Ефективні стратегії інвестування у цінні папери: 6 всеохоплюючих керівництв для в'єтнамських інвесторів

Ринок цінних паперів — це привабливий канал інвестицій, але багато людей ще не до кінця розуміють, що таке цінні папери, як грати на фондовому ринку та які види інвестицій підходять. Ця стаття допоможе вам засвоїти основні поняття про цінні папери, різноманітні інвестиційні продукти на в’єтнамському ринку, а також переваги та недоліки кожного з них.

Зрозуміти, що таке цінні папери перед інвестуванням

Цінні папери (або акції) — це фінансові інструменти з певною вартістю, якими володілець може торгувати на ринку. Цінні папери існують у різних формах: сертифікати, електронна форма або запис у реєстрі, що підтверджує законне право власника на відповідного емітента.

Цінні папери торгуються на окремих фондових біржах і є базою для похідних фінансових інструментів, таких як індекси, ф’ючерси, біржові фонди тощо. Оскільки ціна цінних паперів постійно коливається відповідно до ринкових умов, вони є популярним інвестиційним каналом із потенціалом отримання вищого прибутку порівняно з традиційними інвестиціями.

Як грати на фондовому ринку: 6 популярних онлайн-методів інвестування

Як і на глобальному ринку, фондовий ринок В’єтнаму має всі види цінних паперів та похідних інструментів, таких як індекси, опціони, ETF тощо. Кожен з них має свої особливості. Нижче наведено популярні інвестиційні продукти у В’єтнамі:

1. Публічні пропозиції акцій (IPO)

IPO (Initial Public Offering) — це акції, які компанія вперше випускає для залучення капіталу. Це звичайні акції, зазвичай у вигляді сертифікатів. Власник має стандартні права компанії.

Переваги:

• Потенціал довгострокового зростання високий
• Низька ціна покупки, великий потенціал прибутку
• Прозора та публічна ціна акцій

Недоліки:

• Дуже важко придбати акції під час IPO
• Значні коливання цін, вищий ризик порівняно з звичайними акціями

2. Окрема акція — базовий вибір для інвестора

Окрема акція дозволяє акціонеру підтвердити право власності на частину компанії. Є два основних типи: звичайні та привілейовані акції.

Власники звичайних акцій мають право брати участь у зборах акціонерів, голосувати за рішення та балотуватися до ради директорів. Однак вони не мають права на вилучення капіталу, лише право на передачу.

Власники привілейованих акцій купують їх за меншою номінальною вартістю та мають пріоритет у виплатах. Але вони не мають права голосу або балотування.

Переваги:

• Зменшення транзакційних витрат, сплачують комісію лише при купівлі-продажу
• Висока прибутковість при довгострокових інвестиціях порівняно з золотом, сріблом
• Повний контроль над вибором типу акцій, часом купівлі-продажу
• Висока ліквідність, легко купувати та продавати на біржі

Недоліки:

• Важко диверсифікувати портфель
• При невеликому капіталі важко купити різноманітні акції
• Вимагає часу на дослідження та управління
• Легко піддається емоційному впливу

3. Індекс цінних паперів (Index) — більш безпечний спосіб інвестування

Індекс цінних паперів — це сукупність кількох акцій або облігацій, що представляють певний сегмент ринку. Наприклад, VN30 складається з 30 найсильніших акцій в’єтнамського ринку (з 80% капіталізації), що котируються на HoSE. У світі — S&P 500 з 500 найсильніших американських акцій, DJIA — 30 провідних.

Переваги:

• Диверсифікація інвестицій — купуючи VN30, фактично купуєте 30 акцій одночасно
• Зменшення ризиків довгострокових коливань ринку
• Економія на витратах через менше кількості операцій
• Заощадження часу та зусиль, не потрібно досліджувати кожну акцію окремо

Недоліки:

• Не можна отримати надзвичайно високий прибуток через обмежену кількість компаній у портфелі

4. Біржовий фонд (ETF) — різноманітний інвестиційний інструмент

Біржовий фонд (Exchange-Traded Fund) — це інвестиційний фонд, що вкладає у багато базових активів. Ви можете купувати та продавати частки ETF так само, як і акції компаній. На біржі ETF зазвичай позначають зеленим кольором. Деякі індекси також є ETF, наприклад S&P 500, DJIA.

У В’єтнамі FTSE Vietnam ETF — перший фонд, створений у 2008 році. Зараз працює 7 ETF, з яких 3 найбільші (VNM ETF, FTSE та VFMVN30 ETF) — понад 90% загального капіталу.

Переваги:

• Диверсифікація інвестицій у багато активів
• Легкість у торгівлі, низькі витрати, виплата дивідендів
• Деякі ETF торгуються за опціонами (Options), довгий/короткий ланцюг

Недоліки:

• Комісії можуть бути високими залежно від біржі
• Мала об’єм торгів, великі спреди купівлі-продажу
• Деякі ETF оподатковуються високими податками

5. Індексові ф’ючерси (Stock Futures) — для просунутих трейдерів

Індексові ф’ючерси — це контракти на індекс цінних паперів у майбутньому. Це похідний інструмент, де покупець і продавець визначають ціну на майбутній час. При настанні терміну продавець зобов’язаний виконати угоду за заздалегідь визначеною ціною.

У В’єтнамі є ф’ючерси на індекс VN30 з термінами 1 місяць (VN30F1M), 2 місяці (VN30F2M) та інші.

Переваги:

• Можна продавати «у коротку», не купуючи акції
• Використовувати кредитне плече для збільшення прибутку
• Застосовувати різні інвестиційні стратегії

Недоліки:

• Величина лоту велика, важко для невеликих капіталів
• Постійний моніторинг портфеля
• Складна торгівля для новачків

6. CFD на цінні папери (Stock CFD) — гнучкий та ефективний інструмент

Stock CFD — це торгівля без купівлі базового активу (реальних акцій), а шляхом укладання контракту з постачальником. На відміну від реальної торгівлі, при купівлі Stock CFD ви використовуєте великий кредит для збільшення прибутку. За допомогою маржі ви відкриваєте позиції Long-Short, як у Forex.

Переваги:

• Високе кредитне плече — доступ до більшого капіталу
• Торгівля 24/7, глобальні інструменти
• Миттєва та безперервна торгівля протягом дня
• Мінімальна маржа

Недоліки:

• Можливі великі втрати понад початковий капітал
• Власник CFD має менше прав, ніж власник звичайної акції

Де торгувати цінними паперами: системи бірж та брокери у В’єтнамі

За даними HOSE, топ-10 найбільших брокерських компаній у 2020 році включають:

• Công ty CPCK Thành phố SSI (SSI)
• Công ty CPCK Thành phố Hồ Chí Minh (HSC)
• Công ty CPCK Bản Việt (VCSC)
• Công ty CPCK VNDirect (VNDS)
• Công ty CPCK Mirae Asset (MAS)
• Công ty CPCK VPS (VPS)
• Công ty CPCK MB (MBS)
• Công ty CPCK FPT (FPTS)
• Công ty TNHH MTV Chứng khoán Maybank KimEng (MBKE)
• Công ty CPCK Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BSC)

Брокерські компанії пропонують продукти — акції, пайові сертифікати, варранти, облігації та індекс VN30, що працюють на обох біржах — HOSE та HNX.

Обираючи брокера, слід віддавати перевагу компаніям із ліцензією, що мають професійний рівень, пропонують зручні інструменти аналізу, підтримку торгівлі провідними індексами, конкурентні комісії та надійну підтримку клієнтів.

Важливі терміни для інвестування у цінні папери

Дивідендні акції — спосіб залучення додаткового капіталу шляхом розподілу частини прибутку. Наприклад, одна акція номіналом 100 000 VND може бути розділена на 2 акції по 50 000 VND, що допомагає компанії залучити капітал і підвищити ціну на біржі.

Акції викупу — компанія викуповує свої акції з ринку, зменшуючи кількість у обігу, що зменшує дивідендні виплати або запобігає контролю з боку конкурентів.

Акції ESOP — привілейовані акції, що випускаються для співробітників за зниженою ціною для утримання талантів, іноді для уникнення податку на доходи.

OTC-акції — акції, що не котируються на біржі. Через відсутність котирування ціна може бути завищена порівняно з реальною вартістю.

Bluechip — акції провідних компаній із стабільною діяльністю, зростаючою фінансовою ситуацією та великою часткою ринку. Наприклад, акції у кошику VN30, HNX30.

Пенні акції (Penny Stock) — дуже низька ціна, високі коливання через малий розмір компанії. Можуть приносити високий прибуток, але й великі втрати.

Захисні акції (Defensive Stock) — стабільна діяльність, низький ризик, належать до секторів життєво важливих, таких як електроенергія, вода, фармацевтика.

Інструменти похідних фінансів — крім акцій, можна інвестувати у CFD, ф’ючерси, індекси. Ці інструменти більш гнучкі, мають великий ринок, дозволяють використовувати кредитне плече, торгувати цілодобово та застосовувати різні стратегії.

Шлях навчання та практики інвестування у цінні папери

Щоб заробляти на фондовому ринку, потрібно вивчати базові знання, технічний аналіз, слідкувати за ринковими трендами та накопичувати досвід торгівлі.

Багато сучасних платформ пропонують навчальні матеріали з інвестування, інструменти аналізу ринку, прогнози цін та оновлення важливих подій.

Перший крок — використовувати демо-рахунок для тренування навичок без фінансових ризиків. Завдяки цьому ви краще зрозумієте, як грати на фондовому ринку, сформуєте власну стратегію та будете готові до реальної торгівлі.

Пам’ятайте: “Хто наполегливо точить камінь, той зробить із нього ікону” — успіх у інвестуванні в цінні папери вимагає терпіння, постійного навчання та серйозної практики.