100 базисных пунктов, и он с нетерпением ожидает работы нового председателя Воша.

По данным CME «Наблюдение за ФРС», на момент публикации вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в марте составляет 17,7%, а вероятность сохранения ставки — 82,3%. Вероятность снижения на 25 базисных пунктов в апреле — 32,4%, вероятность оставить ставку без изменений — 63,5%, а вероятность снижения на 50 базисных пунктов — 4%. Вероятность снижения на 25 базисных пунктов в июне — 50,4%.

（Источник: Чжуньцзянь Чжуньцзянь）