Frais de transaction boursière : comment optimiser vos coûts d'investissement

Lorsque vous entrez dans le monde de la négociation boursière, l’un des premiers facteurs auxquels un trader doit prêter attention n’est pas le potentiel de profit, mais les coûts derrière chaque transaction. Frais de transaction en bourse n’affectent pas seulement directement la performance des gains, mais déterminent également le choix de votre stratégie de trading. Alors, quels sont ces types de frais, et comment pouvez-vous les minimiser ?

Structure des coûts dans le trading boursier de base

Si vous envisagez d’investir dans des actions cotées telles que Vinamilk ou Vin Group, vous devrez garder à l’esprit une série de frais appliqués par les sociétés de courtage.

Frais d’achat et de vente d’actions est le coût de base. Selon la réglementation, ce taux ne dépasse pas 0,5 % de la valeur de la transaction, mais en pratique, il oscille généralement entre 0,1 % et 0,35 %. À chaque achat ou vente, ce montant sera déduit. Par exemple : si vous achetez 100 actions à 50 000 đồng chacune chez SSI (avec un taux de 0,25%), vous devrez payer 12 500 đồng de frais d’achat, et de même lors de la vente.

Frais de garde sont des coûts mensuels pour garantir la propriété des actions au Centre de dépôt. Ce coût ne dépasse pas 0,5 đồng par action par mois — une somme minime, mais qui peut devenir significative à long terme pour un portefeuille important.

Frais de prêt anticipé apparaissent lorsque vous avez besoin d’argent immédiatement après avoir vendu des actions, au lieu d’attendre T+2,5 (2,5 jours). Ces frais sont généralement d’environ 0,0367 % par jour. Si vous avez besoin d’emprunter pour 100 actions à 50 000 đồng pendant 2 jours, le coût sera de 3 670 đồng.

Les taxes ne peuvent également être ignorées :

• Taxe de transfert d’actions : 0,1 % de la valeur de vente (seul le vendeur paie)
• Taxe sur les dividendes : 5 % sur le montant reçu

De plus, il existe de nombreux autres frais accessoires tels que les frais d’ouverture de compte, de dépôt/retrait, de conseil, de transfert de propriété. En somme, un investisseur effectuant une opération d’achat-vente peut perdre entre 0,5 % et 1 % de la valeur de la transaction uniquement à cause des frais.

Marché à terme : des frais de transaction plus simples

Inversement, la négociation de produits dérivés (comme les indices internationaux) a une structure de frais beaucoup plus simple. Vous n’avez pas à vous soucier des frais de garde ou de transfert de propriété car vous ne détenez pas d’actifs réels.

Frais de commission dans le trading dérivé sont souvent très faibles ou même gratuits. Spread (différence entre achat et vente) est le coût réel que vous supportez, mais il est généralement intégré dans le prix visible.

Frais de nuit ne s’appliquent que si vous maintenez une position overnight — faibles, mais s’accumulent si vous conservez à long terme. Frais de dépôt/retrait sont généralement facturés par la banque ou le mode de paiement, et non par la plateforme de trading.

Le principal avantage est que vous pouvez trader avec un effet de levier faible (souvent 0,5 %), ce qui amplifie le potentiel de profit. Par exemple : avec un capital initial de 133,94 USD, vous pouvez contrôler une position de 26 787,5 USD sur l’indice US30.

Comparaison des frais de transaction entre les sociétés

Au Vietnam, les sociétés de courtage se livrent une concurrence féroce sur les taux de frais :

FPTS se distingue par ses frais les plus bas : de 0,08 % à 0,15 % selon le volume de transaction (moins de 200 milliards → à partir de 20 milliards). Les frais sur les obligations ne sont que de 0,05 %.

HSC propose un modèle à faible coût : frais de transaction en ligne inférieurs à (0,2 % pour les transactions inférieures à 100 milliards) par rapport à 0,35 % via un broker(.

SSI maintient 0,25 % pour la négociation en ligne, mais augmente à 0,4 % si le montant est inférieur à 50 milliards de đồng.

Vndirect applique 0,2 % pour la négociation autonome, 0,35 % via un intermédiaire.

Techcombank est un bon choix pour la négociation d’obligations personnelles )0,15 %( avec des frais faibles de 0,01 % pour les institutions).

MBS propose un forfait MBS online à prix réduit (0,12 %), mais les frais via broker ou guichet sont plus élevés.

VCBS n’utilise pas de modèle à faible coût mais propose plutôt des forfaits de service : forfait actif à 0,18 % (actions), forfait avec conseil à 0,2 %.

Stratégies pour réduire les frais de transaction boursière

Choisir intelligemment le canal de trading : Le trading en ligne est toujours moins cher que via un broker. La différence de frais peut atteindre 0,15 % — une somme non négligeable sur chaque transaction.

Participer aux programmes VIP : Les sociétés de courtage réduisent souvent leurs frais pour les clients qui négocient en volume important. Si vous tradez plus de 5 milliards de đồng, le taux peut descendre à 0,08 %-0,1 %.

Utiliser les dérivés plutôt que le marché au comptant : Si vous cherchez uniquement à profiter de la différence de prix sans détenir réellement les actions, les dérivés offrent une économie de coûts considérable. Pas de frais de garde, de réémission ou de transfert de propriété.

Trader à court terme mais efficacement : Réduire le nombre de transactions diminuera le coût total. Au lieu de trader chaque jour, envisagez des opérations plus réfléchies.

Suivre les promotions saisonnières : De nombreuses sociétés de courtage offrent des réductions ou des transactions gratuites à certaines périodes pour attirer de nouveaux clients.

2024-2025 : quel choix convient le mieux ?

Investir en actions classiques nécessite un capital important et une connaissance approfondie du marché vietnamien. Ce marché présente aussi des limitations comme l’impossibilité de trader en intraday (T+2,5) et l’impossibilité d’accéder aux actions étrangères.

En revanche, le trading de dérivés offre une flexibilité accrue : possibilité de profiter des marchés haussiers comme baissiers, négocier des indices internationaux comme US30, et utiliser l’effet de levier financier. Les coûts sont également nettement inférieurs, ce qui en fait une option attrayante pour les traders débutants.

Cependant, quelle que soit votre voie, comprendre les frais de transaction en bourse et leur impact est la clé pour optimiser vos profits. Comparez soigneusement les grilles tarifaires, choisissez la société adaptée à vos besoins, et n’oubliez jamais que chaque 0,1 % de frais peut fausser votre résultat final.