Gate останній аналіз ринку криптоактивів (28 листопада): Біткойн 90 000 під тиском, крайній страх все ще присутній

Аналіз ринку криптоактивів на платформі Gate 28 листопада показує, що поточна ціна Біткойна становить 90,899.8 доларів, а ключовий рівень підтримки - 90,462 доларів. Індекс страху і жадібності перебуває в стані сильного страху (25), ринкові настрої пригнічені. Що стосується альткоїнів, STZ зріс на 32.7%, SAFE піднявся на 19.9%, що свідчить про те, що частина коштів переходить до малих монет у пошуках надприбутків.

Глибокий аналіз основних монет: BTC та ETH під тиском

（джерело：Gate）

Ціна Біткойна на даний момент становить 90,899.8 доларів, за 24 години впала на 0.47%, а за тиждень знизилася на 10%. Аналіз цінової динаміки показує, що в короткостроковій перспективі ціна після коливань у районі 110,000 доларів різко знизилася, що свідчить про явну слабкість динаміки. Ринок стежить за великими опціонами, які незабаром спливають, що може призвести до посилення короткострокових коливань. Щодо ключових рівнів підтримки та опору, рівень підтримки знаходиться на 90,462.1 долара, а рівень опору на 91,942.2 долара.

З технічної точки зору, Біткойн突破 кілька ключових рухомих середніх ліній, 50-дневний EMA і 200-дневний EMA вже втрачено, що в традиційному технічному аналізі вважається сигналом підтвердження ведмежого ринку. Крім того, терміни дії великих опціонів зазвичай викликають різкі коливання, оскільки власники опціонів змінюють свої хеджингові стратегії перед закінченням терміну, і ці коригування можуть посилити цінові коливання. Обсяг торгівлі BTC становить 95,5 мільярдів доларів, що свідчить про хорошу глибину ринку, але це також означає, що в разі панічного розпродажу ліквідності вистачить для того, щоб витримати великі продажі, і ціна може швидко впасти.

Поточна ціна ефіру складає 3 002,61 долара США, за 24 години знизилася на 0,42%. Аналіз цінової динаміки показує, що останнім часом інституції продають ETH та збільшують обсяги BTC, що відображає зміни в русі капіталу. Ця зміна в поведінці інституцій заслуговує на увагу, оскільки може свідчити про недостатню впевненість професійних інвесторів у короткострокових перспективах ETH. Оцінка трендових індикаторів вказує, що вересень традиційно є місяцем з низькою активністю капіталу (примітка: оригінал може містити помилку, наразі ж листопад), очікується підвищення короткострокової волатильності. Що стосується ключових рівнів підтримки та опору, рівень підтримки становить 2 986,25 долара США, рівень опору — 3 071,26 долара США. Обсяг торгів ETH становить 3 060 000 доларів США (примітка: можливо, це 306 мільярдів доларів США), що свідчить про хорошу глибину ринку, але є слабшим за BTC.

Порівняння основних даних BTC та ETH

Біткойн: 90,899.8 доларів США, тижневий спад 10%, підтримка 90,462 / опір 91,942, обсяг торгів 955 мільярдів доларів

Ефір: 3,002.61 доларів, інституції переходять на BTC, підтримка 2,986 / опір 3,071, обсяг торгів відносно низький

Капіталовкладення: установи продають ETH і збільшують свою частку в BTC, що свідчить про позитивний настрій щодо BTC.

Ризик опціонів: великі опціони на BTC наближаються до закінчення терміну, очікується зростання короткострокової волатильності

альти проти тренду: ротація капіталу для пошуку надприбутків

Коли основні монети під тиском, деякі альти демонструють зворотний ріст. STZ на даний момент торгується за 0.00945 доларів, зростання на 32.7%, що свідчить про сильний попит на ринку. SAFE на даний момент торгується за 0.1958 доларів, зростання на 19.9%, що вказує на зростання довіри інвесторів. CROS на даний момент торгується за 0.0001088 доларів, зростання на 19.53%, що вказує на активну участь на ринку.

Цей феномен диференціації, коли основні монети падають, а альткоїни зростають, в аналізі ринків криптоактивів називається “крутіння капіталу”. Коли динаміка зростання BTC і ETH зменшується або входить у стадію корекції, частина спекулятивного капіталу переходить до альткоїнів з меншими капіталізаціями і більшою волатильністю в пошуках надприбутків. Ця стратегія особливо поширена на пізніх стадіях бичачого ринку, але також супроводжується вищими ризиками, оскільки альткоїни мають нижчу ліквідність, а ціна може різко коливатися за короткий час.

Памп STZ на 32,7% особливо привертає увагу, такий одноденний ріст є надзвичайно рідкісним серед основних монет. Це може бути викликано конкретними досягненнями проєкту, оголошеннями про співпрацю або спекулятивним бумом, спричиненим спільнотою. Трейдери повинні бути обережними щодо ризику корекції після такого різкого зростання, оскільки підняття без основної підтримки часто важко підтримувати. Памп SAFE та CROS на приблизно 20% є відносно помірним, але також варто звернути увагу на те, чи зможуть вони підтримувати динаміку.

З точки зору аналізу ринку криптоактивів, колективний ріст альтів може вказувати на те, що ринковий ризик зростає, і частина капіталу вважає, що корекція основних монет вже достатня, починаючи шукати нові інвестиційні можливості. Однак це також може бути останнім божевіллям; якщо основні монети продовжать падати, зростання альтів може швидко обернутися.

Технічні сигнали та ринкові емоції: Індекс страху і жадоби 25 - екстремальний страх

Індекс страху та жадоби перебуває в стані крайнього страху (25), що свідчить про пригніченість ринкових настроїв. Індекс страху та жадоби (Fear and Greed Index) є комплексним показником, який вимірює емоції на ринку криптоактивів і має діапазон від 0 (крайній страх) до 100 (крайня жадоба). Читання 25 показує, що учасники ринку в цілому є песимістичними, а ця емоція підсилюється під час падіння цін, оскільки страх викликає більше розпродажів, що ще більше знижує ціни.

Однак з точки зору зворотних показників, надмірний страх також може сигналізувати про можливість покупки. Історичні дані показують, що коли індекс страху та жадоби падає до діапазону 20-30, це часто близько до дна ринку, після чого може відбутися відскок. Ця стратегія «коли інші бояться, я жадібний» широко використовується в аналізі ринку криптоактивів, але потребує поєднання з іншими технічними показниками та фундаментальними факторами для комплексної оцінки.

Одночасно високий обсяг торгівлі та зростання волатильності можуть призвести до збільшення невизначеності в короткостроковій перспективі. Обсяги торгівлі BTC та ETH становлять відповідно 95,5 мільярда та 3,06 мільйона доларів США (примітка: дані по ETH можуть бути неправильними, повинні бути на рівні декількох мільярдів), що свідчить про хорошу глибину ринку. Високий обсяг торгівлі в поєднанні зі зниженням цін зазвичай означає, що велика кількість монет переходить на низьких рівнях, що є типовою ознакою стадії формування дна. Зростання волатильності відкриває більше торгових можливостей, але також вимагає більш суворого управління ризиками.

На даний момент існують певні арбітражні можливості між основними монетами, але потрібно звертати увагу на управління ризиками. Різниця цін між різними біржами, спред між спотовими і ф'ючерсними контрактами, а також різниця у валютних курсах між різними торговими парами можуть надати простір для арбітражу. Проте в умовах високої волатильності арбітражні операції потребують швидкого виконання та точного розрахунку, інакше можна зазнати збитків через швидкі зміни цін.

Рекомендації щодо короткострокових і середньострокових інвестиційних стратегій

Стосовно короткострокових торгових стратегій (1-4 тижні), рекомендується розглянути можливість покупки, коли BTC повернеться до рівня приблизно 90,462; ETH можна закупити, коли він наблизиться до 2,986. Ці два цінові рівні є ключовими рівнями підтримки на попередній консолідаційній платформі, а також зонами концентрації великої кількості капіталу. Якщо ціна досягне цих рівнів і з'являться сигнали про зупинку падіння (такі як збільшення обсягу торгівлі, технічні індикатори, що свідчать про перепроданість), можна поступово формувати позиції.

Щодо налаштування прибутку і збитків, то прибуток для BTC встановлений на 92,000, а збиток на 89,000; прибуток для ETH встановлений на 3,050, а збиток на 2,950. Таке налаштування забезпечує приблизно 1.5:1 співвідношення ризику і прибутку, що є відносно розумним в умовах високої волатильності. Суворе виконання стоп-лосса є вкрай важливим, оскільки, якщо рівень підтримки буде втрачено, ціна може прискорити падіння.

Рекомендації щодо управління позицією: 20%-30% позиції у основних монетах, решта розподіляється між альткоїнами. Такий розподіл збалансовує стабільність та потенціал прибутку, основні монети забезпечують відносно безпечну базу, тоді як альткоїни пропонують можливості надприбутку. Однак, у поточних умовах ризиків на ринку, слід діяти обережно, уникати надмірного важелевого впливу або концентрації на одному виді.

У середньостроковій інвестиційній стратегії (1-6 місяців) прогнозується позитивна динаміка BTC та ETH, однак слід бути обережними з впливом політики та макроекономічних факторів. Рекомендоване співвідношення: BTC - 60%, ETH - 40%. Це співвідношення відображає поточну реальність ринку, де інституційні інвестори більше віддають перевагу BTC. Ключові моменти, на які слід звернути увагу, включають публікацію регуляторних політик та динаміку інвестицій великих інститутів, таких як потоки коштів в ETF, динаміка покупок компаній тощо.

Аналіз ситуації показує, що в умовах бичачого ринку можна відповідно збільшити позицію. Якщо Біткойн突破є рівень 92,000 підримки і закріпиться, можна підвищити позицію до 40-50%; в умовах ведмежого ринку слід зберігати наявні позиції та спостерігати за змінами на ринку. Якщо ціна впаде нижче рівня підтримки 90,462, слід розглянути можливість зменшення позиції до 10-20% для контролю ризиків.