الستة متجهات لتحول سوق العملات الرقمية في عام 2026 وفقًا لتحليل Mercado Bitcoin

مركاز بيتكوين (MB)، أكبر منصة لتداول العملات المشفرة في أمريكا اللاتينية ومقرها في ساو باولو، نشرت تقرير اتجاهات يحدد المحركات الرئيسية لتطور القطاع حتى عام 2026. المصطلح “MB” يشير تحديدًا إلى هذه البورصة البرازيلية التي رسخت مكانتها كمرجع في السوق اللاتيني. يقدم الوثيقة ستة محاور استراتيجية، والتي وفقًا لتحليل مركاز بيتكوين، من المتوقع أن تعيد تعريف ديناميكيات أسواق الأصول الرقمية في الأشهر القادمة.

بيتكوين يعزز دوره كاحتياطي قيمة عالمي ويتحدى سيادة الذهب

وفقًا لتحليل مركاز بيتكوين، يمكن أن يصل حصة البيتكوين إلى ما يعادل 14% من إجمالي قيمة الذهب حتى نهاية 2026. حاليًا، تبلغ هذه النسبة 5.65%، مما يعني أن سعر البيتكوين قد يزداد بأكثر من 100% إذا تحقق هذا السيناريو.

يعتمد مركاز بيتكوين في توقعه هذا على منهجية تقييم تسمى “إطار تقييم البيتكوين”، والتي تم تطويرها بالشراكة مع باحثين من جامعة كاليفورنيا (UCLA). على عكس النماذج التقليدية لتدفق النقد المطبقة على الأصول النقدية، تستخدم هذه المقاربة السوق القابل للتوسيع الكلي (TAM)، مع اعتبار الذهب معيارًا، وتقدير النسبة المئوية التي يمكن أن يلتقطها البيتكوين من هذا السوق تحت سيناريوهات اعتماد مختلفة.

انتقال البيتكوين من أصل مضارب إلى احتياطي قيمة مؤسسي هو بالفعل واقع مرصود. حيث جمعت خزائن الشركات أكثر من 1.09 مليون بيتكوين، مما يدل على أن الاعتماد لم يعد نيشًا. خصائص البيتكوين — الطبيعة الرقمية، غياب الحواجز الجغرافية، والحفظ اللامركزي — تضعه كبديل متفوق للذهب للمستثمرين الباحثين عن ملاذات قيمة بدون التحديات اللوجستية التقليدية للتخزين والنقل.

العملات المستقرة: من أداة تداول إلى أداة دفع على نطاق عالمي

يتوقع مركاز بيتكوين أن تصل قيمة سوق العملات المستقرة إلى 500 مليار دولار في 2026، بزيادة تقارب 60% مقارنة بالمستويات الحالية. ستُعزز هذه الزيادة بشكل خاص من خلال نمو العملات المستقرة المرتبطة بعملات بديلة عن الدولار الأمريكي، استجابة لطلبات السوق الإقليمية في مختلف المناطق.

لقد تطورت العملات المستقرة بشكل كبير من مفهومها الأولي كآليات تحوط في منصات التداول، إلى بنية تحتية حيوية للسيولة، تتيح تدفقات رأس مال سريعة وآمنة دون التعرض لتقلبات الأصول الرقمية الأخرى. أظهر القطاع هذا الاتجاه في 2025، حيث زادت القيمة السوقية الإجمالية بنسبة تقارب 50% سنويًا، لتصل إلى 307 مليار دولار. وفقًا لبيانات DeFiLlama، يظل USDT (Tether) مسيطرًا على السوق بنسبة 60.5% من الحصة الإجمالية.

يدعم هذا الاتجاه وضوح تنظيمي متزايد، خاصة في الولايات المتحدة، حيث بدأ المنظمون في وضع أطر عمل محددة لتشغيل العملات المستقرة. وفي الوقت نفسه، تكتسب العملات المستقرة الإقليمية أهمية في المناطق التي تسعى لتقديم بدائل للدولار الأمريكي، موسعة نطاق الاستخدام خارج الأسواق المشفرة التقليدية.

صناديق الاستثمار المتداولة في العملات الرقمية البديلة تكتسب قوة تنظيمية وتجذب رأس مال مؤسسي هائل

بعد نهاية 2025، عندما بدأ المنظمون الأمريكيون في الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) للعملات الرقمية غير البيتكوين والإيثيريوم، شهد قطاع العملات البديلة تسارعًا في التدفقات الداخلة. قادت XRP وسولانا وChainlink هذه الموجة من التوطين المؤسسي.

تعكس الأرقام هذا التحرك: تدير صناديق XRP حوالي 1.47 مليار دولار من الأصول، بينما بلغت صناديق سولانا 1.09 مليار دولار وفقًا لبيانات SoSoValue. وتشير توقعات مركاز بيتكوين إلى أن القيمة السوقية الإجمالية لهذا القطاع ستصل إلى ما لا يقل عن 10 مليارات دولار بحلول نهاية 2026، مع مسؤولية XRP وSOL عن حوالي 80% من التدفقات الجديدة.

يمثل هذا الاتجاه خطوة أساسية نحو التوطين المؤسسي لسوق العملات الرقمية. عندما يتمكن المستثمرون التقليديون من الوصول عبر هياكل منظمة ومعروفة (ETFs)، تنخفض الحواجز النفسية أمام تخصيص رأس المال بشكل كبير. تأخذ تحليلات مركاز بيتكوين في الاعتبار فقط الصناديق المدرجة في أسواق منظمة، مع استبعاد البيتكوين والإيثيريوم.

توكنات الأصول الحقيقية: كيف يُحدث البلوكشين ثورة في البنية التحتية المالية

من المتوقع أن يشهد سوق الأصول الحقيقية المرمزة مسارًا انفجاريًا، مع توسع الحجم العالمي بنسبة 200%، متجاوزًا 54 مليار دولار في 2026. أصبح هذا التحول ممكنًا بفضل التقدمات التنظيمية التي تحققت في 2025 في الأسواق المالية الرئيسية.

وافقت الاتحاد الأوروبي على هياكل تسمح بحجم كبير من المعاملات المرمزة على سلاسل الكتل المصرح بها، في حين اعترف المنظمون الأمريكيون بالسجلات المبنية على البلوكشين كوسيلة قانونية لنقل ملكية الأصول. تفتح هذه التغييرات المؤسساتية الطريق لاعتماد جماعي.

بدأت أكبر مديري الأصول العالميين في تنفيذ هذه الاستراتيجية: أطلقت BlackRock و Franklin Templeton و WisdomTree صناديقها المرمزة، بينما تجري مؤسسات أخرى دراسات استكشافية لإطلاقات مستقبلية. يحدد مركاز بيتكوين في هذه التطورات دليلاً واضحًا على أن التوكنات تنتقل من مفهوم نظري إلى تطبيق عملي، مع تحقيق مكاسب ملموسة في الكفاءة والوصولية لكل من المصدرين والمستثمرين.

أسواق التوقعات تظهر كقطاع نمو سريع

وفقًا لتحليل مركاز بيتكوين، تمثل أسواق التوقعات القطاع الأسرع نموًا ضمن عالم العملات الرقمية. تتيح منصات مثل Polymarket و Kalshi للمشاركين تداول عقود تعتمد على احتمالية وقوع أحداث مستقبلية — من الانتخابات الرئاسية والمنافسات الرياضية إلى السيناريوهات المناخية والأحداث الترفيهية.

يتوقع مركاز بيتكوين أن يصل إجمالي رأس المال المحتجز في أسواق التوقعات إلى 20 مليار دولار بحلول نهاية 2026، مرتفعًا من أقل من مليار دولار حاليًا. سيكون هذا النمو بمقدار 25 ضعفًا خلال عامين، مدفوعًا بأحداث عالمية ككأس العالم 2026، والدورات الانتخابية في اقتصادات كبرى، وتوسع الأسواق الموضوعية المتخصصة.

يخلق النموذج الند للند (peer-to-peer) الأصلي لهذه الأسواق — الذي يلغي الوسطاء التقليديين — والحوافز المتوافقة تمامًا بين المستخدمين والمنصات، ديناميكيات نمو مستدامة. مع ترسيخ هذه الأسواق كأدوات شرعية لاكتشاف الأسعار والتحوط، من المتوقع أن يتسارع تخصيص رأس المال المؤسسي والتجزئة لهذا القطاع بشكل كبير.

وكلاء الذكاء الاصطناعي المستقلون يغيرون طريقة تنفيذ العمليات على السلسلة

يبرز الذكاء الاصطناعي المدمج في بنية البلوكشين كمحفز لنشاط غير مسبوق على السلسلة. يبدأ وكلاء الذكاء الاصطناعي المصممون لاتخاذ قرارات مستقلة وتنفيذ معاملات باستخدام أنماط تقنية جديدة مثل x402 و ERC-8004، المصممة خصيصًا لتلبية متطلبات الشفافية، وتتبع الأصل، ومعالجة المدفوعات الصغيرة على نطاق واسع.

وفقًا لتوقع مركاز بيتكوين، من المتوقع أن يتجاوز حجم التداول اليومي لهذه الوكلاء 1 مليون دولار يوميًا في 2026، بمعدل نمو 4 أضعاف مقارنة بالمستويات الحالية. تعمل هذه الوكلاء كبرامج مستقلة قادرة على تنفيذ استراتيجيات معقدة، وتحسين السيولة، وإعادة توازن المحافظ دون تدخل بشري مباشر.

يمثل هذا التحول نموذجًا جديدًا للتفاعل مع بنية البلوكشين، حيث تصبح الآلات الذكية مشاركين نشطين في النظام البيئي، وتولد حجم معاملات كبير، وتعمل على تحسين آليات السوق باستمرار. تدمج هذه العلاقة بين الذكاء الاصطناعي والبلوكشين إمكانيات ابتكار غير مستغلة بالكامل بعد.

الصورة العامة: ست قوى تشكل قطاع العملات الرقمية

تدمج تحليلات مركاز بيتكوين هذه الستة اتجاهات في إطار متماسك لتطور سوق العملات الرقمية. كل من هذه القوى — من ترسيخ البيتكوين كاحتياطي قيمة عالمي إلى استقلالية وكلاء الذكاء الاصطناعي — لا تعمل بشكل معزول، بل بشكل تآزري ومتبادل التعزيز.

يمثل عام 2026 نقطة تحول حيث تتوقف صناعة العملات الرقمية عن الدوران حصريًا حول المضاربة أو النيش التكنولوجي، وتنتقل إلى تكامل عميق في البنية التحتية المالية العالمية. مع تجسد هذه الاتجاهات الستة، يرسخ القطاع دوره كمكون هيكلي دائم في النظام المالي الدولي، مما يعزز الرؤية التي يعبر عنها تقرير الاتجاهات الخاص بمركاز بيتكوين.