オフショア取引所（OTC）市場は、HOSE、HNX、Upcomなどの正式な取引所のほかに、強力な並行市場として存在しています。これはあまり注目されない分野ですが、ビジネス感覚を持つ投資家にとって多くの潜在的なチャンスを秘めています。## OTCとは何か？ OTC取引市場の基本概念**OTC**は「Over-the-counter」の略で、「店頭取引」を意味します。OTC市場の本質は、特定の場所で行われるのではなく、銀行の窓口、証券会社、電話、メール、オンラインなどさまざまなチャネルを通じて行われる非集中型の市場です。OTC市場の価格設定メカニズムは、従来の取引所とは全く異なります。取引所が公開する統一価格ではなく、買い手と売り手の直接交渉によって価格が決定されるため、柔軟で独立した取引環境を生み出しています。ベトナムでは、OTC市場はネット市場、自由証券市場、電子見積もり市場などと呼ばれることもあります。OTC取引は、ブローカー、投資家、情報システム、オンラインコミュニティ、専門フォーラムなどの複雑なネットワークを通じて運営されています。集中管理された取引所のように、特定の組織による厳格な管理体制はなく、参加者間の自主的な合意に基づいて運営されています。ただし、近年では、この市場も発展し、かなり専門的に組織されてきており、一部のOTCプラットフォームは信頼できる金融規制当局から許可・監督を受けているケースもあります。## 詳細比較：OTC市場と集中証券取引所**「OTC取引」**と従来の取引所での取引の違いを理解するために、以下の詳細比較表を示します。| 比較項目 | OTC取引所 | 集中取引所（(HOSE、HNX)） ||---------|---------|------------------------------|| **本質** | 非集中型、市場仲介者が直接取引 | 集中型、市場監督が厳格、透明性確保 || **マーケットメイカー** | OTC代理店・ブローカー | 公式取引所そのもの || **取引時間** | 24時間年中無休、柔軟に対応 | HOSE：9:00-14:45(月-金); HNX：9:00-15:00(月-金) || **証券の種類** | 未上場株、デリバティブ、CFD、暗号通貨など | 上場株またはVN30指数先物のみ || **契約の柔軟性** | カスタマイズ可能 | 標準化された契約 || **決済方法** | 柔軟、交渉可能 | 制限あり、規則に従う || **決済期間** | T+0やその他の期間も可能 | T+2の規定に従う |## OTC取引の主なメリット### ✔️ 多様な投資機会を開く従来の取引所と比べて、OTC市場は投資家により広範な選択肢を提供します。株式以外にも、デリバティブ、CFD、オプションなどの金融商品にアクセスでき、これらはベトナムの取引所では十分に提供されていない場合もあります。従来の市場では、投資家は上場株やVN30指数先物のみの取引に限定されます。一方、OTC市場では、さまざまな資産クラスをポートフォリオに加えることで、集中リスクを低減できます。### ✔️ デリバティブ商品が市場を強力にサポートOTCにおけるデリバティブ商品の発展は、その必要性と有効性を証明しています。例えば、ビットコインを例にとると、2017年にビットコインのデリバティブ契約が登場して以来、その価値は大幅に増加し、市場全体の30%以上を占めるようになっています。Crypto Compareのデータによると、2021年6月には、ビットコインのデリバティブ取引高が現物取引高を上回ることもありました。この傾向は、OTC市場におけるデリバティブツールの魅力が高まっていることを示しています。### ✔️ 安全性とセキュリティの継続的な向上現代のOTC市場は高度に最適化され、自動化されており、集中市場と同様の多層的なセキュリティ対策を採用しています。信頼できる金融規制当局から許可を得たOTCプラットフォームもあり、投資家の安全性を確保しています。### ✔️ レバレッジを活用して利益を拡大HOSEやHNXのような従来の取引所では、最大2倍のレバレッジしか利用できず、多くの証券会社では未上場株に対してレバレッジを提供していません。一方、OTC市場では、(商品によっては10倍から数百倍まで高いレバレッジを利用可能)ため、利益を拡大できます。ただし、高いレバレッジはリスクも伴うため、慎重に使用する必要があります。## ベトナムにおけるOTC市場の現状ベトナム統計総局のデータによると、2020年末時点で、国内には約683,600社の企業が活動しています。しかし、3つの主要取引所（HOSE、HNX、Upcom）で取引されている企業はわずか1,575社、全体の0.2%に過ぎません。この低い数字は、OTC市場の重要性を示しています。これは、多くの企業が証券取引所の厳しい要件を満たさずに資金調達できる金融の扉となっています。ベトナムの大手企業の中には、未だにOTC市場で取引を選択しているところもあります。国内OTC市場は変動期を経てきましたが、OTC株は依然として高いリターンを期待できる魅力的な投資先です。現在では、ウェブサイトやモバイルアプリを通じて運営されるなど、より専門的になっており、集中取引所と遜色ない管理体制を整えています。ベトナムの主要なOTCプラットフォームには、SanOTC、VN-Direct、Vietstockなどがあり、多様なOTC株情報を安定的に提供しています。ただし、これらのプラットフォームは国内OTC株に焦点を当てており、国際的な商品はまだ提供していません。## OTC取引のリスクとその回避方法( ☀️ 流動性の低い資産の取引を避ける取引量の少ない株や資産は、流動性リスクを伴います。相手方が見つからない場合、売買が困難になり、資金が凍結されたり、回収できなくなる可能性があります。) ☀️ 投資ポートフォリオの分散 - 一つのカゴに卵を入れない投資の黄金律はリスクの多様化です。全資金を一つの資産に集中させるのではなく、複数の資産に分散投資しましょう。この戦略は、システムリスクを低減し、資産を守るのに役立ちます。### ☀️ 適切なレバレッジの使用レバレッジは両刃の剣です。素早く利益を得ることも可能ですが、市場が逆方向に動いた場合、資金を失うリスクも高まります。取引商品を十分理解し、リスク管理計画を持ち、過剰なレバレッジの使用は避けるべきです。---OTC市場は重要な金融分野であり、多くのチャンスとリスクをもたらします。**OTC取引の仕組み**を理解し、知識を深め、リスク管理戦略を適用することで、この市場の最大の利益を享受できるでしょう。
OTC市場とは何か - OTC取引を希望する投資家向けの詳細ガイド
オフショア取引所（OTC）市場は、HOSE、HNX、Upcomなどの正式な取引所のほかに、強力な並行市場として存在しています。これはあまり注目されない分野ですが、ビジネス感覚を持つ投資家にとって多くの潜在的なチャンスを秘めています。
OTCとは何か？ OTC取引市場の基本概念
OTCは「Over-the-counter」の略で、「店頭取引」を意味します。OTC市場の本質は、特定の場所で行われるのではなく、銀行の窓口、証券会社、電話、メール、オンラインなどさまざまなチャネルを通じて行われる非集中型の市場です。
OTC市場の価格設定メカニズムは、従来の取引所とは全く異なります。取引所が公開する統一価格ではなく、買い手と売り手の直接交渉によって価格が決定されるため、柔軟で独立した取引環境を生み出しています。
ベトナムでは、OTC市場はネット市場、自由証券市場、電子見積もり市場などと呼ばれることもあります。OTC取引は、ブローカー、投資家、情報システム、オンラインコミュニティ、専門フォーラムなどの複雑なネットワークを通じて運営されています。
集中管理された取引所のように、特定の組織による厳格な管理体制はなく、参加者間の自主的な合意に基づいて運営されています。ただし、近年では、この市場も発展し、かなり専門的に組織されてきており、一部のOTCプラットフォームは信頼できる金融規制当局から許可・監督を受けているケースもあります。
詳細比較：OTC市場と集中証券取引所
**「OTC取引」**と従来の取引所での取引の違いを理解するために、以下の詳細比較表を示します。
OTC取引の主なメリット
✔️ 多様な投資機会を開く
従来の取引所と比べて、OTC市場は投資家により広範な選択肢を提供します。株式以外にも、デリバティブ、CFD、オプションなどの金融商品にアクセスでき、これらはベトナムの取引所では十分に提供されていない場合もあります。
従来の市場では、投資家は上場株やVN30指数先物のみの取引に限定されます。一方、OTC市場では、さまざまな資産クラスをポートフォリオに加えることで、集中リスクを低減できます。
✔️ デリバティブ商品が市場を強力にサポート
OTCにおけるデリバティブ商品の発展は、その必要性と有効性を証明しています。例えば、ビットコインを例にとると、2017年にビットコインのデリバティブ契約が登場して以来、その価値は大幅に増加し、市場全体の30%以上を占めるようになっています。
Crypto Compareのデータによると、2021年6月には、ビットコインのデリバティブ取引高が現物取引高を上回ることもありました。この傾向は、OTC市場におけるデリバティブツールの魅力が高まっていることを示しています。
✔️ 安全性とセキュリティの継続的な向上
現代のOTC市場は高度に最適化され、自動化されており、集中市場と同様の多層的なセキュリティ対策を採用しています。信頼できる金融規制当局から許可を得たOTCプラットフォームもあり、投資家の安全性を確保しています。
✔️ レバレッジを活用して利益を拡大
HOSEやHNXのような従来の取引所では、最大2倍のレバレッジしか利用できず、多くの証券会社では未上場株に対してレバレッジを提供していません。
一方、OTC市場では、(商品によっては10倍から数百倍まで高いレバレッジを利用可能)ため、利益を拡大できます。ただし、高いレバレッジはリスクも伴うため、慎重に使用する必要があります。
ベトナムにおけるOTC市場の現状
ベトナム統計総局のデータによると、2020年末時点で、国内には約683,600社の企業が活動しています。しかし、3つの主要取引所（HOSE、HNX、Upcom）で取引されている企業はわずか1,575社、全体の0.2%に過ぎません。
この低い数字は、OTC市場の重要性を示しています。これは、多くの企業が証券取引所の厳しい要件を満たさずに資金調達できる金融の扉となっています。ベトナムの大手企業の中には、未だにOTC市場で取引を選択しているところもあります。
国内OTC市場は変動期を経てきましたが、OTC株は依然として高いリターンを期待できる魅力的な投資先です。現在では、ウェブサイトやモバイルアプリを通じて運営されるなど、より専門的になっており、集中取引所と遜色ない管理体制を整えています。
ベトナムの主要なOTCプラットフォームには、SanOTC、VN-Direct、Vietstockなどがあり、多様なOTC株情報を安定的に提供しています。ただし、これらのプラットフォームは国内OTC株に焦点を当てており、国際的な商品はまだ提供していません。
OTC取引のリスクとその回避方法
( ☀️ 流動性の低い資産の取引を避ける
取引量の少ない株や資産は、流動性リスクを伴います。相手方が見つからない場合、売買が困難になり、資金が凍結されたり、回収できなくなる可能性があります。
) ☀️ 投資ポートフォリオの分散 - 一つのカゴに卵を入れない
投資の黄金律はリスクの多様化です。全資金を一つの資産に集中させるのではなく、複数の資産に分散投資しましょう。この戦略は、システムリスクを低減し、資産を守るのに役立ちます。
☀️ 適切なレバレッジの使用
レバレッジは両刃の剣です。素早く利益を得ることも可能ですが、市場が逆方向に動いた場合、資金を失うリスクも高まります。取引商品を十分理解し、リスク管理計画を持ち、過剰なレバレッジの使用は避けるべきです。
OTC市場は重要な金融分野であり、多くのチャンスとリスクをもたらします。OTC取引の仕組みを理解し、知識を深め、リスク管理戦略を適用することで、この市場の最大の利益を享受できるでしょう。