ビットコインが方向性を選択しようとしています。柔軟に対応する方法｜特別分析

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Odaily 特邀行情分析师 Conaldo、アメリカ・コロンビア大学の金融統計修士。大学時代から米国株のクオンツ取引に専念し、徐々にビットコインなどのデジタル資産に拡大。実戦を通じて体系的なクオンツ取引モデルとリスク管理体系を構築。市場の変動に対して鋭いデータ洞察力を持ち、専門的な取引分野での継続的な深耕と安定したリターンを追求。毎週、BTCの技術、マクロ、資金面などの変化を深掘りし、実践戦略を振り返り、紹介。今後の注目すべき大きな出来事も予告し、参考に提供。

取引週報の核心要約：

戦略実行（短期）の効果検証：先週の取引は既定の戦略に厳格に従い、二度の操作を成功させ、累計利益3.62%を達成。

核心見解（短期）の検証：先週提案した「市場は広範囲のレンジで震荡する」という核心見解は、市場の動きによって完璧に検証された。定義した観測範囲は89,500～91,000ドルと下支え86,500～87,500ドルの区域で、市場は繰り返しテストしている。特に重要なのは、先週のコイン価格は最高90,598ドルに達し、我々の提示した核心区域の上限（91,000ドル）からわずか402ドル差、週中の押し目（86,400ドル）と支え区域の下限（86,500ドル）もわずか100ドル差であり、予測の正確性が市場によって十分に証明された。

マクロ・テクニカルの観点から見ると、ビットコインは10月6日に過去最高の126,200ドルを記録した後、調整は82日間続き、その間最大下落率は約36%。中期的な弱気トレンドは既に確認済み。しかし、多くのテクニカル指標から観察すると、現在はすでに底値圏に入りつつあり、調整の時間と空間は歴史的に見て過剰売りの条件に近づいている。11月22日以降、価格は低位レンジでの震荡整理を続けており、買いと売りの力は相対的にバランスしている。方向性突破の勢いが蓄積されつつある。現在、市場では「上昇を叫ぶ」声も高まっているが、我々は、突発的なニュースの干渉を除けば、今後の動きには一つの重要な可能性があると考える：もし市場が主力資金に支配される場合、空売り側にとってより良い戦略は、先に下抜けし、80,000ドルの心理的重要ラインを突破し、恐怖感を利用して残存の買いポジションを整理し、最後の底打ちを完了させることだ。その後、資金は「空から買い」へと逆転し、コイン価格をコスト圏から引き離し、より力強いテクニカルリバウンドの局面を開始できる。強調すべきは、上述の動きはあくまで市場行動の論理に基づく推測であり、必然的な道筋ではない。いかなる展開になろうとも、「市場は常に正しい」ということを忘れず、方向性の選択前に観察と柔軟な対応を続けることが重要。

一、先週の取引成果振り返り：(12.22～12.28)

1、短期取引の振り返り（レバレッジなし）：

• 初回取引(利益2.27%)： 「反発してコア抵抗域で売り圧力に遭遇」パターンに基づく。コイン価格が89,500～91,000ドルのゾーンに到達し抵抗を受けた際、スプレッド取引モデルと同期してトップシグナルを出し、30%の空売りポジションを構築、その後価格がサポート域付近に下落した時点で利益確定。

• 二回目の取引(利益1.35%)：同じロジックに基づく。89,500～91,000ドルの抵抗時に、二つのモデルからの共振シグナルを重ねて成功裏に取引完了。

2、先週の動き予測と操作戦略の振り返り：

先週の展望分析では、「市場は主に広範囲のレンジ震荡を示す」と明言。核心観測範囲は89,500～91,000ドルで、この区域の争奪結果が短期の動向を決定する。以下に戦略の振り返りと解説。

①、市場動向予測の振り返り：

• 核心抵抗線：第一抵抗線は89,500～91,000ドル、第二抵抗線は93,000～94,500ドル。

• 核心支持線：第一支持線は86,500～87,500ドル、第二支持線は83,500～84,500ドル。

②、操作戦略の振り返り：

• 中期戦略：中長期のポジションを約65%維持（空ポジション）。

• 短期戦略：先週、A/Bの二つの短期操作案を仮設定。市場の実情に合わせて、最終的にB案をコア戦略とし、実行。

（B案：反発検証済み、89,500～91,000ドルのコア域は既に下抜け済み）

• 建て玉：反発検証中に抵抗シグナルが出た場合、30%の空売りを構築。

• リスク管理：ストップロスは92,000ドル上方に設定。

• 利確：コイン価格が83,500～84,500ドルの抵抗域に下落した際、部分または全てのポジションを清算し利益確定。

二、テクニカル分析：ビットコイン中期トレンド判断

先週の市場動向を踏まえ、多次元分析モデルを総合的に用いて、ビットコインの内部構造とトレンドの変遷を深く分析。

ビットコイン週足K線：(モメンタム定量モデル＋センチメント定量モデル)

図二

1、(図二)に示す通り、週足分析：

• モメンタム定量モデル：先週の調整後も、二つのモメンタム指標線は依然としてゼロ軸下で動き、負のモメンタム棒は徐々に短縮。これにより、週足はすでに弱気市場に入っているが、空売りの勢いは十分に解放されていないことを示す。

モメンタム定量モデルの示唆：コイン価格下落指数：高

• センチメント定量モデル：青色のセンチメント線値は49.74、強度はゼロ；黄色のセンチメント線値は19.99（低位閾値に近い）、強度はゼロ。ピーク値は0。

センチメント定量モデルの示唆：コイン価格の圧力と支えの指数：中立

• デジタル監視モデル：コイン価格が買売（黄・青線）分界線を下回った期間は6週間に及ぶ；短期的な底値信号（9以上）は未だ出現していない。

これらのデータは、ビットコイン週足がすでに空売りトレンドを確立しており、今後の空売り勢力の解放に注意が必要であることを示す。

ビットコイン日足K線：

図三

2、(図三)に示す通り、日足分析：

• モメンタム定量モデル：先週の動きでは、二つのモメンタム線はほぼ重なり、ゼロ軸下でゆっくり上昇し、ゼロ軸に近づいている。休日の影響で、日々の取引量は縮小傾向にあり、正のモメンタム棒の変化も目立たない。

モメンタム定量モデルの示唆：買い圧力は弱く、量棒は星型に縮小し、一時的に買いと売りの勢力は均衡。

• センチメント定量モデル：先週日次の終値後、青色のセンチメント線値は16（低位閾値に近い）、強度はゼロ；黄色のセンチメント線値は40、強度はゼロ。

センチメント定量モデルの示唆：圧力と支えの指数：中立

これらのデータは、日足レベルで空売り市場にあり、短期的に市場の方向性を決める局面にあることを示す。

三、今週のビットコイン相場予測：(12.29～01.04)

1、今週の市場は震荡を伴う底打ちを主軸とし、核心観測範囲は86,000～86,500ドルと予測。

• 有効に下抜けた場合：コイン価格はさらに下落し、下支えの83,500～84,500ドルを試す可能性。

• 有効に上昇した場合：現在の86,500～91,000ドルのレンジ震荡を継続。

2、核心抵抗線：

• 第一抵抗域：89,500～91,000ドル

• 第二抵抗域：93,000～94,500ドル

• 重要抵抗域：97,000ドル付近

3、核心支持線：

• 第一支持域：86,000～86,500ドル

• 第二支持域：83,500～84,500ドル

• 重要支持域：80,000ドル付近

四、今週のビットコイン操作戦略(突発ニュース除外：)12.29～01.04(

1、中期戦略：中長期のポジションを約65%維持（空ポジション）。

2、短期戦略：30%のポジションを利用し、ストップロスを設定。支持線と抵抗線に基づき、「スプレッド」取引の機会を模索。)操作周期は30分(。

3、86,000～86,500ドルの争奪に注目。市場の変化に対応し、A/Bの二つの短期操作案を準備。

• 案A：86,000～86,500ドルに有効に上昇した場合：

• 建て玉：89,500～91,000ドルに反発し抵抗シグナルが出たとき、30%の空売りを構築。

• リスク管理：ストップロスは92,500ドル上方に設定。

• 利確：86,000～86,500ドルに下落し安定シグナルが出たら、全空売りを清算し利益確定。

• 案B：86,000～86,500ドルを有効に下抜けた場合：

• 建て玉：下抜けが確定したら、30%の空売りを構築。

• リスク管理：ストップロスは88,000ドル上方に設定。

• 利確：83,500～84,500ドルに下落し安定シグナルが出たら、段階的に清算し利益確定。

五、特別注意事項：​​

1、建て玉時：即座に初期ストップロスを設定。

2、利益1%達成時：ストップロスを建て玉コストに移動（損益分岐点を確保）。

3、利益2%達成時：ストップロスを利益1%の位置に移動。

4、継続追跡：その後、コイン価格が1%ずつ利益を出すたびに、ストップロスも1%ずつ動かし、動的に利益を保護。

（注：上記の1%利益閾値は、投資者のリスク許容度や対象資産の変動性に応じて調整可能。）

六、今週の重要イベント予告：)12.29～01.04(

1、米連邦準備制度理事会（FRB）議事録が「実質的な意見の相違」信号を放つ

水曜日3:00、FRBは最新の金融政策会議の議事録を公開。利率決定自体よりも、議事録の中で「利下げのタイミング、幅、持続性」に関するメンバー間の意見の相違度合いが重要。

議事録に、インフレの低下に対する信頼が高まり、より早期または迅速な緩和策について議論されていれば、「実質金利の低下」期待を強め、ビットコインにとって中期的な好材料となる。一方、インフレの反復や金融条件の過度な緩和に対する懸念が強調されれば、一時的にドルや米国債の利回りが上昇し、BTCの市場心理を抑制する可能性。

これは短期的な方向性のシグナルではなく、中期的な資金の価格設定に影響を与える重要なポイント。

2、失業保険申請件数：流動性期待の温度計

水曜日21:30、米国は12月27日週の失業保険申請件数を発表。

現在、市場は「労働市場の構造的な冷え込み」が起きているかどうかに関心が集中。単一のデータの変動だけではなく、全体的なトレンドを重視。

申請件数がトレンド水準を持続的に超える場合、経済の冷え込みを裏付け、緩和政策の継続期待を強め、ビットコインなどの非利回り資産の評価修復に寄与。逆に、再び低下すれば、「経済は依然として堅調」との判断を強め、短期的にBTCのリスク許容度拡大には逆風となる。

この指標は、金利期待に主に影響し、ファンダメンタルズそのものには直接関係しない。

3、製造業PMI最終値：実体経済の方向性を検証

金曜日22:45、米国の12月S&Pグローバル製造業PMI最終値を発表。

PMIは先行指標として、「ソフトランディング」が依然軌道上にあるかどうかを判断するのに役立つ。

最終値が製造業の安定や改善を示せば、リスク資産全体のセンチメントは維持され、BTCへのシステム的な圧力は限定的となる。一方、PMIが再び下方修正されれば、経済の下振れリスクの再評価を引き起こし、短期的にはリスク資産にとって逆風だが、中長期的には金融緩和期待を強める可能性。

金融市場は刻々と変化し、すべての相場分析や取引戦略は動的に調整される必要がある。本稿のすべての見解、分析モデル、操作戦略は、個人のテクニカル分析に基づくものであり、個人の取引記録に過ぎず、投資助言や操作の根拠を構成しない。市場にはリスクが伴うため、投資は慎重に。自己責任で行動し、DYORを推奨。