O Rally de IA de Wall Street Atinge o Pico: Aqui Está o Que Acabou de Acontecer

Segunda-feira fechou em alta em todos os setores—o Nasdaq teve um salto de 2,7%, o S&P 500 subiu 1,6%, e o Dow Jones +0,4%. Este foi o melhor dia do Nasdaq desde 12 de maio, e o plano era simples: as ações de IA subiram, e o Fed acabou de sinalizar que outra redução de taxa está a caminho em dezembro.

O Jogo do Momentum de IA

A Alphabet lançou o Gemini 3 a 18 de novembro—o seu modelo de IA atualizado que precisa de menos estímulo dos utilizadores. As ações subiram 6,3% com a notícia. Mas aqui está a verdadeira história: os fabricantes de chips são os que estão a ganhar. A Broadcom disparou 11,1%, a Micron subiu 8%, a AMD cresceu 5,5%. Estas empresas alimentam a infraestrutura de IA que todos estão a construir, e Wall Street finalmente está a notar.

Setor tecnológico como um todo? +2,4%. Utilidades +1,1%. Até o Consumo Discricionário participou da ação com +1,3%. Apenas os Bens de Consumo Básico tropeçaram (-1,2%).

O Coringa de Dezembro do Fed

A presidente do Fed de São Francisco, Mary Daly, disse que apoia um corte de 25 pontos base na taxa em dezembro. O presidente do Fed de Nova Iorque, John Williams? O mesmo tom—espera outro corte de 0,25%. A justificativa: o mercado de trabalho está a enfraquecer mais rapidamente do que as preocupações com a inflação. O CME FedWatch agora mostra 81% de probabilidade de que esse corte aconteça nos dias 9 e 10 de dezembro, acima dos 42,2% da semana passada.

A taxa de referência atual está situada entre 3,75-4%. Se a redução for aprovada, isso representa três cortes de 0,25% cada em 2025.

Os Números Que Importam

• O VIX caiu 12,4% para 20,52 (indicador de medo a esfriar)
• Os avanços da NYSE superaram os recuos por 2,3 para 1
• Nasdaq questões avançando 2.16 para 1
• 18,32B ações negociadas ( ligeiramente abaixo da média de 20 sessões )

Conclusão: O mercado está a precificar tanto alívio nas taxas como uma continuidade da força da IA. A questão é saber se este impulso se mantém ou se estamos a ver um clássico rally de alívio até ao final do ano.