Qu'est-ce qu'un Trailing Stop ? Guide détaillé sur l'outil de gestion des risques dans le trading

Problèmes Émotionnels dans la Prise de Décision en Trading

L’un des plus grands défis auxquels les traders sont confrontés est la gestion des émotions lors de la prise de position. Vous pouvez détenir une position rentable, mais craindre que le marché ne se retourne, ce qui pourrait vous faire perdre vos gains. Inversement, lorsque votre position est en perte, vous hésitez entre couper vos pertes immédiatement ou continuer à la maintenir en espérant une reprise. De telles situations conduisent souvent à des décisions irrationnelles, affaiblissant votre plan de trading initial. Heureusement, des outils techniques modernes comme le Trailing Stop peuvent aider à éliminer cet aspect émotionnel, permettant au trader d’exécuter sa stratégie de manière automatique et disciplinée.

Qu’est-ce qu’un Trailing Stop ?

Trailing Stop (ordre de stop suiveur) est un type d’ordre de gestion des risques qui permet à l’investisseur d’ajuster automatiquement le niveau de prise de profit ou de stop loss en fonction de la volatilité du marché. Plutôt que de fixer un prix fixe, cet ordre « suit » le prix actuel de l’actif, en maintenant une distance fixe (en pips ou en pourcentage).

Comment Fonctionne le Trailing Stop

Lorsque vous ouvrez une position Long (prédire une hausse), le Trailing Stop est placé en dessous du prix actuel. Si le prix continue de monter, le Trailing Stop augmente automatiquement, mais il ne se déplace que dans une seule direction – toujours pour protéger le profit. Dès que le prix descend en dessous du seuil du Trailing Stop, l’ordre est déclenché et la position est clôturée.

Pour une position Short (prédire une baisse), le principe est similaire mais le Trailing Stop est placé au-dessus du prix actuel.

Exemple Pratique de Trailing Stop

Exemple 1 : Trailing Stop de 10 Pips

Supposons que la paire USDJPY se négocie à 107.852. Vous anticipez une hausse et ouvrez une position Long avec les paramètres suivants :

• Prix d’entrée : 107.852
• Trailing Stop : 10 pips, soit un seuil initial de 107.842

Le lendemain, le prix monte de 50 pips à 107.902. Le Trailing Stop se déplace automatiquement à 107.892. Le troisième jour, le prix redescend à 107.900, mais le Trailing Stop reste à 107.892.

Lorsque le marché atteint un nouveau sommet à 107.922, le Trailing Stop monte à 107.912. Finalement, lorsque le prix baisse à 107.912, l’ordre est déclenché et vous prenez un profit de 60 pips.

Exemple 2 : Trailing Stop de 10%

Un investisseur prévoit une baisse du USDJPY et ouvre une position Short à 126.332 avec un Trailing Stop de 10%.

Après l’entrée, le prix monte en ligne droite jusqu’à 139.219 – dépassant de 10%. L’ordre de stop loss est déclenché. Dans ce cas, le Trailing Stop fonctionne exactement comme un stop loss traditionnel, activé à 10%.

Avantages du Trailing Stop

Profit Potentiel Illimité

Contrairement à un ordre Limit (de prise de profit à un prix fixe), le Trailing Stop permet au profit de continuer à augmenter tant que le prix évolue dans votre direction. Vous évitez de prendre des bénéfices trop tôt alors que la tendance est encore forte.

Automatisation et Gain de Temps

Le niveau du stop suiveur s’ajuste entièrement automatiquement, vous n’avez pas besoin de mettre à jour l’ordre régulièrement. Cela est particulièrement utile si vous n’avez pas le temps de suivre le marché en permanence.

Protection Efficace des Profits

Lorsque le marché commence à inverser sa tendance, l’ordre se déclenche rapidement, vous permettant de verrouiller vos gains avant que les pertes ne deviennent trop importantes.

Inconvénients du Trailing Stop

Risque de Non-Exécution

Sur des actifs peu liquides, le prix peut évoluer trop rapidement, empêchant l’ordre d’être exécuté au niveau du Trailing Stop défini.

Difficultés sur Marchés Volatils

Si vous placez un Trailing Stop trop près du prix dans un marché très volatile, il peut être activé par des mouvements normaux du marché, ce qui vous ferait prendre des profits trop tôt.

Perte de Capacité d’Analyse Active

En dépendant entièrement de l’automatisation, vous pouvez perdre la capacité de prendre des décisions basées sur une analyse technique concrète.

Six Stratégies de Trading avec Trailing Stop

Stratégie 1 : Trailing Basé sur le Niveau de Risque Acceptable

Définissez la perte maximale que vous pouvez supporter ®, puis établissez le Trailing Stop à 1R, 2R ou plus, selon la volatilité du marché :

• Marché très volatile : placez le Trailing Stop à 2R ou plus pour éviter de prendre des profits trop tôt
• Marché peu volatile : placez-le à 1R pour maximiser les gains

Stratégie 2 : Utiliser le Parabolic SAR

Le Parabolic SAR est un indicateur technique qui indique quand la dynamique s’essouffle. Lorsque le prix de la bougie approche les points SAR, c’est un signal que le marché pourrait inverser. Vous pouvez placer le Trailing Stop au niveau du SAR le plus proche pour assurer la prise de profit avant le retournement.

Stratégie 3 : Trailing selon le Plus Haut / Plus Bas de X Bougies

Utilisez le prix le plus haut ou le plus bas des X bougies précédentes :

• Position Short : placez le Trailing Stop au sommet des X bougies précédentes
• Position Long : placez-le au plus bas des X bougies précédentes

Vous pouvez ajuster le nombre de bougies (3, 5, 10…) selon la durée souhaitée de la stratégie.

Stratégie 4 : Trailing sur les Niveaux de Support - Résistance

C’est une stratégie simple mais efficace. Tracez des lignes de support et de résistance, puis placez le Trailing Stop à ces niveaux. Ce sont des zones où le marché a tendance à réagir, et placer l’ordre ici a de fortes chances d’être activé de manière cohérente.

Stratégie 5 : Trailing sur le Bar Plus

Similaire à la stratégie X bougies, mais le Trailing Stop est placé au sommet de chaque nouvelle bougie, avec un certain nombre de pips en plus. Une méthode courante consiste à ajouter 50% de la valeur de l’Average True Range (ATR) :

• Si ATR = 60 pips, ajoutez 30 pips au sommet / au plus bas de la bougie précédente

Stratégie 6 : Trailing selon la Moyenne Mobile

Configurez le Trailing Stop selon la moyenne mobile, permettant au niveau de prise de profit de suivre la tendance :

• SMA20 ou EMA20 sont des choix populaires
• Pour le trading à long terme, utilisez des périodes plus longues comme SMA50 ou EMA100

Comment Définir un Trailing Stop Efficace

Il n’existe pas de formule « optimale » pour toutes les situations. Le Trailing Stop doit trouver un équilibre entre deux extrêmes :

• Trop serré : ordre déclenché par des mouvements normaux du marché, vous faisant sortir trop tôt
• Trop large : vous expose à de grosses pertes ou à la perte de profits potentiels

Le trader doit :

1. Analyser la volatilité du marché
2. Considérer son expérience et son style de trading (court terme vs long terme)
3. Tester sur un compte démo avant de l’appliquer en réel

Quand Utiliser un Trailing Stop ?

Avantages maximaux lorsque :

• Le marché est en tendance forte (haussière ou baissière claire)
• Vous souhaitez protéger vos gains tout en continuant à profiter de la hausse
• Vous n’avez pas le temps de suivre le marché en permanence

Évitez de l’utiliser lorsque :

• Le marché évolue latéralement (sans tendance claire)
• La volatilité est trop grande, ce qui peut déclencher des ordres erronés

Conclusion

Le Trailing Stop est un outil puissant de gestion des risques qui aide le trader à maximiser ses profits tout en automatisant la gestion des pertes. Il élimine l’aspect émotionnel, permettant à la stratégie de suivre la tendance positive tout en vous protégeant contre des pertes importantes.

Réussir avec le Trailing Stop dépend du choix d’un niveau de prix approprié – ni trop serré, ni trop large – et de sa combinaison avec d’autres indicateurs techniques comme le Parabolic SAR, la Moyenne Mobile ou l’ATR. En expérimentant dans différentes conditions de marché, vous trouverez la stratégie qui correspond le mieux à votre style de trading.