Акции MSTR находятся под значительным рыночным давлением, поскольку MSCI готовится 15 января объявить о том, стоит ли удалить MicroStrategy (ныне Strategy) из индекса. Рынок опционов стал лидером в выпуске «чрезвычайно медвежьего» сигнала, и опасения инвесторов по поводу будущих тенденций быстро нарастают. На фоне поэтапного ослабления Биткоина MSTR, как акция с высокой залоговой нагрузкой на концепцию Биткоина, особенно сентиментально колебалась.
Данные Barchart показывают, что объем торговли пут-опционами MSTR в последнее время значительно вырос, а соотношение пут-колл продолжает расти. На момент публикации коэффициент Put/Call для контрактов, истекающих 9 января, достиг 1,57, а ключевая цена страйка, истекающая 16 января, была снижена до 3,55, что отражает ставку рынка на риски снижения. Эта структура часто означает, что институциональные фонды хеджируют от возможных глубоких откатов.
В центре рыночных опасений лежит риск исключения индекса MSCI. После удаления MSTR из индекса пассивные фонды могут быть вынуждены сократить свои позиции, что в краткосрочной перспективе может привести к распродаже цепочки. В то же время постоянное снижение mNAV, ожидания размывания акций и резкое снижение исторических медвежьих рынков ещё больше усилили тревогу на рынке. С начала этого года MSTR упал более чем на 47%, значительно уступив Bitcoin, который за тот же период упал всего примерно на 5%.
Несмотря на это, основатель MicroStrategy Майкл Сэйлор дал понять, что нужно продолжать свои владения биткоином. Он публиковал наводящий контент на социальных платформах о «возвращении к оранжевому цвету», что рынок воспринял как скорое объявление о новом раунде покупки биткоина. Эта стратегия вновь вызвала споры, включая публичные вопросы от сторонника золота Питера Шиффа о источниках финансирования.
В целом, акции MSTR находятся в очень чувствительной фазе. Крайне медвежья структура рынка опционов, ожидание корректировки индекса MSCI и волатильность цены биткоина создают краткосрочное тройное давление. Будущий тренд будет зависеть от окончательного решения MSCI и от того, сможет ли биткоин стабилизироваться, а высокую волатильность MSTR по-прежнему трудно снизить в краткосрочной перспективе.
Отказ от ответственности: Информация на этой странице может поступать от третьих лиц и не отражает взгляды или мнения Gate. Содержание, представленное на этой странице, предназначено исключительно для справки и не является финансовой, инвестиционной или юридической консультацией. Gate не гарантирует точность или полноту информации и не несет ответственности за любые убытки, возникшие от использования этой информации. Инвестиции в виртуальные активы несут высокие риски и подвержены значительной ценовой волатильности. Вы можете потерять весь инвестированный капитал. Пожалуйста, полностью понимайте соответствующие риски и принимайте разумные решения, исходя из собственного финансового положения и толерантности к риску. Для получения подробностей, пожалуйста, обратитесь к
Отказу от ответственности.
Связанные статьи
Биткоин растёт на заявлениях Трампа о «режиме» в Иране, упирается в технический барьер
Биткоин торговался на уровне $67,625 30 марта 2026 года в 8:30 утра по восточному времени, отскочив в пределах диапазона $65,112 до $67,777 после того, как президент США Дональд Трамп дал понять о возможных переговорах с «новым режимом» в Иране, одновременно угрожая энергетической инфраструктуре в случае провала переговоров. Геополитический импульс подтолкнул
Coinpedia18м назад
Кевин О’Лири: BTC и ETH захватывают 98% стоимости криптовалюты
Кевин О’Лири утверждает, что BTC и ETH доминируют на 98% крипторынка, отодвигая на второй план альткоины. Хотя BTC лидирует, их совокупное доминирование составляет около 70%. Институциональные предпочтения отдают приоритет устоявшимся активам, но инновации продолжаются в альткоинах, формируя сложную динамику рынка.
Coinfomania32м назад
Стратегия: на прошлой неделе не наращивали покупку биткоина, доля остается на уровне 762,099 BTC
Новости Gate News: 30 марта, данные показывают, что по состоянию на неделю по 29 марта компания Strategy не покупала новые биткоины, а ее портфель сохраняется на уровне 762,099 BTC.
GateNews55м назад
