#MajorStockIndexesPlunge 2026年初頭は、世界の市場にとって決定的な瞬間へと急速に進化しています。最初は通常の株式調整と見なされていたものが、同時多発的なクロスアセットの再評価イベントに発展し、株式、債券、デジタル資産を同じボラティリティの渦に巻き込んでいます。これはもはや、収益や評価圧縮による調整ではなく、マクロの不確実性に対するシステム的な反応ですべてが一度に積み重なっています。
このフェーズが特に脆弱なのは、明確な安定化要因が存在しないことです。流動性状況は引き締まりつつあり、地政学的なシグナルはより不規則になり、従来の安全な基準点も揺らぎ始めています。トレーダーは単に価格下落に反応しているのではなく、どの部分のグローバル金融システムが依然として信頼できるのかを問い始めています。
二つのマクロの力が同時に衝突しています。一方では、米国からの関税引き上げの再燃が、世界のサプライチェーンがバランスを取り戻す最中に貿易戦争リスクを再導入しています。もう一方では、日本の長期国債の極端なボラティリティが、世界の利回り安定の最も信頼されていた柱の一つを砕いています。世界で最も安全な借り手が無秩序な動きを見せると、すべてのリスク資産に対する信頼が弱まります。
米国市場が最初の圧力点となりました。広範な指数の売却とボラティリティ指標の急激な上昇は、思慮深いリポジシ