APY 是什么？加密货币投资指南，赚取被动收入

想在不出售的情况下通过加密货币赚钱？APY (年化收益率)就是关键。但在投入资金之前，你需要了解这个机制在加密世界中的运作方式。

定义APY——年利率是什么？

APY是Annual Percentage Yield的缩写，意为年化收益率。 换句话说，这是在支持平台存入加密货币一年后，你将获得的收益的计算方法。

APY最重要的区别在于它考虑了复利(compound interest)。而单利只计算本金，复利则允许你“用利息赚钱”——也就是利滚利。

简单例子：你存入$10,000，年利率6%。

• 如果用单利，第一年你只得$600。
• 如果用APY，银行按月计息，年底你将拥有$10,616.78——多出$16.78，得益于复利。

这个差异在此例中不大，但经过多年或金额更大时，复利会带来显著差异。

加密货币中的APY全称与银行的不同之处

有一个重要的区别：你不是用法币(USD、EUR…)获得利息，而是用你存入的加密货币本身。

如果你存入1个比特币，APY为6%，一年后你会多得0.06个比特币，而不是美元价值。比特币的价格可能上涨或下跌，但你赚到的比特币数量是固定的，按APY计算。

这意味着什么？

• 在牛市(bull market)中，APY加密货币非常吸引人，因为你既赚取利息，又享受价格上涨的红利。
• 在熊市中，APY收益可能会被“吃掉”——因为币价下跌。

计算APY的公式——投资者需要了解

要计算APY，你需要知道三个因素：

APY = ((1 + r/n)^n - 1)

其中：

• r = 名义利率(nominal interest rate)
• n = 每年计息次数

例子：名义利率6%，按月计息(12次/年)：

• APY = ((1 + 0.06/12)^12 - 1 = 0.0617 = 6.17%

按日计息)365次/年(：

• APY会更高，大约6.18%

频繁计息越多，APY越高——这也是许多加密平台选择每日或每周计息而非年度的原因。

不要将APY与APR混淆

APY和APR是两个容易混淆但截然不同的概念：

记忆口诀：APY = 有复利，APR = 无复利。

如果某个平台只公布APR，未考虑复利，你的实际收益会比广告中显示的少。

如何在加密中赚取APY？

有三种主要方式获得加密货币的APY：

) 1. 质押 ###Staking( 当你质押PoS)Proof of Stake(币种，如以太坊、Cardano，你会成为验证者——确认区块链上的交易。作为回报，网络会奖励你新发行的代币。你质押越多，被选为验证者的机会越大，收益也越高。

) 2. 提供流动性 ###Liquidity Providing( 在去中心化交易所)Decentralized Exchange(，你可以将两种代币)比如ETH和USDC(存入流动性池。当有人交易时，会支付手续费，这些手续费会分配给流动性提供者。此方式的APY通常最高，但伴随风险是暂时性损失)impermanent loss(——即池中代币价格变动过大时，可能会亏损。

) 3. 借出加密货币 ###Lending( 你将加密货币存入去中心化借贷平台)DeFi(或通过中介借出，供他人使用。你会从借款中获得利息，类似于存银行。

影响你APY的因素

APY不是固定数值——它会根据以下因素变化：

通货膨胀率 每个区块链网络都会以一定比例发行新代币。如果通胀率高于你获得的APY，实际价值会被侵蚀。例如：APY为10%，但通胀为12%，你实际上亏损2%。

供需关系 如果很多人想借出代币X，利率会下降)因为供应增加(。反之，若借出的人少，利率会升高。

计息频率 7天计息)每周计算一次(的APY会高于30天一次的。时间越短，复利效果越明显。

加密中7天APY的计算公式

许多平台按7天周期计算APY。公式为：

APY 7天 = )(A - B - C( / B) × )365 / 7(

其中：

• A = 周末结束时的价格
• B = 周初的价格
• C = 相关手续费

此数值能帮助你近似了解每周的收益，然后换算成年度，便于比较。

为什么加密APY比银行高得多？

你会发现加密的APY远高于传统银行。银行目前只提供大约0.28%的储蓄利率，而加密货币的收益率可以从5%到18%，甚至更高。

原因包括：

1. 监管较少：银行受多项法规限制，而加密更为自主。
2. 风险更高：加密价格波动大，为吸引投资者，平台必须提供更高的APY。
3. 市场规模较小：加密市场较新，利率仍处于高位以促进增长。
4. 平台竞争激烈：为了争夺用户，各平台纷纷提供更高的APY。

高APY背后的风险

事实是：高APY并不总是好事。

主要风险包括：

• 暂时性损失)Impermanent Loss(：提供流动性时，代币价格变动可能导致亏损。
• 智能合约风险：平台可能被黑客攻击或代码存在漏洞。
• 流动性风险：可能无法在需要时取出资金。
• 通胀风险：代币快速贬值，即使APY高也难以弥补损失。

结论

APY是通过加密货币实现被动收入的强大工具。它考虑了复利，能让你随着时间的推移获得指数级的利润。

但要记住：高APY不一定意味着安全。 投资前应：

• 比较多个平台的APY
• 充分了解相关风险
• 不要把所有资金集中在一个地方
• 定期监控，因为APY可能每天变化

在加密世界，高收益伴随高风险。学习、控制风险、理性投资才是王道。