ما هو الفوركس؟ دليل شامل لسوق الفوركس للمستثمرين في فيتنام

سوق الفوركس يعمل منذ عقود كجزء لا يتجزأ من النظام المالي العالمي، ولكن بالنسبة للعديد من المستثمرين الفيتناميين، لا يزال مجالًا غريبًا إلى حد ما. السؤال الذي يطرحه الكثيرون هو: ما هو الفوركس في الواقع؟ هل له علاقة بالاستثمار؟ وهل ينبغي المشاركة فيه؟ ستوفر المقالة أدناه نظرة شاملة على سوق العملات الأجنبية، لمساعدتك على فهم أكبر لهذا القناة الاستثمارية الأكبر على كوكب الأرض.

ما هو الفوركس؟ استكشاف طبيعة سوق الصرف الأجنبي

ما هو الفوركس في سياق السوق المالية؟ بالإضافة إلى كونه اسم سوق تداول العملات الأجنبية، يمثل الفوركس أيضًا نظامًا ماليًا بحجم هائل وسيولة عالية جدًا.

على عكس سوق الأسهم الذي يتركز في بورصات محددة لكل بلد، فإن سوق الصرف الأجنبي يتميز بطابع غير مركزي على مستوى العالم. تتم عمليات تداول العملات الأجنبية على نظام OTC (Over-the-Counter)، الذي يربط المستثمرين والبنوك والشركات المالية من جميع أنحاء العالم. ولهذا السبب، يجب على المستثمرين الراغبين في المشاركة في الفوركس أن يتعاملوا من خلال شركات وساطة دولية.

الحجم والسيولة في السوق

يعد الفوركس السوق ذو أكبر حجم تداول على مستوى العالم، مع سيولة تفوق أي سوق مالي آخر. وفقًا لإحصائيات عام 2020، بلغ حجم التداول اليومي في سوق الفوركس حوالي 6.6 تريليون دولار أمريكي. ومع وجود عدد كبير من المشاركين، فإن سوق العملات الأجنبية يكاد يكون غير قابل للتلاعب أو السيطرة الاصطناعية.

المشاركون في سوق العملات الأجنبية

في البداية، كان الفوركس حصريًا للمنظمات الكبرى مثل البنوك المركزية، وشركات التمويل متعددة الجنسيات، وشركات الاستيراد والتصدير. كانوا يستخدمون هذا السوق لحماية عوائدهم من تقلبات أسعار الصرف، والوقاية من التضخم، واحتياطي القيمة خلال فترات عدم الاستقرار السياسي.

عندما زاد الطلب من المستثمرين الأفراد ووسعت التجارة الدولية، بدأ الفوركس يصبح أداة لتنويع المحافظ الاستثمارية بشكل شائع. على الرغم من أن حجم تداول المستثمرين الأفراد لا يزال صغيرًا مقارنة بالمنظمات الكبرى، إلا أن جاذبيته من حيث السيولة العالية وتقلبات الأسعار الشديدة يجذب المزيد من الأفراد للمشاركة.

المسائل القانونية: هل اللعب في الفوركس في فيتنام مخالف للقانون؟

للإجابة على سؤال ما إذا كانت معاملات الفوركس غير قانونية في فيتنام، من الضروري فهم سياسة إدارة العملات الأجنبية في الدولة.

حاليًا، تواصل فيتنام سياسة صارمة في إدارة احتياطيات العملات الأجنبية، لذلك يُسمح بالتداول في العملات الأجنبية فقط للبنوك التجارية. إنشاء بورصات فوركس في فيتنام غير مسموح به من قبل الدولة، ولن تجد أي بورصة شرعية مسجلة في فيتنام.

ومع ذلك، المهم أن نوضح أن: عدم إصدار ترخيص لإنشاء بورصة لا يعنى أن تداول العملات الأجنبية غير قانوني.

يحق للمستثمرين الأفراد إجراء معاملات فوركس لأغراض الاستثمار. طالما أنك تشارك من خلال شركات وساطة دولية مرخصة من قبل هيئات قانونية ذات صلاحية في الخارج (وليس في فيتنام)، فلا توجد مشكلة قانونية.

تحذير هام: إذا قمت بالتداول عبر أي شركة وساطة تدعي أنها “مرخصة من فيتنام” لممارسة الفوركس، فهذه بالتأكيد شركة احتيالية لأن الدولة الفيتنامية لا تصدر تراخيص لهذا النشاط. لضمان التداول الآمن، اختر شركات وساطة دولية مرخصة رسميًا من قبل هيئات تنظيم الأوراق المالية الموثوقة.

المسائل الضريبية عند تداول الفوركس

وفقًا للقانون الفيتنامي الحالي، لا يزال نشاط تجارة العملات الأجنبية خارج نطاق السماح. لذلك، لم تصدر الدولة بعد أي سياسات ضريبية تتعلق بتداول الفوركس للأفراد.

نظرًا لعدم السماح حاليًا بتنفيذ معاملات الفوركس بموجب القانون الفيتنامي، لم يُطرح بعد سؤال دفع ضريبة الدخل الشخصي. ومع ذلك، هذا يعني أيضًا أنه عند مشاركتك في تداول الفوركس، عليك أن تقبل ببعض المخاطر المرتبطة بهذا الفراغ القانوني.

أزواج العملات الأكثر تداولًا

ليست جميع أزواج العملات ذات شعبية متساوية في سوق الفوركس. وفقًا لدراسة البنك الدولي (BIS) لعام 2019، هناك بعض أزواج العملات البارزة:

EUR/USD يتصدر القائمة بنسبة أكثر من 24% من حجم التداول اليومي. يتأثر هذا الزوج بشكل كبير بقرارات أسعار الفائدة من البنك المركزي الأوروبي (ECB) ومجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (FED).

USD/JPY يشكل 13.2% من حجم التداول، ويعكس العلاقة بين الين الياباني والدولار الأمريكي، ويتأثر بشكل رئيسي بسياسات أسعار الفائدة من بنك اليابان (BoJ).

GBP/USD يحتل المركز الثالث بنسبة 9.6% من الحجم، ويعتمد على معدل النمو الاقتصادي في بريطانيا والولايات المتحدة، وقرارات أسعار الفائدة من بنك إنجلترا.

أعلى 10 أزواج عملات من حيث التداول

أخبار اقتصادية تؤثر على سوق العملات الأجنبية

لنجاح تداول الفوركس، يحتاج المستثمر إلى متابعة البيانات الاقتصادية المهمة. على الرغم من أن كل عملة لها عواملها الخاصة، إلا أن هناك 5 معلومات رئيسية تؤثر على جميع أزواج العملات:

1. قرارات أسعار الفائدة للبنك المركزي

يُعتبر سعر الفائدة بمثابة “ثمن العملة”. عندما يرفع البنك المركزي سعر الفائدة، يرتفع قيمة العملة، والعكس صحيح. هذه المعلومات تعتبر الأهم، وتؤثر مباشرة على تقلبات أسعار أزواج العملات.

2. الناتج المحلي الإجمالي (GDP)

يؤثر الناتج المحلي الإجمالي بشكل مباشر على قيمة العملة. عندما ينخفض الناتج المحلي الإجمالي عن المتوقع، تميل العملة إلى الضعف. وعلى العكس، عندما يتجاوز الناتج المتوقع، يجذب العملة المستثمرين.

3. مؤشر أسعار المستهلك (CPI) والتضخم

مؤشر أسعار المستهلك والتضخم يقيسان قيمة العملة بشكل غير مباشر. تستخدمها البنوك المركزية كمرجع. غالبًا ما يؤدي التضخم المرتفع إلى قرارات رفع سعر الفائدة للسيطرة عليه.

4. معدل البطالة

على الرغم من تأثيره غير المباشر، إلا أن معدل البطالة هو مؤشر تستخدمه البنوك المركزية لاتخاذ قرارات أسعار الفائدة. زيادة التوظيف غالبًا ما تؤدي إلى ضغط لرفع سعر الفائدة. البيانات الأمريكية المهمة هي ADP وNFP، التي تصدر شهريًا.

5. إعلانات لجنة السوق المفتوحة الأمريكية (FOMC)

يجتمع FOMC شهريًا لتحديد أسعار الفائدة، ثم يصدر بيانًا عن الحالة الاقتصادية وفعالية السياسة النقدية. يمكن أن تؤدي اجتماعات FOMC إلى تقلبات كبيرة في السوق—على سبيل المثال، في 18 مارس 2015، ارتفع زوج EUR/USD بمقدار 400 نقطة خلال دقائق.

أوقات التداول في سوق الفوركس

يعمل سوق الفوركس على مدار 24 ساعة يوميًا، 5 أيام في الأسبوع، مع أربع جلسات تداول رئيسية من أكبر مراكز مالية في العالم:

كل جلسة لها خصائصها الخاصة. غالبًا ما تشهد جلسة سيدني تقلبات قوية في الدولار الأسترالي، وتبرز جلسة لندن أزواج العملات الأوروبية. من خلال منصة التداول، يمكنك الوصول إلى جميع هذه الجلسات الأربعة دون الحاجة لفتح حساب منفصل، مما يتيح التداول المستمر دون انقطاع.

كيفية فتح حساب تداول فوركس

نظرًا لعدم السماح في فيتنام بإنشاء بورصات فوركس، ستحتاج إلى فتح حساب لدى شركة وساطة دولية مرخصة في الدول التي تسمح بهذا النشاط.

عند اختيار شركة الوساطة، قم بتقييم المعايير التالية:

• السمعة والأمان: التحقق من الترخيص من هيئات تنظيم الأوراق المالية الدولية
• تكاليف التداول: مقارنة العمولات، السبريد، والرسوم الأخرى
• الإيداع/السحب: المرونة وسرعة المعالجة
• منصة التداول: واجهة سهلة الاستخدام، أدوات تحليل كاملة
• سرعة تنفيذ الأوامر: سرعة تنفيذ عمليات الشراء والبيع
• خدمة العملاء: دعم باللغة العربية، سريع الاستجابة

عادةً، تتبع عملية فتح الحساب الخطوات التالية:

الخطوة 1: التسجيل عبر الإنترنت (اختيار حساب تجريبي أو حقيقي)

الخطوة 2: التحقق من الهوية وإكمال الملف الشخصي

الخطوة 3: إيداع الأموال في الحساب

الخطوة 4: اختيار السوق الذي ترغب في التداول فيه (ومنها الفوركس)

الخطوة 5: إعداد مركز شراء أو بيع، تحديد الحجم، جني الأرباح، وقف الخسارة

الخطوة 6: تأكيد وتنفيذ الصفقة

هل يجب التداول في الفوركس؟ نصائح مهمة

ما هو الفوركس ليس مجرد سؤال عن التعريف، بل عن مدى ملاءمته لك كقناة استثمارية.

عليك أن تأخذ بعين الاعتبار النقاط التالية:

الفوائد المحتملة: يعد الفوركس أكبر سوق مالي من حيث السيولة، وكل معلومة اقتصادية يمكن أن تخلق فرصًا لتحقيق أرباح من خلال تقلبات الأسعار. مع أدوات الرافعة المالية، يمكن للمستثمرين السيطرة على مراكز كبيرة برأس مال صغير.

المخاطر والتحديات: لا تزال المسألة القانونية أكبر تحدٍ. على الرغم من أن التداول في الفوركس خارج فيتنام غير مخالف، إلا أن الثغرات القانونية في البلاد تخلق مخاطر معينة. بالإضافة إلى ذلك، فإن الرافعة المالية العالية تعني أيضًا مخاطر عالية للخسارة. يتطلب سوق الفوركس معرفة قوية، وخبرة، وثبات نفسي.

الخلاصة:

إذا قررت المشاركة في الفوركس، تذكر أن الأهم هو اختيار شركة وساطة دولية موثوقة ومرخصة بشكل قانوني. ابدأ بحساب تجريبي، وتعلم، وضع استراتيجيتك الخاصة، وعندما تشعر بالثقة، انتقل إلى حساب حقيقي برأس مال يتناسب مع قدرتك على تحمل المخاطر.