Pourquoi les ETF obligataires comme BND font leur retour dans les portefeuilles axés sur le revenu

La Transaction : Un Fonds Majeur Renforce Son Engagement dans le Revenu Fixe

Trust Co a considérablement augmenté son engagement dans Vanguard Total Bond Market ETF (NASDAQ : BND) en acquérant 209 679 actions supplémentaires d’une valeur d’environ 15,44 millions de dollars au cours du troisième trimestre 2025, selon les dépôts SEC soumis le 6 octobre 2025. Cette addition stratégique a porté la position totale du fonds en BND à 928 922 actions, d’une valeur de 69,08 millions de dollars et représentant 7,1 % de ses actifs sous gestion.

Pourquoi cela est important pour les investisseurs en revenu

Ce mouvement reflète un changement fondamental dans la construction de portefeuille. Avec des taux d’intérêt restant élevés, les meilleurs ETF pour le revenu sont redevenus attractifs après des années de marchés dominés par les actions. Le rendement en dividendes sur douze mois de BND, de 3,79 % (au 6 octobre 2025), offre un potentiel de revenu significatif dans un environnement où les rendements obligataires restent compétitifs.

Pour les investisseurs construisant des portefeuilles avec un revenu stable comme priorité, BND se classe désormais comme la deuxième plus grande position de Trust Co, juste après SHV à 8,6 % de l’AUM. Les principales positions du fonds racontent l’histoire :

• SHV : 84,46 millions de dollars (8,6 % de l’AUM)
• BND : 69,08 millions de dollars (7,1 % de l’AUM)
• AGG : 66,39 millions de dollars (6,8 % de l’AUM)
• VUG : 62,95 millions de dollars (6,4 % de l’AUM)
• VTV : 59,01 millions de dollars (6,0 % de l’AUM)

Comprendre l’Attrait de BND

Vanguard Total Bond Market ETF fonctionne selon une méthodologie d’échantillonnage d’indices, offrant aux investisseurs une exposition diversifiée à l’ensemble du marché obligataire de qualité investissement aux États-Unis. Ses avoirs couvrent des titres du gouvernement, des obligations d’entreprises de qualité investissement, des titres adossés à des hypothèques et des titres adossés à des actifs — tous avec des maturités supérieures à un an.

Cette approche de diversification offre ce que les gestionnaires institutionnels valorisent de plus en plus : une participation large au marché sans risque concentré. Le prix du fonds s’élevait à 74,31 dollars au 3 octobre 2025, avec un rendement négatif modeste sur 12 mois de -0,44 %, reflétant la réalité des environnements de taux en hausse mais maintenant une stabilité grâce à ses flux de revenus sous-jacents.

Le Contexte Plus Large du Marché

Le regain d’appétit institutionnel pour les ETF axés sur les obligations indique que la reconnaissance par les investisseurs que l’ère de la domination d’une seule classe d’actifs a changé. En ajoutant des allocations importantes à des véhicules comme BND, les fonds se positionnent pour des portefeuilles équilibrant potentiel de croissance et génération de revenus fiable — une stratégie judicieuse face à l’incertitude économique et à la recherche de stabilité de portefeuille.

Pour les investisseurs particuliers explorant les meilleurs ETF pour le revenu, BND offre un accès de qualité institutionnelle à l’univers obligataire américain complet à un coût minimal, en faisant une pierre angulaire pour des stratégies d’investissement axées sur le revenu, recherchant à la fois diversification et rendements prévisibles.

L’ajout de 15,4 millions de dollars par Trust Co, portant la position du fonds à 7 % de l’AUM global, souligne comment des gestionnaires expérimentés s’adaptent aux conditions actuelles du marché en sécurisant des rendements obligataires plus élevés tant qu’ils restent disponibles.