الأونصة الذهبية في عام 1982 كانت أقوى بنسبة 16% من اليوم من حيث القوة الشرائية - السبب في تدهور قيمة النقود بشكل متزايد

عند مقارنة سعر الذهب مع كمية النقود المتداولة في الاقتصاد، فإن أونصة الذهب في عام 1982 كانت فعلاً ذات قدرة شرائية أعلى بحوالي 16% مقارنة بالوقت الحالي. على الرغم من أن السعر الاسمي للذهب اليوم وصل إلى 5,600 دولار أمريكي للأونصة، إلا أنه بسبب إصدار النقود بسرعة تفوق بكثير ارتفاع سعر الذهب، فإن أونصة الذهب اليوم تشتري أقل بنسبة تقارب 16% مقارنة بتلك الفترة عند قياسها بحجم التدفقات النقدية.

من أونصة الذهب في عام 1982: أصول الذهب فقدت قيمتها في قرن التمدد النقدي

كان عام 1982 علامة فارقة في تاريخ أسعار الذهب، حيث كانت أونصة الذهب تكفي لشراء منزل صغير في أي مكان. في ذلك الوقت، كان حجم النقود المتداولة في الاقتصاد محدودًا، وكان يُنظر إلى الذهب كأصل ذو قيمة عالية ونادر في النظام الاقتصادي. كانت القدرة الشرائية لأونصة الذهب حينها قوية جدًا عند تحويلها إلى التدفقات النقدية الكلية للمجتمع.

لكن اليوم، تعادل أونصة الذهب حوالي 5,200 دولار. منزل مماثل في نفس الموقع الآن يكلف حوالي 500,000 دولار. هذا الواقع يُظهر أنه على الرغم من أن سعر الذهب الاسمي ارتفع بأكثر من 80 مرة، إلا أن أونصة الذهب لم تعد قادرة على امتلاك أصل مثل السابق. بعبارة أخرى، الذهب لا يزال ذهبًا، لكن قدرته الشرائية في الاقتصاد قد تآكلت بسبب الزيادة المفرطة في النقود.

ظاهرة “كل شيء أصبح أغلى”: هل النقود فقدت قيمتها أم أن الأصول تنمو بشكل حقيقي؟

شائع أن يشعر الناس أن كل شيء أصبح أكثر تكلفة: المنزل الذي يكلف 20 مليار لا يثير الصدمة بعد الآن، السيارة التي تكلف 5 مليار أصبحت عادية، والذهب عند مستوى 10,000 دولار للأونصة ليس أمرًا غريبًا. لكن السبب الحقيقي وراء هذه الظاهرة ليس أن الذهب أو المنازل أو السيارات أصبحت بشكل طبيعي أغلى، بل هو فقدان قيمة النقود.

عندما يتم طباعة النقود باستمرار بسرعة تفوق ارتفاع قيمة الأصول، فإن ما يحدث هو أن الأسعار تُسحب إلى زيادة التدفقات النقدية، وليس أن الأصول تنمو بشكل طبيعي. والأجور لا تواكب سرعة طباعة النقود أبدًا. النتيجة هي: أن من يحتفظون بالنقد فقط يتراجعون، ومن يمتلكون أصولًا حساسة للنقود يزدادون ثراءً، لكن من يحتفظون بالذهب للحماية - سيظلون ثابتين.

تجاوز حدود الحماية: من الذهب إلى أصول ذات قدرة على الانتعاش أقوى

لطالما اعتُبر الذهب أداة لحماية القيمة، وأونصة الذهب تساعد حقًا على عدم الخسارة في ظل التضخم. ومع ذلك، فهي ليست كافية لمساعدتك على “دفع” النظام النقدي الذي يتوسع باستمرار. شراء الذهب هو مجرد استراتيجية دفاعية، وليس وسيلة للنمو الحقيقي.

في فترات التضخم العالي، أصول ذات قدرة على الانتعاش أكبر - مثل العقارات في فيتنام منذ التسعينيات فصاعدًا - أثبتت قدرتها على الحفاظ على الذهب وزيادة قيمتها بشكل أقوى. حاليًا، الأصول الرقمية المبنية على تقنية البلوكشين، خاصة بيتكوين، تعتبر أداة جديدة يمكن أن تحمي القيمة وتتمتع بإمكانات نمو مستدامة أكثر من الذهب في نظام نقدي يتوسع.

السؤال ليس “هل أشتري الذهب أم بيتكوين”، بل: هل تريد فقط حماية قيمتك (كما كانت أونصة الذهب في عام 1982)، أم تبحث عن أصول يمكن أن تتجاوز التضخم بشكل أكثر إيجابية؟ في ظل استمرار إصدار النقود، فإن الاختيار بين الأصول الحامية والأصول ذات النمو هو الذي سيحدد موقعك النسبي في النظام الاقتصادي.

بيانات السوق:

• سعر الذهب الحالي: حوالي 5,600 دولار للأونصة
• بيتكوين: 70.96 ألف دولار (+2.49% خلال 24 ساعة)
• الهدف: فهم كيفية تقييم الأصول في نظام النقود المتوسع