Від $10,000 до $253,000: Як проста стратегія індексу Буттфіса складалася протягом 30 років

Сила однієї рекомендації

Лист акціонерам Воррена Баффета 1993 року містив пораду, яка перетворила звичайних інвесторів на мільйонерів. Його основне послання було простим: якщо у вас немає часу аналізувати окремі компанії, інвестуйте у ширший ринок через диверсифікований фонд. Це, здавалося б, проста порада виявилася надзвичайно потужною для тих, хто її дотримувався.

Цифри розповідають історію. Інвестор, який 1 березня 1994 року — у день публікації листа Баффета — вклав $10,000 у SPDR S&P 500 ETF, сьогодні міг би мати понад $253,000. Це зростання у 25 разів за приблизно три десятиліття. Доходи свідчать про стабільний потенціал накопичення багатства за допомогою індексних інвестицій, незалежно від турбулентності ринку.

Індексні фонди проти активного управління: переконливі докази

Впевненість Баффета у індексних фондах базувалася не лише на теорії. Дані постійно підтверджують його позицію. За даними S&P Global SPIVA Scorecard, 86,9% менеджерів великих капіталізаційних фондів за останні п’ять років поступилися S&P 500 після вирахувань зборів. Якщо розширити цей період до 20 років, то відставання зростає до 91%. Професійні менеджери фондів, незважаючи на їхню експертизу та ресурси, важко стабільно перевершити ринок.

При порівнянні ETF та взаємних фондів для індексного експозиції обидва інструменти мають свої переваги. SPDR S&P 500 ETF (SPY), Vanguard S&P 500 mutual fund (VFINX) та Vanguard S&P 500 ETF (VOO) показали схожі результати, оскільки слідкують за одним і тим самим індексом. Вибір між ETF та взаємними фондами зазвичай зводиться до гнучкості торгів та податкової ефективності, але стратегія залишається однаковою: купувати весь ринок за низькою ціною.

Де щомісячні внески змінюють усе

Рекомендація Баффета полягала не лише у разовому внесенні великої суми. Він особливо радив періодичні інвестиції — постійно додавати гроші з часом. Це має велике значення. Той самий інвестор, який почав із $10,000 і щомісяця додавав $100 з квітня 1994 року, міг би додати ще 412 акцій ETF SPDR, вартістю понад $276,000 сьогодні. У поєднанні з ростом початкових інвестицій загальне багатство перевищило б $500,000.

Вплив стає ще більш вражаючим при врахуванні інфляції. Якщо щомісячні внески зростали щороку для збереження купівельної спроможності — досягши $217.29 на місяць у останні роки — інвестор міг би накопичити майже 530 додаткових акцій вартістю понад $355,000. Це демонструє, що навіть без значного початкового капіталу, послідовні щомісячні інвестиції створюють значне багатство завдяки силі доларової середньої вартості та складних відсотків.

Стратегія працює, тому що вона формує дисципліну. Автоматично інвестуючи щомісяця незалежно від умов ринку, інвестори природно купують більше акцій, коли ціни падають, і менше — коли зростають. Вони уникають психологічної пастки таймінгу ринку.

Чому ця стратегія залишається актуальною сьогодні

Історичні результати з 1994 року до сьогодні — середньорічна прибутковість 10,8% — трохи вище за середньорічну історичну прибутковість S&P 500 приблизно 10%. Навіть з урахуванням потенційної повернення до середнього, це свідчить, що майбутні інвестори можуть очікувати стабільних результатів за тією ж стратегією.

Berkshire Hathaway дотримується подібної філософії. Замість розподілу дивідендів Баффет реінвестує прибутки у нові можливості, дозволяючи складним відсоткам працювати безперешкодно. Індивідуальні інвестори мають дотримуватися такої ж позиції: постійно вкладати заощадження у ринкову експозицію, будь то через періодичні внески або реінвестицію дивідендів.

Висновок: простота перемагає складність

Переконлива риса поради Баффета — її доступність. Вам не потрібна складність, вміння таймінгу або глибокі знання ринку. Вам потрібне терпіння і послідовність. Інвестор, який почне сьогодні з $100 щомісячних внесків у низькозатратний ETF або взаємний фонд S&P 500, ймовірно, накопичить значне багатство за 20 або 30 років, так само як і ті, хто слідував рекомендаціям Баффета 1993 року.

Цифри за останні три десятиліття не дають підстав вважати, що ця модель не продовжиться. Стратегії, що перевершують ринок, часто розчаровують з часом, але володінням усім ринком — і постійне володіння — забезпечували надійні результати для кількох поколінь інвесторів.