أفضل مشاريع البنية التحتية المادية اللامركزية: أفضل حلول DePIN للمستثمرين في 2024-2025

لماذا يكتسب DePIN شعبية في صناعة العملات الرقمية: نظرة على أكثر المشاريع واعدة

قطاع الشبكات اللامركزية للبنية التحتية المادية (DePIN) يغير بسرعة مشهد Web3، من خلال دمج تقنيات البلوكشين مع البنية التحتية الواقعية. وفقًا للمحللين، بحلول نوفمبر 2024، تجاوزت القيمة السوقية الإجمالية لأفضل مشاريع DePIN علامة $32 مليار، مع حجم تداول يومي بلغ تقريبًا $3 مليار. تستهدف شركات استثمار عملاقة مثل VanEck و Borderless Capital بشكل نشط وضع DePIN كاتجاه رئيسي لجذب مليار مستخدم جديد إلى نظام Web3 البيئي.

حتى أن شركة Borderless Capital أنشأت صندوقًا متخصصًا هو DePIN Fund III برأس مال $100 مليون، مع التركيز على التوسع العالمي للمشاريع في هذا القطاع. ستقوم هذه المقالة بتحليل المشاريع الرائدة في مجال DePIN، التي تعيد تعريف بنية البلوكشين والإنترنت اللامركزي.

ما هو الاختصار DePIN ولماذا هو مهم

شبكة البنية التحتية المادية اللامركزية (DePIN) تخلق جسرًا بين الإمكانيات الرقمية للسجل الموزع والبنية التحتية المادية — مثل شبكات الطاقة، شبكات الاتصال اللاسلكية، وأنظمة التخزين الموزعة للمعلومات.

آلية عمل DePIN تعتمد على مبدأ المكافآت المرمزة، الذي يحفز المشاركين في الشبكة على تقديم مواردهم الفيزيائية. النتيجة هي إنشاء بنية تحتية موثوقة وشفافة وفعالة من حيث التكلفة، خالية من النقاط الفردية للفشل.

الإنجازات الحالية في نظام DePIN

• اعتماد واسع في الصناعة: يتم دمج حلول DePIN بنشاط في أنظمة الطاقة، وشبكات الشحن السريع للمركبات الكهربائية، وإدارة أجهزة IoT، مما يظهر القدرة على تقليل التكاليف التشغيلية وتوسيع الوصول إلى الخدمات

• حلول مبتكرة من رواد الصناعة: مشاريع مثل U2U Network تطور بنية معمارية مرنة للبلوكشين، متوافقة مع EVM ومُحسنة لـ DePIN، مما يسرع العمليات ويعزز الأمان

هذا الاتجاه يمثل تحولًا نمطيًا في قطاع البنية التحتية، ويمهد الطريق لحلول أكثر استدامة وأقل تكلفة وأكثر شمولية لإدارة الموارد.

اللامركزية المادية كأساس لنظام DePIN البيئي

توزيع المكونات الفيزيائية للبنية التحتية الشبكية (مثل الهوائيات، ونقاط الوصول، والخوادم لمعالجة البيانات) بين العديد من المشاركين المستقلين — هو حجر الزاوية في بنية DePIN. هذا الهيكل يقضي على النقاط الضعيفة المركزية ويحد من تركيز السيطرة.

أمثلة توضح هذا النموذج:

• شبكة Helium: خدمة Helium Mobile جذبت أكثر من 335,000 مستخدم نشط، مما يوضح قابلية التوسع العملية لنموذج البنية التحتية اللاسلكية اللامركزية مع مكافأة المشاركين

• شبكة Meson: تدعم أكثر من 59,000 عقدة مساهمة على مستوى العالم، وتعمل كسوق لامركزي لنقل عرض النطاق الترددي الزائد، مما يقلل التكاليف ويحسن الوصول

هذا الهيكل يوفر موثوقية أكبر وديمقراطية، مما يتيح للأفراد الحصول على تعويض مقابل مساهماتهم من الموارد ويعزز استدامة النظام بأكمله.

آلية عمل مشاريع DePIN

دمج البنية التحتية الفيزيائية مع تقنية البلوكشين يعزز مستوى الأمان، القابلية للتوسع، والأداء. النموذج اللامركزي للإدارة يوزع السلطة والسيطرة، مما يخلق بنية تحتية أكثر استدامة وعدلاً.

مثال عملي: في قطاع الطاقة، يتيح DePIN لمالكي الألواح الشمسية بيع فائض الكهرباء مباشرة للجيران أو إعادته إلى الشبكة الرئيسية، باستخدام البلوكشين لضمان أمان العمليات.

المكونات الرئيسية لبنية DePIN

• البنية التحتية للبلوكشين: توفر سجل معاملات غير قابل للتغيير وتؤتمت العمليات عبر العقود الذكية

• آلية الترمزة: تحفز المشاركة في الشبكة من خلال مكافأة الأصول الرقمية، التي يمكن تبادلها أو استخدامها لشراء خدمات داخل النظام البيئي

• التوافق بين الأنظمة: يضمن تفاعلًا سلسًا لمشاريع DePIN مع شبكات البلوكشين الأخرى وأنظمة البنية التحتية التقليدية

هذا النهج يوسع من إمكانية الوصول للخدمات الأساسية ويضمن توزيع الموارد بشكل أكثر بيئية وربحية.

المزايا التنافسية لمشاريع DePIN

الأمان والموثوقية للنظام

الهياكل اللامركزية المبنية على البلوكشين تقلل من مخاطر الإدارة المركزية، وتمنع الأعطال الناتجة عن نقطة فشل واحدة، وتضمن استمرارية الخدمة.

القابلية للتوسع والكفاءة التشغيلية

مشاريع مثل Filecoin و Arweave تستخدم عقد موزعة لتخزين كميات ضخمة من البيانات بكفاءة. وفقًا للتقارير، أنظمة Arweave في الربع الثالث من 2023 عالجت 28 مليار عملية وتدعم أكثر من 130 تطبيق نشط، مما يؤكد إمكانات التوسع.

تقليل التكاليف وتوسيع الوصول

مشاريع مثل U2U Network تستخدم آلية التحفيز المرمزة لإنشاء شبكات بنية تحتية بدون الحاجة إلى استثمارات رأس مال كبيرة، مما يعزز الشمولية.

التوافق بين المنصات والابتكار

منصات مثل Streamr تركز على دمج تبادل البيانات اللامركزي في الوقت الحقيقي مع توافق عابر للمنصات.

حتى نوفمبر 2024، تتجاوز القيمة السوقية لقطاع DePIN $32 مليار، مما يدل على إمكانات استثمارية كبيرة مدعومة بزيادة اهتمام صناديق رأس المال المغامر والقطاع الشركاتي.

أهم مشاريع DePIN: ماذا تختار في 2024-2025

1. الإنترنت كمبيوتري (ICP) — ثورة الحوسبة

يُعيد الإنترنت كمبيوتري (ICP)، الذي طورته مؤسسة DFINITY، تعريف مفهوم الحوسبة السحابية، من خلال السماح بنشر خدمات الويب مباشرة على البلوكشين العام. بدلاً من الاعتماد على مراكز البيانات المركزية، تستخدم المنصة شبكة موزعة عالمية من مراكز الحوسبة المستقلة، مما يخلق “كمبيوتر عالمي” مع حماية وتوسع محسّنين.

يتمكن المطورون من نشر تطبيقات لامركزية بدون بنية تكنولوجيا المعلومات التقليدية، مما يتوافق تمامًا مع مبادئ DePIN ويساعد على تشكيل نظام بيئي مفتوح ومستدام.

خلال 2024، أدخل ICP تحديثات Tokamak و Beryllium و Stellarator، التي توسع قدرات الشبكة. لكن البيانات السوقية تظهر انخفاضًا: في ديسمبر 2025، سعر ICP يبلغ $3.03 مع انخفاض سنوي قدره -72.92%، بقيمة سوقية $1.65 مليار.

تركز التطورات حتى 2025 على دمج قدرات الذكاء الاصطناعي وتوسيع التفاعل عبر السلاسل، بما في ذلك التعاون مع Solana، مما يضع ICP في موقع قيادي في قطاع الحوسبة اللامركزية.

2. Bittensor (TAO) — الذكاء الاصطناعي للجميع

يقدم Bittensor بروتوكولًا لامركزيًا مفتوح المصدر، يدمج البلوكشين وتعلم الآلة في شبكة مشتركة. تتيح البنية المعمارية تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي بشكل جماعي، مع مكافأة المشاركين برمز TAO اعتمادًا على قيمة المعلومات التي يضيفونها إلى الشبكة. يعزز هذا الآلية سوق P2P للذكاء الاصطناعي ويشجع على الوصول الديمقراطي لموارد تعلم الآلة.

في 2024، أدخل Bittensor تقنية Proof of Intelligence وبنية Mixture of Experts اللامركزية، موسعًا قدرات التعاون بين خدمات الذكاء الاصطناعي. حتى الآن، يُتداول TAO عند $222.70 بقيمة سوقية $2.14 مليار، مع انخفاض سنوي قدره -55.45%.

تتضمن خطط 2025 تحسين بروتوكول تعلم الآلة وتنوع الاستخدامات في صناعات مختلفة.

( 3. شبكة Render )RENDER### — التصيير اللامركزي

ربطت شبكة Render المبدعين الذين يحتاجون إلى قدرات التصيير مع مالكي وحدات GPU غير المستخدمة. تقوم المنصة بتحقيق الدخل من الموارد الحاسوبية الزائدة للرسوم ثلاثية الأبعاد، والرسوم المتحركة، والمحتوى VR، مما ي democratizes الوصول إلى الحوسبة عالية الأداء.

في 2024، قامت Render بإعادة تسمية من Ethereum إلى Solana مع إعادة تسمية الرمز RNDR → RENDER. البيانات الحالية (ديسمبر 2025): السعر $1.27، القيمة السوقية $661.20 مليون، بانخفاض سنوي قدره -83.10%.

الاستراتيجية لعام 2025 تركز على تطوير البنية التحتية وتوسيع الاستخدامات في صناعة السينما، والألعاب، والواقع الافتراضي.

( 4. Filecoin )FIL### — التخزين اللامركزي

يعمل Filecoin كشبكة تخزين بيانات P2P، تتيح للمستخدمين حفظ واسترجاع المعلومات بشكل موزع. تخلق المنصة سوقًا مفتوحًا حيث يبرم موفرو التخزين والعملاء صفقات مباشرة مع ضمان حفظ البيانات والتحقق منها على المدى الطويل.

في 2024، أطلق Filecoin Virtual Machine (FVM)، الذي يفتح خيارات جديدة للاستخدام، بما في ذلك العقود الذكية والمدفوعات اللامركزية. البيانات الحالية (ديسمبر 2025): $1.24 لكل رمز، بقيمة سوقية $906.26 مليون، بانخفاض سنوي قدره -1.19%.

يركز التطوير في 2025 على توسيع التوافق مع Ethereum وتقديم وكلاء لامركزيين.

( 5. Shieldeum )SDM### — أمان الإنترنت Web3

Shieldeum هو منصة لحماية نظام العملات الرقمية والأعمال في Web3، باستخدام DePIN والذكاء الاصطناعي. تشمل الخدمات استضافة التطبيقات، وتشفير البيانات، واكتشاف التهديدات، والمهام الحاسوبية. يستخدم الرمز (كوسيلة للدفع مقابل الخدمات، وتحفيز مشغلي العقد، والمشاركة في إدارة DAO.

في 2024، أطلقت Shieldeum تطبيقات لنظام Windows، وMac، وLinux، وAndroid، وiOS، وجذبت )مليون USDT لاختبار البنية التحتية.

في 2025، يُخطط لتوسيع مجموعة الأمان، والدخول إلى أسواق جديدة، وتطوير شبكة BNB Layer-2.

$SDM 6. The Graph $2 GRT### — فهرسة بيانات البلوكشين

توفر The Graph بروتوكول فهرسة لامركزي، ينظم الوصول إلى بيانات البلوكشين. يطور المطورون واجهات برمجة تطبيقات مفتوحة (subgraphs)، تسهل استعلام البيانات وتطوير dApp. يحفز الرمز GRT الفهارس، والمشرفين، والمندوبين.

حتى الآن (ديسمبر 2025): السعر $0.04، القيمة السوقية $390.60 مليون، بانخفاض -83.64% خلال السنة. تدعم The Graph العديد من الشبكات: Ethereum، NEAR، Arbitrum، Optimism، Polygon، Avalanche، Celo، Fantom، Moonbeam.

خطة الطريق لعام 2025:

• توسيع خدمات نقل البيانات عبر حدود الsubgraphs
• تحسين أدوات المطورين
• تحسين أداء الفهارس
• دمج البيانات المركبة
• تطوير واستدامة البروتوكول

( 7. Theta Network )THETA### — بث الفيديو يعاد تعريفه

Theta Network يحسن بث الفيديو عبر البلوكشين، مما يسمح للمستخدمين بمشاركة عرض النطاق الترددي والموارد الحاسوبية. النموذج ذو رمزين: THETA للإدارة، وTFUEL للمعاملات والمكافآت.

البيانات الحالية (ديسمبر 2025): السعر $0.27، القيمة السوقية $266.40 مليون، بانخفاض -88.73% خلال السنة.

في 2024، تم تقديم EdgeCloud — حل ثوري للحوسبة الحدية، يجمع بين السحابة والحافة لتطبيقات الفيديو، والوسائط المتعددة، والذكاء الاصطناعي.

تخطط 2025 لإطلاق المرحلة الثالثة من EdgeCloud كسوق مفتوح لعقد الحافة.

( 8. Arweave )AR### — التخزين الدائم للبيانات

Arweave يصمم شبكة لتخزين البيانات بشكل دائم عبر البلوكشين. بدلاً من سلسلة الكتل الخطية، يستخدم هيكل blockweave، حيث يرتبط كل كتلة بعدة سابقة، مما يضمن الكفاءة والنسخ الاحتياطي.

آلية الإجماع SPoRA تتطلب من المعدنين إثبات الوصول إلى كتل تاريخية عشوائية، لتحفيز التخزين المستمر للبيانات.

في نوفمبر 2024، تم إصدار تحديث للبروتوكول 2.8 مع تنسيق تعبئة جديد، يعزز الكفاءة والفعالية في استهلاك الطاقة. البيانات الحالية (ديسمبر 2025): السعر $3.47، القيمة السوقية $226.93 مليون، بانخفاض -79.81% خلال السنة.

يركز التطوير في 2025 على توسيع نظام التطبيقات اللامركزية وأدوات المطورين.

( 9. JasmyCoin )JASMY### — إنترنت الأشياء يلتقي بالبلوكشين

JasmyCoin، الذي أنشأته شركة Jasmy Corporation اليابانية، يدمج البلوكشين مع إنترنت الأشياء لتعزيز السيادة والأمان للبيانات. تأسست على يد سابقين في Sony، تخلق منصة سوق بيانات لامركزية، حيث يحصل المستخدمون على السيطرة الكاملة ويمكنهم تحقيق الدخل من معلوماتهم الشخصية.

البيانات الحالية (ديسمبر 2025): السعر $0.01، القيمة السوقية $299.64 مليون، بانخفاض -84.43% خلال السنة (مقارنة مع نمو سابق بنسبة 366).

تشمل استراتيجية 2025 شراكات مع مصنعي أجهزة إنترنت الأشياء، وعرض فوائد عملية.

( 10. Helium )HNT### — الثورة اللاسلكية

Helium ينشئ شبكة لاسلكية لامركزية لأجهزة إنترنت الأشياء على مسافات طويلة. يثبت المشاركون نقاط الوصول، ويؤمنون التغطية الشبكية، ويكسبون HNT. يعزز النموذج تطبيقات إنترنت الأشياء في الزراعة، واللوجستيات، والمراقبة البيئية.

تعمل الشبكة على Solana، مما يزيد من التوسع والسرعة. في 2024، دمج Helium شبكات 5G وأدخل شبكات فرعية (IOT، MOBILE)، التي يتم تبادلها مقابل HNT.

البيانات الحالية (ديسمبر 2025): السعر $1.50، القيمة السوقية $279.85 مليون، بانخفاض -79.71% خلال السنة.

تخطط 2025 لتحسين إثبات التغطية والتوسع العالمي.

( 11. Grass Network )GRASS### — تحقيق الدخل من الإنترنت

Grass Network تتيح للمستخدمين كسب من عرض النطاق الترددي غير المستخدم، باستخدام الفائض لجمع بيانات الويب الضرورية لتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي. يوفر تشغيل عقدة Grass دخلًا سلبيًا.

في 2024، جذبت المنصة أكثر من 2 مليون مستخدم. تم إطلاق رمز GRASS عبر توزيع واسع في 28 أكتوبر 2024: تم توزيع 100 مليون رمز على 1.5 مليون عنوان.

البيانات الحالية (ديسمبر 2025): السعر $0.30، القيمة السوقية $129.41 مليون، بانخفاض -87.62% خلال السنة.

تتركز خطة 2025 على توسيع البنية التحتية ودمقرطة جمع البيانات للذكاء الاصطناعي.

( 12. IoTeX )IOTX### — منصة الأجهزة الذكية

IoTeX تجمع بين البلوكشين وإنترنت الأشياء لإنشاء نظام بيئي آمن للتفاعل بين الأجهزة. يضمن توافق Roll-DPoS سرعة عالية وتأخير منخفض.

في 2024، أُطلقت IoTeX 2.0 مع بنية مرنة لـ DePIN. تشمل النظام البيئي أكثر من 230 dApp و50 مشروعًا لـ DePIN.

البيانات الحالية (ديسمبر 2025): السعر $0.01، القيمة السوقية $68.51 مليون، بانخفاض -81.43% خلال السنة.

تستهدف 2025 توصيل 100 مليون جهاز وفتح تريليونات الدولارات من القيمة الحقيقية.

تحديات نمو DePIN: ما الذي يعوق الانطلاق

على الرغم من الإمكانات، يواجه القطاع عقبات خطيرة:

( الصعوبة التقنية دمج البلوكشين مع البنية التحتية الفيزيائية يتطلب معرفة عميقة بالأمان، القابلية للتوسع، والتوافق. ضمان الاتصال المستمر بين الشبكات الموزعة والأصول الفيزيائية هو شرط حاسم.

) عدم اليقين التنظيمي مشاريع DePIN يجب أن تتنقل في بيئة قانونية معقدة تشمل التنظيم الرقمي والفيزيائي. طبيعة التشريعات المتعلقة بالبلوكشين تتطور، مما يتطلب الامتثال لمتطلبات متعددة في آن واحد.

حواجز الاعتماد في السوق

لتحقيق انتشار واسع، يجب أن تظهر تقنيات DePIN مزايا واضحة على الأنظمة التقليدية من حيث التكلفة، الأداء، والسهولة. الشكوك من قبل الصناعات الراسخة تتطلب إثبات موثوقية الحلول اللامركزية.

توقعات نمو قطاع DePIN حتى نهاية العقد

يُظهر قطاع DePIN ديناميكية ملحوظة: تجاوزت القيمة السوقية ###مليار مع نمو سنوي قدره 28%. النمو الرئيسي مدفوع بقطاعات الحوسبة، التخزين، والذكاء الاصطناعي.

التوقعات التحليلية متفائلة: بحلول 2028، قد يصل سوق DePIN إلى $3.5 تريليون. النمو سيكون مدفوعًا بالطلب على حلول البث، وتوصيل المحتوى، والتخزين الشامل.

الانتقال من المركزية إلى اللامركزية يعد بحلول بنية تحتية أكثر كفاءة، وشمولية، وبيئية.

الخلاصة النهائية: DePIN كمجال استثماري رائد

مشاريع DePIN تفتح طرقًا ثورية للبنية التحتية الرقمية، وتجذب اهتمام المستثمرين والمتداولين بشكل متزايد. مع تزايد الطلب على الحلول اللامركزية، ستحدد أفضل مشاريع DePIN حدود الابتكار التكنولوجي وتنويع المحافظ في فضاء العملات الرقمية.

يُعتبر قطاع DePIN واحدًا من الفرص الرئيسية للنمو على المدى الطويل في نظام العملات المشفرة والبلوكشين.