Analisis prospek harga saham CRWD: Diferensiasi institusi, ekspektasi bullish yang moderat

Oppenheimer terbaru mempertahankan peringkat “Outperform” untuk CrowdStrike (CRWD), tetapi ruang untuk naik terbatas.

Target Harga vs Realitas

Harga target rata-rata analis adalah 512,28 dolar AS, naik hanya 2,19% dibandingkan dengan harga penutupan terbaru 501,31 dolar AS — sejujurnya, kenaikan ini tidak terlalu menarik. Rentang harga target sangat lebar (186,85-741,30 dolar AS), menunjukkan bahwa pandangan pasar terhadap saham ini sangat bervariasi.

Ekspektasi laporan keuangan sedikit bermasalah

Kabar baik: Diperkirakan pendapatan tahunan sebesar 47,4 miliar USD, tumbuh 9,17% dibandingkan kuartal sebelumnya.

Berita buruk: Diperkirakan EPS non-GAAP adalah 3,94, yang justru menurun 17,77% dibandingkan perkiraan terakhir - revisi negatif ini patut dicatat.

Sikap institusi mulai melonggar

2.994 dana/institusi memiliki posisi, mengurangi 19 dalam kuartal terakhir. Meskipun rata-rata proporsi portofolio meningkat dari 0,42% menjadi 0,43%, namun total jumlah saham yang dimiliki oleh institusi justru menurun 5,30% menjadi 198 juta saham—ini adalah sinyal yang kontradiktif.

Rasio bearish/bullish adalah 1,07, sedikit pesimis.

Apa yang dilakukan pemain besar

Tambah: Vanguard Total Stock Market Fund dan S&P 500 Fund telah meningkatkan kepemilikan CRWD, dengan peningkatan lebih dari 32%.

Mengurangi posisi: Morgan Stanley, Geode Capital, dan Jennison semua sedang mengurangi proporsi investasi CRWD (penurunan 50%-90%), terutama Jennison yang secara langsung mengurangi 7,15% saham.

Batas bawah: Meskipun ada dukungan dari institusi besar, tindakan pengurangan posisi oleh dana utama lebih patut diwaspadai. Saham ini mungkin tidak lagi menjadi kesayangan institusi.