Перед тем, как вчера, у меня был друг, который постоянно обсуждал рынок, и он очень разочарованно делился со мной своими мыслями. Он сказал, что он делает лонг на $RIVER, направление он выбрал правильно, но держал позицию несколько дней, и в итоге его забрали на ликвидацию чуть-чуть за счет фондовой платы. Иронично, что как только он закрыл позицию, рынок начал резко расти.

Моя реакция была следующая: он не проиграл из-за неправильного анализа, а из-за скрытых правил игры в контрактах.

Многие люди при входе в контракт придерживаются убеждения — если направление выбрано правильно, деньги должны идти в карман. Но реальность зачастую совершенно противоположна. Причина, по которой вы действительно падаете на колени, часто не в том, что свечи обманывают, а в тех вещах, которые не видны на поверхности.

Фондовая плата — яркий пример. На первый взгляд, она взимается раз в восемь часов и кажется незначительной. Но если ваша позиция противоположна большинству участников рынка, то со временем это становится как медленное кровотечение — вы даже не замечаете, как основная сумма уходит, и когда вы осознаете, большая часть капитала уже исчезла. Говоря прямо, дело не в том, что вы неправильно читаете график, а в том, что время — это невидимый нож, который по чуть-чуть режет вас.

Далее — ловушка с ценой принудительной ликвидации. Многие смотрят на цену ликвидации и думают, что она очень далеко, и чувствуют себя спокойно. Но они игнорируют один важный момент — скрытые издержки, такие как комиссия и проскальзывание, которые, если их учитывать, фактическая безопасная зона уже давно съедена. На поверхности кажется, что до края пропасти еще далеко, а на самом деле ты уже почти на краю.

Еще один широко почитаемый инструмент — высокий кредитный рычаг. Честно говоря, он никогда не предназначен для того, чтобы помогать вам зарабатывать. Его единственная задача — ускорять движение цен, увеличивая как прибыль, так и убытки. Как только волатильность стучится в дверь, человек сразу исчезает с карты.

Те, кто действительно выживают в контрактной сфере и стабильно попадают в список прибыльных, не обязательно являются предсказателями. Их общий признак — знание правил. Они знают, где линия, где граница, и понимают, как далеко могут зайти.

Они ясно понимают, когда нужно держаться и терпеть, а когда — решительно сдаться. И что важнее, они знают, как заставить правила работать на себя — например, когда фондовая плата явно не в их пользу, они выходят или хеджируют противоположной позицией, превращая пассивность в активность.

Рынок на самом деле не боится, что вы зарабатываете. Его по-настоящему пугает тот, кто понял правила и способен холоднокровно выполнять план.

Кажется, что это простая логика, но на практике она всегда самая сложная. Дорога всегда лежит прямо перед вами, и проблема в том, что каждый шаг нужно делать по правилам. Если вы тоже сталкивались с безымянными убытками на контракте, возможно, сейчас самое время остановиться, полностью разобраться в этих скрытых правилах, а потом снова смотреть на график и анализировать рост и падение.