Торговля токенами Gate ETF: новый способ разблокировать маржинальную прибыль без риска ликвидации

Проще говоря, это инструмент, позволяющий вам напрямую осуществлять маржинальную торговлю на спотовом рынке. Вы можете воспринимать его как особый «фонд», цена которого отслеживает колебания базового актива (например, BTC, ETH) с определённым множителем (например, 3 или 5 раз).

Это означает, что вы можете получать эффект рычага, просто покупая и продавая обычную криптовалюту, без необходимости погружаться в сложный мир контрактной торговли.

Основное отличие от традиционной маржинальной торговли заключается в том, что Gate ETF маржинальные токены по сути устраняют риск ликвидации. Независимо от резких колебаний рынка, количество удерживаемых вами токенов не уменьшится из-за недостатка маржи.

01 Ядро продукта: что такое Gate ETF маржинальные токены?

В криптовалютной торговле улавливание краткосрочных трендов — ключ к получению прибыли, но высокий рычаг увеличивает риск ликвидации, что часто останавливает трейдеров. Именно для решения этой важной проблемы и были созданы Gate ETF маржинальные токены.

По сути, это спотовый токен, который инкапсулирует маржинальный контракт. Каждый токен соответствует управляемой платформой бессрочной контрактной позиции, предназначенной для поддержания фиксированного целевого множителя.

Например, BTC3L — это маржинальный токен с тройным лонг-рычагом по биткоину. Когда цена BTC растёт на 1%, стоимость BTC3L примерно увеличивается на 3%. Аналогично, ETH3S — это тройной шорт-рычаг по эфиру.

Трейдеру не нужно самостоятельно открывать или управлять контрактами, также не нужно беспокоиться о ставках по финансированию или уровнях ликвидации. Все сложные операции по ребалансировке и управлению рисками автоматизированы системой, а пользовательский опыт полностью совпадает с торговлей на спотовом рынке.

02 Механизм: как реализовать «без ликвидации» с помощью рычага?

Ключ к реализации «без ликвидации» у Gate ETF маржинальных токенов — их уникальный механизм автоматического ребалансирования и прозрачная структура комиссий.

Механизм ребалансировки предназначен для того, чтобы фактический уровень рычага всегда оставался близким к целевому множителю (например, 3). Колебания рынка могут привести к отклонению фактического рычага, и в этот момент система автоматически корректирует контрактные позиции.

Этот механизм включает два режима: ежедневное запланированное ребалансирование и нерегулярное. Система проверяет состояние в определённое время каждый день и в течение торгового дня в реальном времени, и при превышении уровня рычага заданных границ немедленно инициирует ребалансировку для контроля риска.

Что касается затрат, владение маржинальными токенами влечёт за собой ежедневную плату управления в размере 0.1%. Эта плата уже вычтена из активов фонда и покрывает все издержки платформы по хеджированию на бессрочном контрактном рынке, включая комиссии и ставки по финансированию.

03 Преимущества по сравнению: ключевые отличия от традиционной маржинальной торговли

В отличие от классических маржинальных контрактов, Gate ETF маржинальные токены предлагают революционные изменения в управлении рисками и простоте операций. Ниже таблица ясно показывает основные различия:

Помимо отсутствия риска ликвидации, преимущества включают автоматическое увеличение позиции при росте рынка (эффект сложного процента) и автоматическое уменьшение позиции при падении, что помогает зафиксировать прибыль или ограничить убытки.

04 Выбор рынка: почему Gate предлагает более широкий торговый спектр

Gate предоставляет один из лидирующих в отрасли вариантов по количеству ETF маржинальных токенов. В настоящее время их число достигло 348, что является конкурентным преимуществом.

Обширный ассортимент продуктов позволяет трейдерам не только использовать рычаг для основных криптовалют, таких как BTC и ETH, но и ловить краткосрочные тренды на более широком спектре альткоинов и новых популярных активов.

Такое разнообразие свидетельствует о постоянных инвестициях и улучшениях в этом продукте, ориентированных на профессиональных пользователей, предпочитающих структурированные решения, сочетающие стабильность и гибкость.

05 Практическое применение: правильное использование стратегий и понимание рисков

Понимание сценариев правильного использования продукта и потенциальных рисков — залог его эффективности. Gate ETF маржинальные токены — это инструмент для краткосрочной торговли трендами, а не долгосрочных инвестиций.

При ярко выраженном одностороннем тренде их преимущества особенно очевидны. Например, при росте биткоина на 10% теоретическая прибыль по BTC3L может достигать около 30%.

Однако в условиях бокового рынка с низкой волатильностью механизм ребалансировки может привести к «износу волатильности», что вызывает снижение стоимости. Поэтому он наиболее подходит для краткосрочных операций — от нескольких часов до нескольких дней.

Несмотря на отсутствие риска ликвидации, высокий рычаг увеличивает и потенциальные убытки в той же пропорции. Небольшие обратные колебания базового актива могут вызвать значительное снижение стоимости токена.

При торговле рекомендуется следить за его реальной чистой стоимостью, поскольку рыночная цена может немного отличаться от нее. Не стоит покупать при слишком высокой премии.

06 Перспективы: роль в развитии криптовалютного рынка

В настоящее время криптовалютный рынок находится на сложном перекрестке. Потоки средств в традиционные спотовые ETF могут колебаться, а общее состояние ликвидности рынка влияет на все торговые продукты.

В такой высокой волатильной среде встроенные механизмы риск-менеджмента и упрощённые операции делают Gate ETF маржинальные токены особенно ценными.

Они позволяют трейдерам избегать экстремальных рисков ликвидации и одновременно эффективно ловить рыночные колебания. По мере развития структуры рынка и роста спроса на управление рисками такие продукты могут стать стандартным инструментом в арсенале трейдера.

Для тех, кто хочет увеличить прибыль в условиях волатильности рынка и при этом исключить риск ликвидации, глубокое понимание и правильное использование этого инструмента могут открыть новые возможности.

Перспективы развития

На фоне недавних рыночных колебаний и недостаточной ликвидности встроенные механизмы риск-менеджмента в маржинальных ETF токенах обеспечивают уникальный буфер.

Когда биткоин ищет направление в условиях бокового движения, держатели BTC3L и BTC3S могут не следить за уровнями ликвидации всю ночь. Каждая автоматическая ребалансировка системы аккуратно держит риск под контролем, а пользователь видит только простую позицию, как при владении спотовой криптовалютой.