陆磊：数字人民币应具备商业银行负债属性，可支付利息并享受存款保险

近日，中国人民银行副行长陆磊在《金融时报》发文表示，数字人民币将从数字现金时代进入数字存款货币时代。

未来的央行数字人民币是一种数字支付手段，由中央银行提供技术支持和监管，同时具有商业银行负债属性。

它将兼容分布式账本技术，并在金融体系内发行和流通。这种数字货币将具备货币的三大基本职能：价值尺度、价值储藏和跨境支付。

央行本次推动的变革，意在应对全球数字货币发展的共同挑战。包括避免数字支付工具造成金融“脱媒”和冲击货币政策导向，并明确央行与商业银行的数字货币运营权责，兼顾银行账户中心化管理与区块链去中心化特性。

另据央行出台的《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》，将于2026年1月1日正式启动实施。

而新方案在「中央银行-商业银行」双层运营架构基础上，明确了商业银行数字钱包内的客户余额，将被纳入存款准备金的交存基数，且可以为实名钱包余额计付利息，并享受存款保险的同等保障。

陆磊强调，未来数字人民币的业务技术模式选择，将坚持以满足实体经济需要为根本出发点，对账户型、价值型数字货币发展方向采取兼收并蓄、审慎取舍的原则。

综上，数字人民币从“数字现金”到“数字存款货币”的升级，意味着数字人民币正在从一个支付工具，演进为功能更完整、与银行体系深度整合、旨在服务实体经济和金融稳定的现代化主权数字货币。

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