Spread d'offre et glissement : un aperçu du trading

Je trade depuis longtemps sur le marché des cryptomonnaies et je veux partager ma compréhension du spread bid-ask et du slippage - des phénomènes qui peuvent discrètement ronger vos profits si vous n'y faites pas attention.

Spread bid-ask - une taxe invisible sur le trading

Le spread est simplement la différence entre le prix maximum que les acheteurs sont prêts à payer (bid) et le prix minimum auquel les vendeurs sont prêts à céder l'actif (ask). Mais cette simple différence me coûte des nerfs chaque jour!

Sur les marchés liquides, en particulier avec le Bitcoin, le spread est minimal. En revanche, lorsque vous essayez de trader des altcoins peu connus - c'est là que les problèmes commencent. Parfois, le spread peut atteindre plusieurs pourcents, ce qui signifie que vous êtes déjà en perte avant même de commencer à trader !

Je me souviens qu'un jour, j'ai décidé d'acheter une nouvelle pièce. Sur le graphique, le prix était de 1$, mais quand j'ai cliqué sur "acheter", il s'est avéré que le prix réel était presque de 1,05$. Cinq cents sur un dollar ! C'est 5% tout de suite dans le rouge ! Et je n'ai pas pu la revendre à un prix normal.

Les market makers - des loups déguisés en moutons ?

Ces gars-là gagnent de l'argent sur le spread en fournissant "liquidité". Mais soyons honnêtes - ils se contentent de prendre la crème de chaque transaction ! Ils achètent à 350$, vendent à 351$ - un profit net sans risque. Et encore, sur les marchés traditionnels, où cela est au moins réglementé. Sur le marché des cryptomonnaies, chacun pour soi !

J'ai observé le carnet d'ordres d'une pièce toute la journée. Les bots des market makers déplaçaient constamment leurs ordres, créant l'illusion de liquidité, mais dès qu'un gros ordre apparaissait - ils disparaissaient instantanément. Hypocrites!

Proskal'zivanie - cauchemar du grand trader

J'ai expérimenté sur ma propre peau ce qu'est le slippage. Quand tu veux acheter au prix de 100$, mais que tu finis par obtenir un prix moyen de 105$ ou même plus - c'est douloureux. Et plus le volume est important, plus la situation est mauvaise.

Sur les échanges décentralisés, la situation est tout simplement catastrophique. Parfois, le slippage atteint 10 % ou plus ! C'est tout simplement un vol ! En plus, il y a les frais de transaction qui, sur Ethereum, peuvent parfois être exorbitants.

Comment je lutte contre le slippage

J'ai appris à diviser de gros ordres en petites parties. Oui, cela prend du temps, mais il vaut mieux passer 10 minutes supplémentaires que de perdre de l'argent à cause du slippage.

Les ordres à cours limité sont mes meilleurs amis. Oui, parfois ils ne sont pas exécutés et je manque le mouvement. Mais il vaut mieux manquer une opportunité que de perdre de l'argent sur une transaction injustement coûteuse.

Et j'essaie aussi d'éviter le trading pendant les périodes de forte volatilité. Tous ces mouvements de "pump-dump" sont un paradis pour les market makers et un enfer pour les traders ordinaires.

Souvenez-vous que sur le marché des cryptomonnaies, personne ne se soucie de votre argent, sauf vous-même. Étudiez les mécaniques du marché, observez le carnet d'ordres et ne vous précipitez pas avec de gros ordres. Sinon, le slippage et le spread prendront votre argent plus vite que n'importe quelle tendance baissière.