Ринок OTC: Що потрібно знати інвесторам, які хочуть увійти

Поряд із традиційними біржами OTC, такими як HOSE, HNX або Upcom, ринок OTC став невід’ємним каналом інвестицій. Але що таке OTC і чому він привертає все більше інвесторів? Давайте детально розглянемо цей ринок.

OTC: Що таке децентралізований торговий ринок?

OTC — це скорочення від “Over-the-counter” — або “торгівля через прилавок”. Це децентралізований ринок, де ціна визначається шляхом прямого переговору між покупцем і продавцем, а не через механізм аукціону, як на традиційних біржах OTC.

В В’єтнамі ринок OTC також називають мережею, ринком вільних цін або електронною котирувальною платформою. Транзакції тут не залежать від фіксованого місця, вони можуть відбуватися у банківських відділеннях, брокерських компаніях або онлайн через телефон, email, що створює зручність для обох сторін.

На відміну від централізованого ринку, який працює через великі біржі, ринок OTC функціонує на основі мережі брокерів, інвесторів, інформаційних систем і форумів. Учасники самостійно ведуть переговори і погоджують ціну, а потім здійснюють прямі угоди через відділення брокерських компаній або банків.

Біржа OTC і Централізована біржа: основні відмінності

Щоб інвестори легше зрозуміли різницю, наведено порівняльну таблицю між біржею OTC і централізованими платформами:

Переваги торгівлі на ринку OTC

Широкі можливості вибору

Ринок OTC відкриває інвесторам доступ до різних форм інвестування. У той час як централізовані біржі обмежуються лістинговими акціями або ф’ючерсами, ринок OTC пропонує деривативи, CFD, опціони та інші продукти, що дозволяє більш ефективно диверсифікувати портфель.

Потужні деривативи

Наприклад, Bitcoin: з моменту появи деривативних продуктів на Bitcoin у 2017 році їх капіталізація склала понад 30% від ринкової вартості Bitcoin. Навіть у червні 2021 року обсяг торгівлі деривативами перевищив обсяг торгівлі Bitcoin на спотовому ринку, що свідчить про зростаючу привабливість цих продуктів.

Безпека і сучасні технології

Ринок OTC вже оптимізовано і автоматизовано з багаторівневим захистом, подібно до централізованого ринку. Багато брокерів OTC підтверджені авторитетними фінансовими регуляторами, що створює безпечне торгове середовище для інвесторів.

Можливості з високим кредитним плечем

На централізованих біржах інвестор може отримати максимум 2-кратне кредитне плече ( або взагалі без нього для Upcom). Навпаки, на ринку OTC дозволено використовувати кредитне плече до сотень разів, що значно збільшує потенційний прибуток при обмеженому стартовому капіталі.

Ринок OTC у В’єтнамі: великий потенціал

За даними Статистичного управління, станом на кінець 2020 року у В’єтнамі діяло близько 683,6 тисяч підприємств, але лише 1.575 з них мали лістингові акції на трьох великих біржах (HOSE, HNX, Upcom), що становить 0,2%. Цей показник свідчить, що ринок OTC відіграє важливу роль як “двері” для залучення капіталу підприємствами без необхідності відповідати жорстким вимогам централізованих бірж.

За останні роки, хоча активність зменшилася, OTC-акції залишаються привабливим каналом з високою доходністю. Вітчизняний ринок OTC стає все популярнішим, працює на платформах вебсайтів і мобільних додатках, і має професійний рівень організації, не поступаючись централізованим біржам.

Вітчизняні біржі OTC і великі брокери, такі як SanOTC, VN-Direct, Vietstock, пропонують різноманітну інформацію про OTC-акції та стабільну діяльність. Однак ці платформи здебільшого зосереджені на внутрішньому ринку OTC і не мають широкого міжнародного асортименту.

Важливі зауваження для інвесторів у торгівлю на біржах OTC

Щоб торгівля була ефективною і безпечною, інвесторам слід врахувати наступне:

Уникайте акцій з низьким обсягом торгів

Акція з дуже низьким обсягом торгів має високий ризик ліквідності, що ускладнює пошук контрагента для купівлі/продажу. Це може призвести до “застрявання” капіталу і труднощів із поверненням активів.

Диверсифікуйте портфель

Не варто концентрувати весь капітал у одному активі. Розподіл інвестицій між різними цінними паперами допомагає зменшити систематичний ризик і краще захистити активи.

Обережно з кредитним плечем

Хоча високий кредитний плеєр може швидко збільшити прибутки, він — “двосічний меч”. Надмірне використання кредитного плеча без розуміння продукту може швидко призвести до втрати всього депозиту. Інвесторам потрібно базувати свої рішення на аналітиці та досвіді перед застосуванням високого кредитного плеча.

Ринок OTC пропонує багатий інвестиційний потенціал, але також несе ризики. З правильними знаннями і дисципліною у торгівлі, інвестори можуть скористатися перевагами OTC для побудови ефективного портфеля.