Qu'est-ce que le marché FX ? Faut-il investir dans le Forex au Vietnam ou non ?

La nature du marché Forex

Le marché des changes (Forex) opère depuis des décennies, lié aux transactions commerciales internationales, mais pour de nombreux investisseurs vietnamiens, il reste un domaine assez inconnu. Les questions que la plupart des traders se posent sont : Quelle est la nature de ce marché ? Faut-il y participer ? Surtout dans un marché financier en développement comme le Vietnam, le marché Forex suscite encore beaucoup d’inquiétudes chez les investisseurs.

Contrairement au marché boursier, le marché des devises est global et ne se concentre pas sur une plateforme spécifique dans chaque pays. Pour participer au marché FX, les investisseurs doivent accéder au marché OTC (Over-The-Counter) via des sociétés de courtage internationales.

Taille et liquidité du marché FX

Le marché Forex est le plus grand marché financier mondial avec un volume de transactions moyen quotidien de 6,6 mille milliards de dollars (selon les statistiques de 2020). C’est aussi le marché avec la plus haute liquidité au monde, ce qui signifie qu’un nombre énorme d’acteurs empêche toute manipulation des prix.

Les participants au marché Forex

Au départ, le marché des devises était réservé aux grandes institutions financières, banques centrales, et entreprises d’import-export. Elles utilisent le Forex pour se couvrir contre la volatilité des taux de change dans les contrats internationaux, se protéger contre l’inflation, et stocker de la valeur en cas d’instabilité politique.

Avec le développement du commerce international, la diversification des investissements par les investisseurs individuels a augmenté, faisant du marché Forex une option d’investissement à considérer. Bien que le volume de transactions des particuliers reste inférieur à celui des institutions, l’attractivité de la liquidité et de la volatilité du marché FX attire de plus en plus de traders.

Trading Forex au Vietnam - Questions juridiques

État actuel

Au Vietnam, l’État contrôle strictement la réserve de devises étrangères, et le droit de négocier des devises n’est accordé qu’aux banques. Actuellement, aucune plateforme Forex n’est autorisée à opérer au Vietnam, et la création de telles plateformes n’est pas encore permise par la loi.

Cependant, le trading Forex n’est pas illégal. Les investisseurs individuels ont tout à fait le droit de participer à la négociation de devises à des fins d’investissement via des sociétés de courtage internationales autorisées par les autorités compétentes dans des pays où le Forex est réglementé.

Point important : si vous négociez via une société de courtage « autorisée par le Vietnam », cela constitue une violation de la loi, car le Vietnam n’autorise pas la création de sociétés de courtage Forex. Pour être rassuré, privilégiez des sociétés de courtage internationales réputées, autorisées par des organismes de régulation boursière dans des pays ayant une réglementation claire du Forex.

Problème fiscal

Actuellement, le Vietnam n’a pas de politique claire concernant la négociation de devises, et il n’y a pas de réglementation spécifique sur l’impôt sur le revenu des transactions FX. Cependant, ce domaine reste peu réglementé par la loi vietnamienne, et les investisseurs doivent donc faire preuve de prudence avant de s’y engager.

Les paires de devises les plus échangées

Selon une enquête de la Banque des règlements internationaux (BIS) en 2019, voici le top 10 des paires de devises les plus échangées sur le marché FX :

Comment ouvrir un compte de trading Forex

Le marché vietnamien devient une destination attractive pour de nombreuses sociétés de courtage Forex internationales. Cependant, sur Internet, il existe plus de 100 000 plateformes de trading en ligne, dont certaines sont fiables, mais d’autres sont frauduleuses. Pour éviter les risques, il est conseillé d’évaluer une société de courtage selon ces critères :

• Réputation et sécurité : Vérifier la licence auprès des organismes de régulation boursière internationaux (comme ASIC, CMA, FCA…)
• Frais de transaction : Comparer spreads, commissions, et autres frais
• Services de dépôt/retrait : Méthodes de paiement, délais de traitement
• Plateforme de trading : Stabilité, fonctionnalités d’analyse, expérience utilisateur
• Vitesse d’exécution : Particulièrement important en marché volatile
• Support client : Qualité du service et capacité à supporter en vietnamien

Étapes pour ouvrir un compte

1. Créer un compte en ligne : Choisir un compte démo (pour s’entraîner) ou un compte réel (pour trader en réel)
2. Choisir le marché : Sélectionner la paire de devises ou l’instrument financier à trader
3. Ouvrir une position : Décider d’acheter (long) ou de vendre (short) selon votre analyse
4. Gérer le risque : Définir la taille de la position, le niveau de take profit (prise de bénéfices) et stop loss (limite de pertes)
5. Confirmer la transaction : Finaliser les étapes pour exécuter le trade

Informations importantes influençant le marché FX

Chaque devise est influencée par des facteurs spécifiques, mais cinq indicateurs économiques principaux impactent toutes les paires de devises :

1. Décision de taux d’intérêt des banques centrales

Le taux d’intérêt est considéré comme « le prix de la monnaie ». Une hausse du taux d’intérêt augmente la valeur de la devise, une baisse la diminue. C’est l’information la plus importante, qui influence immédiatement la volatilité des paires FX.

2. Produit intérieur brut (PIB)

Lorsque le PIB baisse en dessous des attentes, la valeur de la monnaie tend à diminuer. À l’inverse, un PIB supérieur aux prévisions entraîne une appréciation de la devise.

3. Indice des prix à la consommation (CPI) et inflation

Ces indicateurs mesurent indirectement la valeur de la monnaie via le pouvoir d’achat. Un CPI ou une inflation élevée conduit généralement à une hausse des taux d’intérêt pour maîtriser l’inflation.

4. Taux de chômage

Cet indicateur influence indirectement la décision de taux d’intérêt des banques centrales. Une augmentation de l’emploi tend à faire monter les taux. Les indicateurs américains ADP et NFP, publiés mensuellement, sont très importants.

5. Informations de la Federal Open Market Committee (FOMC)

Chaque mois, le FOMC se réunit pour fixer le taux d’intérêt. Ensuite, il publie une déclaration sur la conjoncture économique et l’efficacité de la politique monétaire. Les décisions du FOMC peuvent provoquer de fortes fluctuations — par exemple, le 18/03/2015, la paire EURUSD a augmenté de 400 pips en quelques minutes après une déclaration négative sur le dollar américain.

Pour suivre ces données économiques importantes, il est conseillé de consulter des calendriers économiques spécialisés fournissant des données et analyses sur chaque paire de devises.

Horaires de trading du marché Forex

Le marché Forex fonctionne 24/5 (24 heures par jour, 5 jours par semaine) grâce à un système de trading mondial. Voici les horaires de trading des principales plateformes (selon l’heure vietnamienne) :

Chaque ouverture de marché provoque une forte volatilité pour les paires concernées. Par exemple, à l’ouverture de Sydney, l’AUD est très volatile ; à l’ouverture de Londres, les paires européennes sont plus actives. Grâce à une plateforme de trading en ligne, vous pouvez accéder à ces 4 marchés et trader presque en continu 24h/24, 5 jours/semaine.

Faut-il trader le Forex ? Points à considérer

Le facteur le plus important pour décider de trader ou non le Forex au Vietnam est la question juridique. Comme analysé, le trading Forex au Vietnam reste dans une zone grise réglementaire.

Le Forex est le plus grand marché financier mondial avec une liquidité extrêmement élevée. Toutes les informations économiques génèrent de la liquidité et font fluctuer fortement les prix des paires de devises. Ces caractéristiques font du Forex un marché attractif pour les investisseurs cherchant à réaliser des profits.

Si vous souhaitez participer à ce marché, le plus important est de choisir une société de courtage internationale réputée, légalement autorisée par des organismes de régulation dans des pays où le Forex est réglementé. Des organismes comme ASIC (Australie), FCA (Royaume-Uni), CMA (Chypre) sont des autorités crédibles et compétentes pour délivrer des licences.

Avec le développement technologique, les plateformes de trading modernes proposent aujourd’hui plus de 400 instruments financiers, allant du Forex, des cryptomonnaies, des matières premières, aux indices boursiers. Vous pouvez commencer avec un faible capital, avec peu ou pas de commissions, et utiliser l’effet de levier pour optimiser votre capital.

Conclusion : Le trading Forex n’est pas illégal si vous choisissez une société de courtage internationale fiable. Cependant, connaître le marché, gérer les risques, et avoir un plan de trading clair sont essentiels pour réussir dans le marché FX.