В ранние часы — рост по всем направлениям! Федеральная резервная система сделала важное заявление!

Технологический сектор полностью восстанавливается.

За ночь на американском рынке акции технологического сектора выросли, что подняло настроение рынка: индекс Nasdaq вырос почти на 1%, а Dow Jones достиг нового исторического рекорда. Драгоценные металлы, такие как золото и серебро, выросли во всех сегментах: фьючерсы на золото на COMEX выросли более чем на 2%, а серебро — на 8%.

Аналитики отмечают, что продолжающееся ослабление доллара США дополнительно поддерживает рисковые активы, а также золото и серебро. 9 февраля по восточному времени доллар значительно ослаб, индекс доллара, измеряющий его по шести основным валютам, упал на 0,84%, пробив отметку 97. В связи с этим президент Федерального резервного банка Атланты Бостик заявил, что он начал сомневаться в доверии к доллару. Член Федеральной резервной системы Милан отметил, что текущее падение доллара еще не оказало существенного влияния на денежно-кредитную политику.

Общий рост

9 февраля по восточному времени основные индексы США открылись с понижением, затем выросли: индекс Dow Jones достиг нового рекорда, а индекс S&P 500 приблизился к историческому максимуму. По итогам торгов Dow Jones вырос на 0,04%, S&P 500 — на 0,47%, Nasdaq — на 0,90%.

Большинство крупных технологических компаний выросли: Oracle вырос более чем на 9%, Microsoft, Broadcom и AMD — более чем на 3%, Nvidia и Meta — более чем на 2%, Tesla — более чем на 1%, Google немного выросли; Apple снизился более чем на 1%, Amazon — немного снизился.

Новости рынка: значительный рост Oracle был вызван повышением рейтинга аналитиками D.A. Davidson. Аналитик Джилл Лурия считает, что распродажа Oracle на рынке, возможно, уже чрезмерна.

Материнская компания Google, Alphabet, планирует привлечь 200 миллиардов долларов за счет выпуска долларовых облигаций, превысив предварительные ожидания в 150 миллиардов долларов. Этот выпуск привлек более чем 1000 миллиардов долларов заявок.

Кроме того, аналитики считают, что у крупнейших облачных провайдеров все еще есть потенциал для увеличения капитальных затрат. В последнем отчете Morgan Stanley говорится: «С экспоненциальным ростом объема обрабатываемых токенов ежемесячно, темпы роста облачных доходов GCP/AWS/Azure ускоряются, масштаб данных в центрах обработки данных увеличивается, поставщики компонентов для дата-центров подчеркивают ускорение спроса, и мы считаем, что прогнозы по капитальным затратам крупнейших облачных компаний будут продолжать расти».

Стратег Моргана Стэнли Майкл Вилсон отметил, что ожидаемый рост доходов крупных технологических компаний достиг десятилетних максимумов, а их оценки снизились после недавних рыночных колебаний. Падение стоимости акций программного обеспечения создает «привлекательные точки входа» для некоторых инвесторов.

Сам Стовалл из CFRA заявил, что ранее произошедшая коррекция в технологическом секторе была необходимым этапом для переработки переоцененных активов. Ожидается, что к 2026 году прибыль на акцию сектора вырастет на 32%, а к 2027 году — еще на 20%, тогда как прогнозируемый рост индекса S&P 500 составит 13% и 16% соответственно.

Также рынок драгоценных металлов полностью восстанавливается: фьючерсы на золото на COMEX выросли более чем на 2%, достигнув 5084,2 долларов за унцию; серебро — на 8%, до 83,05 долларов за унцию.

Цены на нефть также продолжают расти: WTI вырос на 1,27%, до 64,36 долларов за баррель; Brent — на 1,45%, до 69,04 долларов за баррель.

В геополитической ситуации США выпустили рекомендации для судов, проходящих через Ормузский пролив, советуя «поднимать американский флаг и держаться подальше от иранских вод, а при требовании иранских военных о посадке — устно отказываться, а в случае посадки — не сопротивляться силой».

Ормузский пролив — ключевой маршрут для поставок нефти из Ближнего Востока. В связи с напряженной ситуацией в регионе Иран неоднократно угрожал закрыть пролив.

Последние заявления ФРС

9 февраля по восточному времени член Федеральной резервной системы Стевен Милан заявил, что тарифная политика правительства Трампа оказала «относительно небольшое» влияние на экономику.

Милан опроверг распространенное мнение среди экономистов, что тарифы в конечном итоге ложатся на потребителей в виде более высоких цен, а не на страны-экспортеры в виде меньшей прибыли.

Милан также отметил, что сочетание тарифов с другими мерами государственной политики может способствовать улучшению долгосрочных перспектив бюджета правительства. Доходы от тарифов значительно снизят дефицит.

Законность тарифной политики Трампа сейчас рассматривается Верховным судом, который может отменить эти меры. Президент Трамп ранее предупреждал, что такое решение станет катастрофой.

На выступлении в бизнес-школе Куэстром при Бостонском университете Милан заявил, что текущее падение доллара «не оказывает существенного влияния на инфляцию потребителей», и только при очень сильных падениях оно может повлиять.

Он добавил, что по поводу падения доллара «я считаю, что на данный момент оно еще не оказало существенного влияния на денежно-кредитную политику».

В тот же день индекс доллара резко снизился, упав на 0,84%, и закрылся на уровне 96,814.

В тот же день президент Федерального резервного банка Атланты Бостик заявил, что он начал сомневаться в доверии к доллару. Колебания в данных по занятости — еще одна причина, по которой ФРС остается осторожной.

Что касается перспектив снижения ставок, Милан ранее заявил, что потенциальная инфляция не является проблемой, и он не видит сильных ценовых давлений в экономике. В этом году ФРС потребуется снизить ставки более чем на 100 базисных пунктов, и он с нетерпением ожидает работы Уоша в качестве председателя ФРС.

По данным CME «Федеральный резерв в наблюдении», на момент публикации вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в марте составляет 17,7%, а вероятность ее сохранения — 82,3%. Вероятность снижения на 25 базисных пунктов в апреле — 32,4%, а сохранения — 63,5%, вероятность снижения на 50 базисных пунктов — 4%. Вероятность снижения на 25 базисных пунктов к июню — 50,4%.