コストコ株のようなバリュープレイがスイングトレードになった理由

IBDの手法が明らかに成長戦略の範疇にあるにもかかわらず、なぜ私たちのスイングトレーダー製品にバリュー株が登場し始めたのでしょうか？私たちは強さのあるところへ向かいます。コストコの株価は長い間パフォーマンスが低迷していましたが、なぜ私たちの注目を集めたのか、その理由をご紹介します。

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コストコの株価が形成したお椀型パターン

コストコホールセール（COST）は2024年に好調でした。収益と売上高の成長率は低いものの（大手小売業者に共通の傾向です）、非常に安定しています。現在、コストコはIBDの収益安定性評価で1を獲得しています（評価は1から99まであり、1が最も安定しています）。

しかし、過去1年間、株価はほとんど動きませんでした。2025年第4四半期は、ほぼすべての時間を50日線と200日線の下で過ごしました。しかし、2026年の始まりとともに状況は変わりました。

まず、コストコは50日線を**(1)突破し、その1週間後には200日線も(2)**超えました。これらのラインを上回ることは、私たちのスイングトレードにとって最低限の基準です。問題は、これらの平均線を回復した後、コストコはすでに底値から10％上昇しており、明確なエントリーポイントも、より重要な明確なエグジットポイントもなかったことです。そこで私たちは、株をそのまま放置しました。

その後、株価はわずか21％の深さの皿型パターン**(3)を完成させました。ハンドル部分はわずか6％の調整で形成され、200日線で上昇反転(4)**を示しました。これにより、状況は一層興味深くなりました。少なくとも、上昇反転の底値を明確なエグジットポイントとできたのです。

これにより、翌日**(5)**、コストコをスイングトレーダーの「現在の取引リスト」に追加しました。

不安定な環境でリスクを管理する

過去数ヶ月、市場が非常に乱高下しているため、私たちはポジションサイズを縮小し、よりボラティリティの低い銘柄に絞っています。チャートの見た目もコストコをそのカテゴリーに明確に示しており、平均真実範囲（ATR）がわずか2％であることも数字で証明しています。それでも、私たちはすべての個別株ポジションと同様に、最初はクォーターサイズ（4分の1）でポジションを取りました。素早く進展したため、翌日にはさらにクォーターのポジションを追加しました**(6)**。

ナンシー・テンラーがバリュー戦略に傾く理由を語る

私たちはできるだけ長くポジションを持ち、利益を伸ばしたいと考えていますが、最近の保有期間は数日単位になっています。コストコが1000ドル付近で抵抗感を示し始めたとき、いくつかの利益確定を行いました**(7)**。

次の日にコストコがさらに大きく下落したとき**(8)**、早めの利益確定が結果的にトレードからの脱出を助けてくれました。市場に望む利益を無理に引き出すことはできません。時には、少しの利益を受け入れるしかありません。

株式の複数取引

これまでと同様に、時には株を売却した後、すぐに再び買い戻すこともあります。コストコが21日線付近でサポートを得た後、木曜日**(9)、スイングトレーダーのポートフォリオに再び追加されました。再びクォーターのポジションから始め、その翌日には1000ドルを超えたことで追加ポジションを持ちました(10)**。今回はもう少し長く「焼き」たい気持ちもありますが、市場の判断を待つしかありません。

過去の取引の詳細は、スイングトレーダーのサブスクライバーやトライアル参加者が閲覧可能です。無料トライアルもあります。ニールセンのX（旧Twitter）アカウント@IBD_JNielsenをフォローしてください。

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