この3ヶ月間、私は中頻度のマーケットメイキング戦略を実口座で運用し、結果はなかなか良好でした——96,000 USDTの純現金流入。

正直に言うと、この数字自体は特に驚くべきものではありませんが、最も興味深いのは実行面でのパフォーマンスです。このマーケットメイキング戦略は、日内取引においてゼロドローダウンを実現しました——つまり、毎日の終わりにおいて口座の純資産は常にプラスであり、単日の損失は一度も出ていません。

少し誇張していると思うかもしれませんが？実際の背後にあるロジックは非常に明確です。中頻度のマーケットメイキングは本質的に、市場の微視的な流動性のスプレッドを繰り返し捉えることであり、方向性を賭けるものではありません。この戦略の特徴は、小さな利益を頻繁に積み重ねることで、リスクは無数の取引に分散されます。流動性が存在すれば、チャンスは常にあります。

もちろん、マーケットメイキングが完全にリスクフリーというわけではありません。重要なのはリスク管理です——厳格なポジションコントロール、リアルタイムのGreeks監視、市場の微視的構造の理解です。この3ヶ月間で日内ゼロドローダウンを達成できたのは、戦略のパラメータが非常に安定して調整されている証拠です。

ただし、はっきり言っておくと、この種の戦略はトレーダーの技術的な要求と精神的な素質の両方が非常に高いです。良い戦略フレームワークだけでは不十分で、実行の規律、リスク意識、市場の嗅覚が不可欠です。興味のある方は、この安定した収益モデルの背後にある再現性について考えてみてください。