Результати Rogers Communication за 4-й квартал: що прогнозують аналітики

З наближенням квартального звіту Rogers Communication аналітики з Уолл-стріт висловлюють свої очікування щодо діяльності канадського телекомунікаційного гіганта. Консенсус малює картину змішаних динамік: хоча очікується сильне зростання доходів компанії, прибутки на акцію стикаються з перешкодами через операційний тиск.

Прогнози прибутків і доходів на Q4

Аналітики спільно прогнозують, що Rogers Communication звітує про квартальні прибутки у розмірі $0.98 на акцію, що на 5.8% менше порівняно з минулим роком — значне зниження, незважаючи на загальне зростання доходів. Це скорочення прибутку різко контрастує з очікуваним показником доходу, який становить $4.37 мільярда, що на 11.6% більше порівняно з аналогічним кварталом минулого року. Розрив між зростанням доходів і зниженням прибутків може свідчити про стиснення маржі.

За останній місяць відбулося помірне позитивне коригування оцінок прибутковості, з підвищенням консенсусних прогнозів EPS на 0.7%. Хоча це коригування здається незначним, воно відображає переоцінку аналітиками траєкторії розвитку Rogers. Історично навіть незначні підвищення прогнозів прибутковості можуть сигналізувати про покращення настроїв інвесторів і потенційно підтримати короткострокову динаміку акцій.

Основні показники підписників демонструють змішану картину

Крім основних показників прибутковості, стан операційної діяльності Rogers відображається у тенденціях підписників у ключових сегментах бізнесу. Мобільний зв’язок залишається рушієм зростання компанії, хоча траєкторія має свої нюанси:

Постплатний мобільний: Аналітики прогнозують чисте додавання 499,000 підписників, порівняно з 561,000 у тому ж кварталі минулого року — сповільнення через посилення конкуренції на ринку. Загальна кількість постплатних підписників очікується на рівні 11.01 мільйонів, що більше ніж 10.77 мільйонів минулого року, що свідчить про чистий приріст попри менше додавання.

Передплачений мобільний: Цей сегмент зазнає перешкод, з прогнозованим додаванням у 100,910 порівняно з 117,000 раніше. Ще більш тривожно — прогнозується чистий відтік у -5,490, що є поверненням від позитивних 26,000 минулого року. Загальна кількість передплачених підписників очікується на рівні 1.20 мільйонів, що трохи більше ніж 1.11 мільйонів.

Домашні телефонні послуги: Традиційні голосові послуги продовжують знижуватися, з прогнозом на 1.40 мільйонів підписників проти 1.51 мільйонів минулого року. Це відображає постійний перехід галузі від застарілих сервісів.

Кабельне телебачення та Інтернет: Очікується, що кількість кабельних підписників становитиме 4.86 мільйонів, порівняно з 4.68 мільйонами, а кількість домів, охоплених кабельним, — 10.49 мільйонів проти 10.21 мільйонів. Чисті додавання інтернет-клієнтів знизяться до 20,070 з 26,000, хоча загальна кількість інтернет-клієнтів у роздрібному сегменті має досягти 4.50 мільйонів (з 4.27 мільйонів). Зниження кількості відеопідписників продовжує тиснути на портфель, з прогнозом у 2.50 мільйонів проти 2.62 мільйонів минулого року.

Огляд ринку та рейтинг аналітиків Zacks

За останній місяць акції Rogers Communication знизилися на 2.7%, поступаючись скромному зростанню S&P 500 на 0.4%. Компанія наразі має рейтинг Zacks Rank #3 (Утримувати), що свідчить про ймовірність відповідності її траєкторії руху ринку найближчим часом. Цей рейтинг відображає збалансовану динаміку ризиків і нагород, оскільки інвестори очікують звіту про прибутки.

Тенденції підписників і тиск на прибутковість, що з’являються у перспективі, вказують на те, що інвесторам слід уважно стежити за операційним виконанням. Хоча зростання доходів надає певну підтримку, здатність керівництва стабілізувати маржу та зупинити відтік підписників — особливо у сегментах мобільного зв’язку та відео — стане ключовими факторами довіри інвесторів у майбутньому.