ブラックロックがビットコインETFでウォール街の巨人とどのように協力するか:重要な洞察が明らかに

*ブラックロックはビットコインETFの目論見書を更新し、ゴールドマンサックスやシティグループなどのウォール街の巨人を追加します。

• SECが承認した現金の創造と償還のメカニズムは、ビットコインETFの市場操作リスクを抑制することを目的としています。 *ブラックロックのiシェアーズビットコイントラスト(IBIT)は、取引量と運用資産でグレースケールを上回り、リードしています。

世界的な資産運用の巨人であるブラックロックは、4月5日にビットコイン上場投資信託(ETF)の目論見書を更新することにより、暗号通貨市場に新しい前例を設定しました。この重要な動きには、ウォール街の著名な企業5社が新しい認定参加者(AP)として含まれており、デジタル資産投資戦略の進化における極めて重要な瞬間を示しています。

ABNアムロ・クリアリング、シタデル・セキュリティーズ、シティグループ・グローバル・マーケッツ、ゴールドマン・サックス、UBS証券がAPとして加わったことは、仮想通貨に対する機関投資家の関心の高まりを浮き彫りにしています。以前は、JPモルガン証券、ジェーンストリートキャピタル、マッコーリーキャピタル、バーチュアメリカズなどの主要プレーヤーがAPの役割を果たし、ビットコインETFの運用フレームワークで果たす重要な機能を強調していました。

ビットコイン ETFの運用効率の中心となるのは、承認された参加者がETF株式を作成および償還する能力です。このプロセスには、ETFの株式を、ETFの保有額を反映した有価証券バスケットまたは現金と交換することが含まれます。証券取引委員会(SEC)は、従来の現物支給モデルに関連する市場操作のリスクを軽減するために、ビットコインETFの現金作成および償還メカニズムを提唱しています。

日中の価格操作を防ぐことを目的としたこのSEC承認のアプローチは、Hashdexのような業界リーダーによる最初の提案を受けて、資産運用会社の間で注目を集めています。注目すべきは、ブラックロック、アーク・インベスト、グレースケールが、市場の健全性を高めるための規制ガイドラインに沿って、このメカニズムをファイリングに組み込んでいることです。

ビットコインETFの取引量は最近急増し、3月には驚異的な1,110億ドルに達しましたが、分析はこれらの商品の需要が減少する可能性があることを示しています。ビットコインの価格は2022年の暴落から反発し、ブラックロックのETFイニシアチブに支えられてビットコインあたり7万ドルを超えましたが、連邦準備制度理事会の政策が暗号通貨市場に与える影響について懸念が浮上しています。

ビットコインの半減期をめぐる期待は、ウォール街でのビットコインETFリークの噂によって激化した、差し迫った価格変動の憶測を引き起こしました。これらの不確実性の中で、ブラックロックのiシェアーズビットコイントラスト(IBIT)は、グレースケールやフィデリティインベストメントファンドなどの競合他社を凌駕し、取引量と運用資産における優位性を維持しています。

シティ、ゴールドマンサックス、UBS、シタデルなどのウォール街の企業がブラックロックのビットコインETFの認定参加者であることを明らかにした最近の発表は、暗号通貨投資に対する制度的支援をさらに強固にします。参加のタイミングに関する不確実性が長引いているにもかかわらず、業界アナリストは、これらの企業がETFに流動性を慎重に提供しており、暗号通貨の状況の進化するダイナミクスを反映していることを示唆しています。

結論として、ブラックロックとウォール街の巨人とのビットコインETFのコラボレーションは、暗号通貨の主流の受け入れにおける重要なマイルストーンを示しています。機関投資家の関心が高まり続け、規制の枠組みが進化するにつれて、ビットコインETFの将来は有望であり、規制された環境内で投資家にデジタル資産への多様なエクスポージャーを提供します。