実際に取引でお金を稼ぐ人は、しばしば逆人間的です。

これらの年、私は多くの人々が「聖杯戦略」を探すことに全てのエネルギーを費やしているのを見てきました。今日は移動平均線のブレイクを学び、明日はボラティリティ指標を試し、明後日は他人の取引システムをそのまま模倣する……結果はどうなったか？やっとのことでトレンドの中で得たお金は、すぐにボックス相場で失われてしまいます。行ったり来たりしても、口座は依然として改善されません。

自分がこのループから抜け出すまで、戦略は単なる道具であり、大工の手の中のハンマーのようなものであることを本当に理解しました。重要なのはハンマーそのものではなく、どのように使うかです。勝者と敗者を真正に区別するのは、この三つのことです：資金管理の規律、感情の安定性、そして利益と損失の比率についての明晰な認識です。

𝟏. 万能の戦略はなく、相場に適応することだけがある

どの戦略にも「順風期」と「逆風期」があります。ブレイクスルー戦略は一方的なトレンドで無敵ですが、レンジ相場では何度も打ちのめされます；高く売り、低く買う戦略はレンジ内で安定した利益を上げますが、強い一方向のトレンドに遭遇すると、一度の損切りで十回分の利益を失ってしまいます。

海亀トレーダーはトレンドで利益を得て、統計的アービトラージトレーダーはボラティリティで利益を得る——戦略は全く異なるが、どちらも成功することができる。核心は戦略そのものがどれだけ完璧かではなく、あなたが本当に理解しているかどうか：あなたの戦略はどのような市場に最も適しているのか？最も恐れている市場は何か？市場が不利な時、果断に手を引くか、ポジションを縮小することができるか？

2. 個人投資家の80%が損をする真実：利益を断ち、損失を逃がす

データは厳しくも真実です：ほとんどの個人投資家の平均利益は平均損失よりもはるかに小さい。少しでも利益を上げると、戻ってくるのが怖くて急いで利益確定する；損失が出ると手放すことができず、さらに追加投資して回復を期待する——結果として小さな利益を得て大きな損失を出し、口座は徐々に減少していく。

勝者の論理はまさに逆です：彼らは厳格に損切りを実行し、小さな損失を恐れず、しかし利益を伸ばすことを恐れません。数回のトレンドをつかめば、何度も小さな損失をカバーするのに十分であり、最終的には正の収益を実現します。

3. 取引は本能に対抗する修行である

利益が出ているときに自信過剰になり、大きなポジションを取るが、一度のミスで全ての利益を失ってしまう；損失が出ているときに取り戻そうと急ぎ、戦略から逸脱して頻繁に取引を行い、悪循環に陥る；含み損を抱えているときには運を信じ、利益が出ているときには早々に手放す……これらは人間の本性に深く根ざした弱点であり、取引において最も乗り越えがたい障害である。

真の持続可能な利益論理は非常に素朴です：損失の時は徹底的に損失を抑え、利益の時は大胆に保持する。少額で試行錯誤し、厳格に損切りし、利益を奔走させる——この15文字こそが取引の最も基本的な利益論理です。

多くの人は単発の取引で利益を得るのは運だが、長期的な利益は論理によるものだ。論理が間違っていれば、一時的に利益を得ても、市場は遅かれ早かれそれを取り戻すだろう；論理が正しければ、たとえ単発の取引で見誤っても、システムがあなたを助けて取り戻してくれる。

これは誰がより賢いかではなく、誰がより明晰で自己規律があるかを比べることです。毎回の取引は、内なる欲望と恐怖との闘いです。常に理性を保ち、ルールを守ることができる人こそが、最終的に曲線を脱し、安定した利益を実現できる人です。