Чому інвестори все ще зазнають збитків, навіть коли відбувається зростання?

Багато людей схильні вірити, що коли починається тренд вгору, всі виграють разом. Але реальність зовсім інша. Питання полягає не в тому, “хто переможе”, а в тому, “хто програє” — і зазвичай це більшість інвесторів. Суть фінансового ринку полягає не в тому, щоб бути шляхом, встеленим трояндами для всіх, а в тому, щоб пройти через нерівну, сповнену випробувань дорогу, де лише ті, хто подолає психологічні коливання, зможуть насолоджуватися прибутком від тренду вгору.

Головна різниця полягає не в тому, чи ринок рухається вгору чи вниз, а в психології кожної особистості. Навіть під час тренду вгору не всі можуть зберегти віру від початку до кінця. І саме тому, навіть у періоди сильного зростання, багато хто втрачає гроші.

Відмінність між вірою у тренд вгору та реальними діями

Вірити у тренд вгору — це одне, але діяти відповідно — зовсім інше. Багато інвесторів говорять впевнено, але ця впевненість — лише зовнішня. Коли ринок починає коригуватися, з’являються “злочинці” — ціни падають, або з’являються погані новини, ця “поверхнева” віра миттєво зникає.

Справжня віра має бути наполегливою, пристрасною — а не просто словами. Але чому, коли тренд у розгоні, все одно трапляються програші? Відповідь криється у шести психологічних механізмах, які ми проаналізуємо нижче.

Шість психологічних механізмів, що змушують інвесторів втрачати гроші під час тренду вгору

Механізм перший: Повернення на ринок у несприятливий час

Ті, хто втратив багато грошей, залишають ринок, але психологічні рани залишаються. Коли починається тренд вгору і з’являються позитивні новини, їх тягне назад — і саме в цей момент їх найчастіше ведуть у найгірші угоди. Повернутися на ринок, не подолавши страху минулого, — легко потрапити у поспішні рішення.

Механізм другий: Кровотеча капіталу через відсутність чіткого плану

Залишилися, але без ясної стратегії, часто опиняються у стані “не можуть сидіти спокійно”. Ціни падають, вони не наважуються купити, бо бояться ще більшого падіння. Ціни зростають, і вони шкодують, що не зайшли раніше. Вони просто тримають гроші в очікуванні, але не знають, чого саме.

Ця поведінка призводить до постійної “пропущеної можливості”. Продати при 0,8$, не купити, коли ціна зросла до 1$, або при 1,5$ — і все ще не наважитись. А коли ціна піднімається до 2$, 3$, 10$, вони раптом купують — вже запізно. В результаті нічого не заробляють і створюють психологічний хаос.

Механізм третій: Пізній вхід і безкінечне очікування

Ті, хто входить за “поганою” ціною (поділивши вартість на 3, 4, 5 разів), мають зовсім інший психологічний стан. Замість очікування прибутку, вони просто прагнуть повернути вклад — повернути свої гроші. Саме тому, коли тренд у розгоні, вони все ще відчувають тривогу.

Коли ціна повертається до їхнього рівня входу, замість тримати, вони швидко продають, щоб “відбити вклад”. Потім чекають зниження ціни для додаткових покупок, але вона не приходить. Адже, коли ринок визначає тренд вгору, наступні дни будуть завжди вищими за попередні — ціни ніколи не повернуться до старих рівнів.

Ще гірше, якщо вони продали, а ціна продовжує зростати, — вони потрапляють у коло жалю. Кожного разу, продаючи, думають: “Якби не продав — скільки б вже заробив?” Це веде до дії “погоні за ціною” для відновлення втрат, що є однією з найбільших помилок у торгівлі.

Механізм четвертий: Психологія порівнянь і страх пропустити

Коли інші криптовалюти у портфелі зростають швидше, ніж ваша, виникає відчуття невдоволення. Це запускає постійний “переклад” активів — продаєш одне, купуєш інше, і навпаки. В результаті? Після продажу ціна зростає, а після купівлі — падає.

Після кількох таких коливань, психологічний стан стає панічним, з’являється роздратування, і це веде до хаотичних угод. Блокування рахунку поступово зменшується, поки не станеться банкрутство.

Механізм п’ятий: Мрійливі цілі прибутку і безкінечне прагнення їх досягти

Припустимо, ви тримаєте позицію під час тренду і вже отримали прибуток у 5-10 разів. Але виникає питання: коли закрити? Зазвичай тренд триває близько 6 місяців, з яких 1-2 місяці — найактивніші. Чи можете ви передбачити, коли саме?

Ті, хто не має чіткої стратегії, починають думати: “ще трішки”, коли вже у 10 разів, хочуть 15-20 разів. А якщо у лютому ринок обвалиться і залишиться лише у 5 разів, — що тоді? Замість радіти прибутку, вони шкодують про втрачені 5.

У стані нерішучості ціна повертається до 6, 7 разів, і вони думають, що зможуть подолати попередній максимум, і знову тримають. Але це — лише короткочасне відновлення, і знову ціна падає до 3, 2, і повертається до початкового рівня. За місяці тримання, один-два зниження — і все закрито.

Або інший сценарій: ви вдало продали у березні, але саме травень — найпотужніший місяць зростання. Думаєте: “Якщо б не продав — вже б заробив 20-30 мільйонів”. Це “жаль” веде до дій “відновлення” — намагаєшся повернути втрачені коливання, і в підсумку гроші зникають.

Механізм шостий: Жадібність і спіраль азартних ігор

Якщо вам вдалося правильно зафіксувати максимум тренду, це чудово. Але за цим слідує історія збереження грошей — і це найскладніше випробування. Тримати великі виграші — це породжує безмежну жадібність. Мільйон став двома, дві — десять, і так далі — люди ніколи не відчувають “досить”.

Деякі способи витратити прибуток: повернутися на ринок у пошуках нових криптовалют або грати на ф’ючерсах у надії заробити ще. Але якщо грати на ф’ючерсах без контролю психології, з великим плечем, легко втратити весь рахунок навіть за тренду. Лише один корекційний рух 10-20%, з плечем 5 або 10 — і все знищується.

Після поразки хочеться відновити втрати. І тоді ти потрапляєш у спіраль, схожу на азартні ігри — виграєш, щоб виграти ще більше, програєш, щоб повернути. Постійно занурюєшся у неї, без виходу.

Як подолати психологічні пастки під час тренду вгору

Ці сценарії не є рідкістю — вони є реальною закономірністю роботи фінансового ринку. І вони трапляються у більшості слабких психологічно інвесторів, незалежно від досвіду — новачків чи ветеранів.

Віра у тренд вгору має бути справжньою — а не просто словами. Це має бути наполегливість, пристрасність, а не порожні слова. Якщо ви вірите у тренд, потрібно бути послідовним від початку до кінця. Вірити, що ринок піде вгору, але також розуміти, що це не означає “держати до смерті” — потрібно знати, коли стримати ентузіазм.

Успішні інвестори — це не ті, хто має найбільше грошей або найщасливіші. Це ті, хто подолав психологічну нестабільність, розуміє закони тренду і має чіткий план наперед. Bitcoin вже подолав позначку 100 тисяч доларів, і наступні тренди — це ще один іспит. Вирішальним фактором є не ринок, а ви — ваша психологія, дисципліна і готовність подолати психологічні пастки у цьому шляху.

Бажаю всім успішного тренду, повного перемог, але пам’ятайте: щирість перемоги будується на основі послідовності, а не на ілюзорних надіях.