Лучшие компании по производству солнечных панелей для инвестиций: Полное руководство 2024 года

Рынок инвестиций в возобновляемую энергию пережил резкие колебания: компании, производящие солнечные панели, привлекали внимание инвесторов, но в последние циклы разочаровали. В то время как сектор электромобилей достиг массового признания, компании солнечной энергетики — и более широкий сектор возобновляемых источников энергии — остаются на ранней стадии внедрения, где взрывной рост не гарантирован. Однако для дисциплинированных инвесторов, готовых справляться с волатильностью, акции солнечных компаний могут обеспечить значительное долгосрочное накопление богатства.

Критический краткосрочный фактор: будущая администрация Трампа может реализовать политику, замедляющую рост солнечной индустрии, переводя эти инвестиции в многолетние стратегии, а не краткосрочные сделки. Несмотря на этот препятствующий фактор, ниже представлен анализ 10 привлекательных компаний по производству солнечных панелей, заслуживающих внимания в портфеле.

Текущая рыночная ситуация для акций солнечных компаний

Сектор солнечной энергетики привлекает инвесторов, ищущих экспозицию к переходу на зеленую энергию, но он сталкивается с особыми вызовами. В отличие от зрелых отраслей с предсказуемыми денежными потоками, многие солнечные компании остаются убыточными или генерируют нестабильную прибыль. Геополитическая напряженность, особенно связанная с Китаем и тарифной политикой, добавляет сложности. Также в отрасли наблюдается динамика «горячих денег» — быстрые притоки и резкие оттоки капитала, что усиливает ценовую волатильность.

10 компаний по производству солнечных панелей, которые стоит рассмотреть

1. First Solar Inc. (FSLR)

First Solar выделяется тем, что отвергает технологию, зависящую от поликремния, вместо этого использует панели из кадмий-теллурида, производимые преимущественно в США. Эта стратегия производства защитила компанию от сбоев цепочек поставок во время пандемии, которые парализовали конкурентов, и дала ей преимущество в отношении проблем, связанных с Китаем.

Цифры показывают убедительную картину: пятилетняя доходность 261,03%, трехлетняя — 85,52%, а в 2024 году — 11,38%. Настроения аналитиков остаются позитивными, целевые цены примерно на 41% выше текущих оценок.

2. Enphase Energy Inc. (ENPH)

Enphase Energy предлагает комплексные решения для домашней солнечной энергетики, объединяя генерацию, хранение и управление на одной платформе. Компания прошла через значительные циклы подъема и спада, показывая пятилетнюю доходность 231,17% против 88,01% по индексу S&P 500, хотя недавние показатели ухудшились — трехлетняя доходность составила -75,78%, а за последний год — -33,63%.

Аналитики MarketBeat присвоили рейтинг «удерживать» с целевой ценой $102,09 на 12 месяцев. Текущие оценки могут представлять привлекательную точку входа для контр-инвесторов с долгосрочной перспективой.

3. Sunrun Inc. (RUN)

Будучи ведущим американским установщиком домашних солнечных систем, Sunrun захватила дополнительную долю рынка благодаря приобретению Vivint в 2020 году, закрепив за собой позицию №1. Бизнес-модель компании основана на лизинге панелей вместо прямых продаж, что создает постоянные доходы.

Акции недавно разочаровали: снижение на 14,01% за год и на 30,51% за пять лет, при этом с начала года падение достигло 48,88%. Однако 17 из 27 аналитиков оценивают акции как «сильную покупку» или «покупку», прогнозируя потенциальную доходность до 94% за следующие 12 месяцев.

4. SolarEdge Technologies Inc. (SEDG)

Хранение энергии — одна из самых устойчивых проблем солнечной энергетики, и SolarEdge Technologies напрямую решает её через интеграцию батарей наряду с традиционными солнечными услугами. К сожалению, реализация оказалась драматичной — акции упали на 88% в 2024 году и на 86% за последний год после разочаровывающих результатов за Q3 2024.

Несмотря на это, независимый председатель приобрел акции на сумму около $3 более текущих уровней, что свидетельствует о внутренней уверенности. Консенсусная целевая цена на 12 месяцев — $18,51, что предполагает потенциал роста на 78%, если удастся реализовать операционные улучшения.

5. Canadian Solar Inc. (CSIQ)

Canadian Solar Inc. производит солнечные панели для объектов коммунального масштаба, с доходами за 2023 финансовый год в размере $7,61 миллиарда и чистой прибылью $274 миллион ($3,87 за акцию). Акции снизились на 57% с начала 2024 года, при этом аналитики сохраняют целевую цену $19,55, ожидая умеренного восстановления.

6. Array Technologies Inc. (ARRY)

Array Technologies выделяется благодаря собственной технологии слежения за солнцем, которая динамически ориентирует панели для максимизации захвата энергии. Компания превзошла ожидания по выручке за Q1 2024, но разочаровала по прибыльности, показывая в последующих кварталах нестабильные колебания чистой прибыли.

Акции рухнули на 63% с начала 2024 года и почти на 60% за последний год, что дало совокупную доходность за пять лет — -79,15%. Тем не менее, 15 из 27 аналитиков сохраняют рейтинг «сильная покупка» или «покупка», прогнозируя потенциал роста на 69% за год.

7. Daqo New Energy Corp. (DQ)

Daqo New Energy работает на верхнем уровне солнечного ценового цепочка, добывая поликремний — основной сырьевой материал для производства солнечных панелей, — а не производя готовые панели. Как один из самых низкозатратных производителей в мире, китайская компания обеспечивает рычаги для экспозиции к динамике цепочки поставок солнечной энергетики.

После роста в 2020–2021 годах акции снизились на 72% за три года, на 51% ежегодно и на 40% с начала 2024 года. Однако четыре из девяти аналитиков сохраняют рейтинг «сильная покупка», три — «покупка», что поддерживает целевую цену $25,73.

8. Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital Inc. (HASI)

Hannon Armstrong предлагает уникальный подход к сектору солнечной энергетики через структуру траста недвижимости (REIT). Вместо прямого владения оборудованием компания владеет компаниями в области возобновляемых источников энергии, выплачивая дивиденды в размере 6,10%, а также предоставляя потенциал для роста капитала. Акции выросли на 4,65% с начала 2024 года, что привлекает инвесторов, ориентированных на доход.

9. Brookfield Renewable Partners L.P. $1

Brookfield Renewable действует как инвестиционный фонд, охватывающий возобновляемые источники энергии, ядерные объекты, аккумуляторные системы и распределенную генерацию в более чем 2000 международных инвестициях и ###триллионах активов под управлением. Платформа поддерживает участие как частных, так и институциональных инвесторов.

Общая доходность за один и пять лет, а также дивиденды в размере $1,42 с доходностью 5,70%, — более половины аналитиков присвоили рейтинг «сильная покупка» или «покупка». Целевая цена на 12 месяцев — $30,86, что предполагает рост примерно на 23%.

( 10. JinkoSolar Holding Company Ltd. )JKS$104

JinkoSolar, штаб-квартира в Китае, считается крупнейшим в мире производителем солнечных панелей по выручке, с годовым объемом более миллиардов. Компания имеет подразделение в США и торгуется на NYSE, что обеспечивает прямой доступ американским инвесторам.

Из семи аналитиков на ноябрь двое ставят рейтинг «покупать», а средняя целевая цена на 46% выше текущих уровней, однако риски, связанные с возможными негативными тенденциями в секторе и неопределенностью, связанной с Китаем, создают краткосрочную неопределенность.

Инвестиционные риски и рыночная динамика

Инвестиции в акции солнечной энергетики связаны с многообразием рисков, выходящих за рамки обычной рыночной волатильности. В первую очередь, сектор характеризуется отсутствием предсказуемых моделей прибыли, многие компании остаются убыточными. Уязвимость цепочек поставок сохраняется несмотря на уроки пандемии, а законодательные изменения, связанные с выборами, могут существенно снизить поддержку политики.

Консолидация отрасли и высокая конкуренция создают динамику «победитель получает всё», а склонность сектора привлекать спекулятивный капитал усиливает ценовые колебания. Все эти факторы формируют особенно волатильную среду, требующую тщательного выбора активов.

Стратегический подход к инвестированию в акции солнечных компаний

Успех начинается с тщательного анализа фундаментальных показателей компаний, их конкурентных позиций и эффективности руководства. Консультации с финансовыми советниками помогают определить параметры риска и выявить более вероятные возможности в секторе солнечных панелей.

Стандартные процедуры покупки акций: выбирайте брокера или советника, осуществляйте сделки через онлайн-платформы и диверсифицируйте портфель, инвестируя в несколько компаний или индексные фонды, чтобы снизить риск концентрации.

Заключение

Сектор солнечной энергетики остается на ранней стадии развития с большим потенциалом для массового внедрения, что может принести награды инвесторам, обладающим терпением и правильной толерантностью к рискам. Помните, что предстоящие политические изменения могут создать дополнительные препятствия, особенно в области торговой политики и поддержки возобновляемых источников энергии. Тщательная проверка и анализ остаются обязательными перед вложением капитала в любую инвестиционную стратегию, связанную с солнечными компаниями.

Данные актуальны по состоянию на 21 ноября 2024 года, источники: Yahoo Finance и Google Finance.