DeFiへの機関投資家の関心が高まる中、米国の大手資産運用会社の間でAAVE ETFの動きが加速しています。グレースケール、Aave信託を現物ETFに転換へグレースケールは、既存のAave信託を現物取引所上場型ファンド（ETF）に転換する申請を行い、米国初のAAVEを裏付けるETFの競争に新たな勢いをもたらしています。同社は2023年2月13日に米証券取引委員会（SEC）に申請書を提出し、「グレースケールAave信託ETF」の提案を行いました。このファンドはAAVEトークンを直接保有し、NYSEアーカに上場を目指すもので、カストディアンおよびプライムブローカーにはCoinbaseが指定されています。この動きにより、グレースケールは以前に類似の提案を行ったBitwiseと並び、機関投資家がDeFiトークンに関心を向け始めていることを示しています。さらに、新たな申請は、従来の金融機関がビットコインやイーサリアムだけでなく、アルトコインへの規制された投資構造の模索を始めていることを浮き彫りにしています。AAVE ETFレースの二番手の主要運用会社グレースケールは現在、AAVEに焦点を当てたETFの承認を求める二番目の大手資産運用会社です。Bitwiseは2022年12月に独自の提案を提出し、米国市場に規制されたAAVE投資商品を導入しようとしています。両社とも、規制に準拠した取引所上場型のトークンエクスポージャーを提供する最初の製品を目指して競っています。グレースケールはすでにAave信託を運営しており、これは投資家に間接的にAAVEへのエクスポージャーを提供してきました。今回、その信託を完全なETFに転換しようとしているのです。この戦略は、ビットコインや他の暗号資産信託と同様に、変換を通じて数十億ドル規模の資金をETF市場に流入させることを目的としています。ただし、新たな申請は、機関投資家の関心がビットコインやイーサリアムを超えて広がりつつあることも示しています。さらに、資産運用者はDeFiトークンを規制された暗号資産投資商品の次のフロンティアとみなす傾向が強まっています。提案されているグレースケールAave信託ETFの主な特徴このETFは、先物契約や合成商品に頼るのではなく、AAVEトークンを直接保有します。この構造は、投資家にとってシンプルな価格追跡を実現することを目的としています。グレースケールは、2.5％のスポンサー料をAAVEで徴収する予定ですが、この料率は多くの既存の暗号ETFより高く設定されており、アルトコインを基盤としたポートフォリオの複雑さとリスクを反映しています。Coinbaseは、カストディアンおよびプライムブローカーの両方を務め、ファンドが保有するAAVEの安全な保管と取引執行を担当します。さらに、このETFはNYSEアーカに上場し、標準的な証券口座からアクセスできるようにする計画です。もしAAVE ETFが承認されれば、投資家はウォレットやプライベートキーの管理を必要とせず、規制された環境下でAAVEに簡単にアクセスできるようになります。AAVEおよびDeFiエコシステムへの潜在的影響Aaveは、暗号資産の中で最大級の分散型レンディングプラットフォームの一つを支えており、数十億ドルの預金と貸付をサポートしています。このプロトコルは、DeFiエコシステム全体で中心的な役割を果たし、ユーザーがさまざまなデジタル資産を借りたり貸したりできる仕組みを提供しています。AAVEに連動したETFは、新たな資本流入を促進し、特にカストディやコンプライアンスの懸念から直接トークン保有を避ける機関投資家にとって魅力的となる可能性があります。多くの投資家はDeFiのスマートコントラクトやセルフカストディのソリューションに対して慎重ですが、規制された上場商品を通じて価格エクスポージャーを得られることは、流動性の向上や機関投資家の関与拡大につながると期待されています。ビットコインETFの承認後には大規模な資金流入が見られ、一部のアナリストは、主要なアルトコインでも同様のパターンが小規模ながらも起こる可能性を指摘しています。ただし、単一トークンのDeFi商品は、ビットコインに焦点を当てたファンドよりも投資者層が限定されると見られています。規制の道筋と広がるアルトコインETFの展望今回の申請は、長い規制プロセスの第一歩に過ぎません。SECは提案を審査し、承認するかどうかを判断しますが、その過程には数ヶ月を要し、成功の保証はありません。規制当局は、市場の深さや流動性、価格発見の進展がまだ十分でない単一資産のアルトコインETFには慎重な姿勢を崩していません。それでも、複数の現物ビットコインETFの承認により、暗号資産に対する環境はより友好的になっています。さらに、新たな申請は、規制当局が今後のDeFiやアルトコイン商品を評価する際の参考となる実績と枠組みを築く助けとなっています。承認されれば、AAVEに焦点を当てたETFは、DeFiトークンやアルトコインのETF申請の波を引き起こす可能性があります。資産運用者は他のプロトコル向けにも類似の構造を模索しており、SECの対応を注視しています。現時点では、グレースケールの動きは、機関投資家の需要がビットコインやイーサリアムを超えて拡大していることを示しており、DeFiが次の主流規制市場アクセスの候補となる兆しを示しています。要約すると、グレースケールがAave信託をNYSEアーカ上場のETFに変換し、Coinbaseをカストディアンおよびプライムブローカーとする試みは、分散型金融と従来の資本市場の融合の一歩となっています。
グレースケールAave Trustの変換が米国市場におけるAave ETFの競争激化を促進
DeFiへの機関投資家の関心が高まる中、米国の大手資産運用会社の間でAAVE ETFの動きが加速しています。
グレースケール、Aave信託を現物ETFに転換へ
グレースケールは、既存のAave信託を現物取引所上場型ファンド（ETF）に転換する申請を行い、米国初のAAVEを裏付けるETFの競争に新たな勢いをもたらしています。同社は2023年2月13日に米証券取引委員会（SEC）に申請書を提出し、「グレースケールAave信託ETF」の提案を行いました。このファンドはAAVEトークンを直接保有し、NYSEアーカに上場を目指すもので、カストディアンおよびプライムブローカーにはCoinbaseが指定されています。
この動きにより、グレースケールは以前に類似の提案を行ったBitwiseと並び、機関投資家がDeFiトークンに関心を向け始めていることを示しています。さらに、新たな申請は、従来の金融機関がビットコインやイーサリアムだけでなく、アルトコインへの規制された投資構造の模索を始めていることを浮き彫りにしています。
AAVE ETFレースの二番手の主要運用会社
グレースケールは現在、AAVEに焦点を当てたETFの承認を求める二番目の大手資産運用会社です。Bitwiseは2022年12月に独自の提案を提出し、米国市場に規制されたAAVE投資商品を導入しようとしています。両社とも、規制に準拠した取引所上場型のトークンエクスポージャーを提供する最初の製品を目指して競っています。
グレースケールはすでにAave信託を運営しており、これは投資家に間接的にAAVEへのエクスポージャーを提供してきました。今回、その信託を完全なETFに転換しようとしているのです。この戦略は、ビットコインや他の暗号資産信託と同様に、変換を通じて数十億ドル規模の資金をETF市場に流入させることを目的としています。
ただし、新たな申請は、機関投資家の関心がビットコインやイーサリアムを超えて広がりつつあることも示しています。さらに、資産運用者はDeFiトークンを規制された暗号資産投資商品の次のフロンティアとみなす傾向が強まっています。
提案されているグレースケールAave信託ETFの主な特徴
このETFは、先物契約や合成商品に頼るのではなく、AAVEトークンを直接保有します。この構造は、投資家にとってシンプルな価格追跡を実現することを目的としています。グレースケールは、2.5％のスポンサー料をAAVEで徴収する予定ですが、この料率は多くの既存の暗号ETFより高く設定されており、アルトコインを基盤としたポートフォリオの複雑さとリスクを反映しています。
Coinbaseは、カストディアンおよびプライムブローカーの両方を務め、ファンドが保有するAAVEの安全な保管と取引執行を担当します。さらに、このETFはNYSEアーカに上場し、標準的な証券口座からアクセスできるようにする計画です。もしAAVE ETFが承認されれば、投資家はウォレットやプライベートキーの管理を必要とせず、規制された環境下でAAVEに簡単にアクセスできるようになります。
AAVEおよびDeFiエコシステムへの潜在的影響
Aaveは、暗号資産の中で最大級の分散型レンディングプラットフォームの一つを支えており、数十億ドルの預金と貸付をサポートしています。このプロトコルは、DeFiエコシステム全体で中心的な役割を果たし、ユーザーがさまざまなデジタル資産を借りたり貸したりできる仕組みを提供しています。AAVEに連動したETFは、新たな資本流入を促進し、特にカストディやコンプライアンスの懸念から直接トークン保有を避ける機関投資家にとって魅力的となる可能性があります。
多くの投資家はDeFiのスマートコントラクトやセルフカストディのソリューションに対して慎重ですが、規制された上場商品を通じて価格エクスポージャーを得られることは、流動性の向上や機関投資家の関与拡大につながると期待されています。
ビットコインETFの承認後には大規模な資金流入が見られ、一部のアナリストは、主要なアルトコインでも同様のパターンが小規模ながらも起こる可能性を指摘しています。ただし、単一トークンのDeFi商品は、ビットコインに焦点を当てたファンドよりも投資者層が限定されると見られています。
規制の道筋と広がるアルトコインETFの展望
今回の申請は、長い規制プロセスの第一歩に過ぎません。SECは提案を審査し、承認するかどうかを判断しますが、その過程には数ヶ月を要し、成功の保証はありません。規制当局は、市場の深さや流動性、価格発見の進展がまだ十分でない単一資産のアルトコインETFには慎重な姿勢を崩していません。
それでも、複数の現物ビットコインETFの承認により、暗号資産に対する環境はより友好的になっています。さらに、新たな申請は、規制当局が今後のDeFiやアルトコイン商品を評価する際の参考となる実績と枠組みを築く助けとなっています。
承認されれば、AAVEに焦点を当てたETFは、DeFiトークンやアルトコインのETF申請の波を引き起こす可能性があります。資産運用者は他のプロトコル向けにも類似の構造を模索しており、SECの対応を注視しています。現時点では、グレースケールの動きは、機関投資家の需要がビットコインやイーサリアムを超えて拡大していることを示しており、DeFiが次の主流規制市場アクセスの候補となる兆しを示しています。
要約すると、グレースケールがAave信託をNYSEアーカ上場のETFに変換し、Coinbaseをカストディアンおよびプライムブローカーとする試みは、分散型金融と従来の資本市場の融合の一歩となっています。