## 現代銀行の基盤 fractional reserve banking は、今日の従来の銀行システムの礎であり、商業銀行が顧客の預金の大部分を貸し出すことで利益を上げることを可能にします。このシステムの下では、銀行は預金のごく一部を引き出しのための即時利用可能な現金として維持し、実質的に顧客の預金の一定割合を使用して経済における追加のマネーサプライを創出します。実際的には、銀行は自分たちの金庫や中央銀行の口座に最小限の資金しか保持する必要がなく、残りの大部分は貸付や投資活動に使用することができます。銀行がローンを発行する際、銀行と借り手の両方はこれらの資金を資産と見なしており、経済的には元の金額が実質的に倍増します。これらの資金は経済の中で循環し、再利用され、再投資され、再貸し出しされることで、強力な乗数効果を生み出します。このメカニズムこそが、準備預金制度が「新しいお金の創出」を可能にする方法です。貸付と債務は、フラクショナル・リザーブ・システムの不可欠な要素を表しており、通常、中央銀行が新しい資金を流通させる必要があります。これは、商業銀行が引き出し要求を満たすことができるようにするためです。ほとんどの中央銀行は同時に規制当局として機能し、商業機関に対して最低準備比率を設定します。この銀行の枠組みは、世界中のほとんどの国、特にアメリカ合衆国や他の市場経済において、金融の風景を支配しています。## フラクショナル・リザーブ・バンキングの歴史的発展分割準備銀行の概念的なルーツは以前から存在していましたが、その正式な実施は1668年頃にスウェーデンが世界初の中央銀行であるリクスバンクを設立したときに始まりました。預金が拡大し、貸し出しが経済全体に浸透する可能性があるという認識はすぐに広まりました。政府は、既存の資源を利用して消費を刺激することが経済的に賢明であると認識しました。スウェーデンがこの慣行を正式化した後、部分準備制度は金融システム全体に急速に広がりました。アメリカ合衆国は、1791年と1861年の二度、中央銀行を設立しようと試みましたが、どちらの機関も存続しませんでした。最終的に、1913年に連邦準備法が制定され、連邦準備銀行が設立され、現在はアメリカ合衆国の中央銀行権限を担っています。この機関は、価格、雇用、金利の監視を通じて経済を安定させ、最大化し、監視するという明確な目標を持って設立されました。## フラクショナル・リザーブの運用メカニズム顧客が銀行口座に資金を預けると、実質的にその資金の直接的な所有権を銀行に移転します。対価として、銀行は顧客に預金口座を提供し、顧客は確立された手続きやポリシーに従って引き出すことができます。しかし、銀行は預けられた全ての資金を金庫に保管しているわけではありません。代わりに、彼らは通常3%から10%の間の小さな割合(を準備金として保持し、残りを使用して融資を行います。このシステムは、貸付が新しいお金を生み出す方法を示す簡略化された例を通じて説明できます:1. 顧客Aが銀行1に$50,000を預金します。銀行1は顧客Bに$45,000を貸し出し、10%の準備金を維持します)。2. 顧客Bは銀行2に$45,000を預けます。銀行2は顧客Cに$40,500を貸し出し(、10%の準備金を維持します)3. 顧客Cが銀行3に$40,500を預金します。銀行3は顧客Dに$36,450を貸し出し、10%の準備金(を維持します)。4. 顧客Dは銀行4に$36,450を預金します。銀行4は顧客Eに$32,805を貸し出し、10%の準備金(を維持します)。5. 顧客Eは銀行5に$32,805を預けます。銀行5は顧客Fに$29,525を貸し出し、10%の準備金を維持します(。10%の準備金要件により、最初の$50,000の預金は、利用可能な通貨で$234,280に拡大します。これは、すべての顧客預金の合計を表しています。この例は、部分準備金銀行システムを特徴づける基本的なマネー・マルチプライヤー効果を明確に示しています。このプロセスは債務の原則に基づいていることを理解することが重要です。預金口座は顧客に対して負っている銀行の負債)を表し、利子を生むローンは銀行の最も収益性の高いビジネスラインを表し、銀行の資産を構成します。本質的に、銀行は預金口座の負債よりもローン口座の資産を増やすことによってお金を創造します。## 銀行の取り付け騒ぎ: 分割準備金のアキレス腱すべての顧客が同時に資金を引き出すことを決定した場合、何が起こるのでしょうか？このシナリオは「バンクラン」として知られ、分数準備制度における重要な脆弱性を表しています。銀行は顧客預金のごく一部を準備金として保持しているため、大規模な引き出しの際に財務義務を果たすのが非常に困難になる可能性があり、最終的には機関の失敗につながる可能性があります。 fractional reserve system が適切に機能するためには、預金者が集団で同時に資金を引き出そうとする状況を避けなければなりません。歴史的に銀行の取り付け騒ぎは発生してきましたが、通常は顧客の協調行動ではなく、信頼の低下から生じます。一般的に、顧客は銀行が深刻な財政問題に直面していると認識したときにのみ、全ての預金を引き出そうとします。アメリカの大恐慌は、大規模な引き出しが引き起こす壊滅的な影響の代表例です。現代の銀行は、そのような壊滅的なシナリオを防ぐために準備金を維持しており、多くの金融機関は顧客の引き出し要求により良く対応するために、最低準備金要件を超えています。## フラクショナル・リザーブ・バンキングの評価：利点とリスク銀行はこの高利益モデルからほとんどの利点を享受していますが、顧客は預金口座で得られる利息を通じていくつかの利益を受け取っています。システムの重要な一部である政府機関は、消費を促進し、経済の安定を維持し、経済成長を促進する役割のために、通常、部分準備銀行制度を支持しています。しかし、多くの経済学者は、部分準備銀行制度が重大なシステミックリスクを伴い、根本的に持続不可能である可能性があると懸念を表明しています。特に、ほとんどの国の現代の金融政策が有形通貨ではなく信用/債務に基づいていることを考慮すると、私たちが依存する経済システムは最終的に銀行とその法定通貨への信頼に基づいています。## 暗号通貨システム:基本的な代替手段ビットコインは、分散型デジタル通貨として登場し、従来の銀行とは根本的に異なる原則に基づいて運営される代替経済フレームワークを確立しました。中央集権的な準備金制度とは異なり、ほとんどの暗号通貨はノードの分散ネットワークを通じて運営されています。すべてのデータは暗号学的証明によって保護され、ブロックチェーン技術として知られる分散元帳に記録されます。このアーキテクチャは、通貨システムを管理するための中央銀行や支配的な権限の必要性を排除します。さらに、ビットコインは供給が制限されており、存在できるコインの最大限度は2100万枚です。この固定発行モデルは、部分準備銀行制度の拡張的な性質とは大きく対照的です。ビットコインや同様の暗号通貨の数学的確実性と透明な供給メカニズムは、新たな資金が部分準備貸し出しの慣行を通じて創出される従来の金融システムからの根本的な逸脱を表しています。これらの構造的な違いは、準備預金制度の原則がビットコインやその他の分散型暗号通貨には直接適用できない理由を説明しており、金融市場の参加者に対して、明確に異なる運用メカニズムと経済原則を持つ代替的な通貨システムを提供しています。
fractional reserve banking（フラクショナル・リザーヴ・バンキング）：伝統的経済の金融の基盤を理解する
現代銀行の基盤
fractional reserve banking は、今日の従来の銀行システムの礎であり、商業銀行が顧客の預金の大部分を貸し出すことで利益を上げることを可能にします。このシステムの下では、銀行は預金のごく一部を引き出しのための即時利用可能な現金として維持し、実質的に顧客の預金の一定割合を使用して経済における追加のマネーサプライを創出します。
実際的には、銀行は自分たちの金庫や中央銀行の口座に最小限の資金しか保持する必要がなく、残りの大部分は貸付や投資活動に使用することができます。銀行がローンを発行する際、銀行と借り手の両方はこれらの資金を資産と見なしており、経済的には元の金額が実質的に倍増します。これらの資金は経済の中で循環し、再利用され、再投資され、再貸し出しされることで、強力な乗数効果を生み出します。このメカニズムこそが、準備預金制度が「新しいお金の創出」を可能にする方法です。
貸付と債務は、フラクショナル・リザーブ・システムの不可欠な要素を表しており、通常、中央銀行が新しい資金を流通させる必要があります。これは、商業銀行が引き出し要求を満たすことができるようにするためです。ほとんどの中央銀行は同時に規制当局として機能し、商業機関に対して最低準備比率を設定します。この銀行の枠組みは、世界中のほとんどの国、特にアメリカ合衆国や他の市場経済において、金融の風景を支配しています。
フラクショナル・リザーブ・バンキングの歴史的発展
分割準備銀行の概念的なルーツは以前から存在していましたが、その正式な実施は1668年頃にスウェーデンが世界初の中央銀行であるリクスバンクを設立したときに始まりました。預金が拡大し、貸し出しが経済全体に浸透する可能性があるという認識はすぐに広まりました。政府は、既存の資源を利用して消費を刺激することが経済的に賢明であると認識しました。
スウェーデンがこの慣行を正式化した後、部分準備制度は金融システム全体に急速に広がりました。アメリカ合衆国は、1791年と1861年の二度、中央銀行を設立しようと試みましたが、どちらの機関も存続しませんでした。最終的に、1913年に連邦準備法が制定され、連邦準備銀行が設立され、現在はアメリカ合衆国の中央銀行権限を担っています。この機関は、価格、雇用、金利の監視を通じて経済を安定させ、最大化し、監視するという明確な目標を持って設立されました。
フラクショナル・リザーブの運用メカニズム
顧客が銀行口座に資金を預けると、実質的にその資金の直接的な所有権を銀行に移転します。対価として、銀行は顧客に預金口座を提供し、顧客は確立された手続きやポリシーに従って引き出すことができます。しかし、銀行は預けられた全ての資金を金庫に保管しているわけではありません。代わりに、彼らは通常3%から10%の間の小さな割合(を準備金として保持し、残りを使用して融資を行います。
このシステムは、貸付が新しいお金を生み出す方法を示す簡略化された例を通じて説明できます:
10%の準備金要件により、最初の$50,000の預金は、利用可能な通貨で$234,280に拡大します。これは、すべての顧客預金の合計を表しています。この例は、部分準備金銀行システムを特徴づける基本的なマネー・マルチプライヤー効果を明確に示しています。
このプロセスは債務の原則に基づいていることを理解することが重要です。預金口座は顧客に対して負っている銀行の負債)を表し、利子を生むローンは銀行の最も収益性の高いビジネスラインを表し、銀行の資産を構成します。本質的に、銀行は預金口座の負債よりもローン口座の資産を増やすことによってお金を創造します。
銀行の取り付け騒ぎ: 分割準備金のアキレス腱
すべての顧客が同時に資金を引き出すことを決定した場合、何が起こるのでしょうか？このシナリオは「バンクラン」として知られ、分数準備制度における重要な脆弱性を表しています。銀行は顧客預金のごく一部を準備金として保持しているため、大規模な引き出しの際に財務義務を果たすのが非常に困難になる可能性があり、最終的には機関の失敗につながる可能性があります。
fractional reserve system が適切に機能するためには、預金者が集団で同時に資金を引き出そうとする状況を避けなければなりません。歴史的に銀行の取り付け騒ぎは発生してきましたが、通常は顧客の協調行動ではなく、信頼の低下から生じます。一般的に、顧客は銀行が深刻な財政問題に直面していると認識したときにのみ、全ての預金を引き出そうとします。
アメリカの大恐慌は、大規模な引き出しが引き起こす壊滅的な影響の代表例です。現代の銀行は、そのような壊滅的なシナリオを防ぐために準備金を維持しており、多くの金融機関は顧客の引き出し要求により良く対応するために、最低準備金要件を超えています。
フラクショナル・リザーブ・バンキングの評価：利点とリスク
銀行はこの高利益モデルからほとんどの利点を享受していますが、顧客は預金口座で得られる利息を通じていくつかの利益を受け取っています。システムの重要な一部である政府機関は、消費を促進し、経済の安定を維持し、経済成長を促進する役割のために、通常、部分準備銀行制度を支持しています。
しかし、多くの経済学者は、部分準備銀行制度が重大なシステミックリスクを伴い、根本的に持続不可能である可能性があると懸念を表明しています。特に、ほとんどの国の現代の金融政策が有形通貨ではなく信用/債務に基づいていることを考慮すると、私たちが依存する経済システムは最終的に銀行とその法定通貨への信頼に基づいています。
暗号通貨システム:基本的な代替手段
ビットコインは、分散型デジタル通貨として登場し、従来の銀行とは根本的に異なる原則に基づいて運営される代替経済フレームワークを確立しました。
中央集権的な準備金制度とは異なり、ほとんどの暗号通貨はノードの分散ネットワークを通じて運営されています。すべてのデータは暗号学的証明によって保護され、ブロックチェーン技術として知られる分散元帳に記録されます。このアーキテクチャは、通貨システムを管理するための中央銀行や支配的な権限の必要性を排除します。
さらに、ビットコインは供給が制限されており、存在できるコインの最大限度は2100万枚です。この固定発行モデルは、部分準備銀行制度の拡張的な性質とは大きく対照的です。ビットコインや同様の暗号通貨の数学的確実性と透明な供給メカニズムは、新たな資金が部分準備貸し出しの慣行を通じて創出される従来の金融システムからの根本的な逸脱を表しています。
これらの構造的な違いは、準備預金制度の原則がビットコインやその他の分散型暗号通貨には直接適用できない理由を説明しており、金融市場の参加者に対して、明確に異なる運用メカニズムと経済原則を持つ代替的な通貨システムを提供しています。