**コンフォートシステムズUSA**（FIX）は、AIデータセンターの稼働を支える配管工、溶接工、技術者、プロジェクトマネージャーの軍団を供給しています。需要の爆発的な増加により、労働力よりも仕事が多くなっているため、ヒューストンを拠点とする空調（暖房、換気、空調）および電気工事業者の投資ケースの重要な部分は、需要の急増に対応して能力と利益率を柔軟に拡大できることにあります。Googleの親会社**Alphabet**（GOOGL）、**Meta Platforms**（META）などからの需要増に乗じて。この動画ファイルは再生できません。（エラーコード：102630）ビッグテックの収益が明らかにするAIレースの真実すべての動画を見る現在再生中ビッグテックの収益が明らかにするAIレースの真実「どの請負業者にとっても聖杯は、需要が供給を上回ることです」と、Thompson Davis & Co.のリサーチディレクター、アダム・タルヒマーはInvestor's Business Dailyに語った。Thompson Davisは独立系資産運用会社です。「請負業者は通常価格決定力を持ちません。しかし、需要が供給を十分に上回れば、最終的には価格に反映されるのです。」彼は付け加えた：「これは明らかに、ここ2、3年だけでなく、より広範なAIデータセンター構築のためのピック＆シャベル供給者群においても起こっていることです。」Google、Metaの資本支出------------------------コンフォートシステムズの株価は年初から急騰しています。「Meta、Google、そして**Amazon**（AMZN）が非常に高い資本支出（ガイダンス）を示しているからです。彼らはこれらの巨大プロジェクトに明確にコミットしています」とタルヒマーは述べました。これら3社に加え、**Microsoft**（MSFT）、**Oracle**（ORCL）、**CoreWeave**（CRWV）も、William Blairのアナリスト、ティム・マルルーニーの2月6日のノートによると、2025年の3930億ドルから2026年には6560億ドルへと資本支出を増やす計画を示しています。グループの資本支出計画は、2027年と2028年にそれぞれ11％と5.5％のさらなる増加を示唆しています。コンフォートシステムズのすべてのエンドマーケットは成長を示しており、医療施設や半導体・医薬品の製造工場も含まれます。しかし、データセンターが「主要な成長ドライバー」であり、ハイパースケーラーの資本支出は「コンフォートシステムズの投資論の重要な要素」となっています。もう一つの大手機械、電気、配管工事会社である**Emcor Group**（EME）も同様です、とマルルーニーはIBDに語りました。電気工の不足------------「この国では電気工、配管工、溶接工、ミルライター、配管工の大きな不足があります」とマルルーニーは述べました。「供給は限られており、需要は増加しています。これを示す資本支出のチャートも大きく修正されました。その状況下での解決策は何か？それは価格です。」この影響で、コンフォートシステムズの営業利益率は劇的に上昇しています。過去の6〜7％の範囲から2023年には8％、2024年には10.7％、2025年には13.5％に達すると予測されています（タルヒマーによる）。新しいデータセンターは古いものよりも密度が高く、コンフォートの最高執行責任者トレント・マッケナは12月のSidotiカンファレンスで述べました。彼は、平方フィートあたりの配管や電気設備が3〜4倍必要だと見積もっています。コンフォートシステムズは、FactSetによると、2月19日に第4四半期の決算を発表予定です。第3四半期のテクノロジーセクターの売上高は前年同期比82％増の大幅な伸びを示し、全売上の46％を占めました。受注残高は93億7700万ドルに増加し、第2四半期比15％増、前年同期比65％増となっています。期待は高まっています。水曜日、**Vertiv**（VRT）がデータセンター向けの電力・冷却システムを提供しており、その受注残高が前年同期比109％増の150億ドルに急増したと発表したことで、データセンターインフラ株は上昇しました。コンフォートシステムズの成長計画----------------------------コンフォートシステムズは、需要増に対応するための多角的成長戦略を長年展開しています。同社の大きな成長は「偶然に起こったわけではない」と、Thompson Davisのタルヒマーは述べました。貿易摩擦の増加やパンデミックによるサプライチェーンの混乱を背景に、「米国の重工事のスーパーサイクル」を予測し、それに合わせて計画を立ててきたのです。買収と有機的成長の両面を通じて、コンフォートシステムズは2023年末の15,800人から2万人に従業員を拡大しました。約85％の従業員は「工具を手に持ち」、機械や電気の設置作業を行っていると、ジュリー・シャエフ上級副社長兼最高会計責任者はSidotiカンファレンスで述べました。シャエフは、コンフォートシステムズは「比較的資本集約度が低い」と説明し、売上の2％を資本支出に充てていると述べました。これにより、健全なキャッシュフローが生まれ、その75％は買収に、残りは株主に配分されているといいます。重要な買収の一つは、2022年1月に発表されたKodiak Labor Solutionsの人材派遣会社で、約35,000人の契約労働者のデータベースに成長し、コンフォートシステムズの地元オフィスから100マイル以上離れた場所の仕事も対応しています。モジュラー建設------------コンフォートシステムズは、現場から離れた専用施設でシステムを製造し、その後輸送して設置するモジュラー建設も得意としています。「労働力の必要性を減らすことができる」と、D.A. Davidsonのアナリスト、ブレント・ティールマンはIBDに語った。「これは、データセンターの顧客にとって非常に魅力的な解決策です。なぜなら、作業をより早く進められるからです。」ティールマンは、12月19日のノートで、コンフォートシステムズが特殊溶接や高度な自動化ツールの導入・拡大を進めており、作業の迅速化と労働力の削減を図っていると述べました。これにより、溶接工は現場外で働くことができ、モジュラー施設の面積も拡大しています。2025年の最初の9か月間で、モジュラー収益は総売上の17％を占め、前年同期比30％超の増加を示しました。コンフォートシステムズの株価----------------------コンフォートシステムズは、IBDのコンポジットレーティングが満点の99を誇ります。このレーティングは、基本的なファンダメンタルズとテクニカルの両面を評価したものです。IBD Stock Checkupによると、同社の株は建築・空調・暖房製品業界グループのリーダーです。コンフォートシステムズとVertivの株は、成長株の代表的なリストであるIBD 50にも含まれています。1月2日、コンフォートシステムズの株価は50日移動平均線を上抜け、その後木曜日にはその重要なテクニカルレベルを25％上回って取引されました。取引後の最新動向や今後の株式市場のトレンドについては、IBDの**The Big Picture**コラムを毎日確認してください。**あなたにおすすめ：**AIの混乱懸念はこれらの株に影響していない今すぐ買うべきベスト5株、または準備すべき株このIBDツールがトップ株の検索を簡単にする理由投資方法：強気・弱気市場での買い時と売り時のルール
トップAI株のコンフォートシステムは、溶接工の軍隊によって支えられています
コンフォートシステムズUSA（FIX）は、AIデータセンターの稼働を支える配管工、溶接工、技術者、プロジェクトマネージャーの軍団を供給しています。
需要の爆発的な増加により、労働力よりも仕事が多くなっているため、ヒューストンを拠点とする空調（暖房、換気、空調）および電気工事業者の投資ケースの重要な部分は、需要の急増に対応して能力と利益率を柔軟に拡大できることにあります。Googleの親会社Alphabet（GOOGL）、Meta Platforms（META）などからの需要増に乗じて。
この動画ファイルは再生できません。（エラーコード：102630）
ビッグテックの収益が明らかにするAIレースの真実
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現在再生中 ビッグテックの収益が明らかにするAIレースの真実
「どの請負業者にとっても聖杯は、需要が供給を上回ることです」と、Thompson Davis & Co.のリサーチディレクター、アダム・タルヒマーはInvestor’s Business Dailyに語った。Thompson Davisは独立系資産運用会社です。「請負業者は通常価格決定力を持ちません。しかし、需要が供給を十分に上回れば、最終的には価格に反映されるのです。」
彼は付け加えた：「これは明らかに、ここ2、3年だけでなく、より広範なAIデータセンター構築のためのピック＆シャベル供給者群においても起こっていることです。」
Google、Metaの資本支出
コンフォートシステムズの株価は年初から急騰しています。「Meta、Google、そしてAmazon（AMZN）が非常に高い資本支出（ガイダンス）を示しているからです。彼らはこれらの巨大プロジェクトに明確にコミットしています」とタルヒマーは述べました。
これら3社に加え、Microsoft（MSFT）、Oracle（ORCL）、CoreWeave（CRWV）も、William Blairのアナリスト、ティム・マルルーニーの2月6日のノートによると、2025年の3930億ドルから2026年には6560億ドルへと資本支出を増やす計画を示しています。グループの資本支出計画は、2027年と2028年にそれぞれ11％と5.5％のさらなる増加を示唆しています。
コンフォートシステムズのすべてのエンドマーケットは成長を示しており、医療施設や半導体・医薬品の製造工場も含まれます。しかし、データセンターが「主要な成長ドライバー」であり、ハイパースケーラーの資本支出は「コンフォートシステムズの投資論の重要な要素」となっています。もう一つの大手機械、電気、配管工事会社であるEmcor Group（EME）も同様です、とマルルーニーはIBDに語りました。
電気工の不足
「この国では電気工、配管工、溶接工、ミルライター、配管工の大きな不足があります」とマルルーニーは述べました。「供給は限られており、需要は増加しています。これを示す資本支出のチャートも大きく修正されました。その状況下での解決策は何か？それは価格です。」
この影響で、コンフォートシステムズの営業利益率は劇的に上昇しています。過去の6〜7％の範囲から2023年には8％、2024年には10.7％、2025年には13.5％に達すると予測されています（タルヒマーによる）。
新しいデータセンターは古いものよりも密度が高く、コンフォートの最高執行責任者トレント・マッケナは12月のSidotiカンファレンスで述べました。彼は、平方フィートあたりの配管や電気設備が3〜4倍必要だと見積もっています。
コンフォートシステムズは、FactSetによると、2月19日に第4四半期の決算を発表予定です。第3四半期のテクノロジーセクターの売上高は前年同期比82％増の大幅な伸びを示し、全売上の46％を占めました。受注残高は93億7700万ドルに増加し、第2四半期比15％増、前年同期比65％増となっています。
期待は高まっています。水曜日、Vertiv（VRT）がデータセンター向けの電力・冷却システムを提供しており、その受注残高が前年同期比109％増の150億ドルに急増したと発表したことで、データセンターインフラ株は上昇しました。
コンフォートシステムズの成長計画
コンフォートシステムズは、需要増に対応するための多角的成長戦略を長年展開しています。同社の大きな成長は「偶然に起こったわけではない」と、Thompson Davisのタルヒマーは述べました。貿易摩擦の増加やパンデミックによるサプライチェーンの混乱を背景に、「米国の重工事のスーパーサイクル」を予測し、それに合わせて計画を立ててきたのです。
買収と有機的成長の両面を通じて、コンフォートシステムズは2023年末の15,800人から2万人に従業員を拡大しました。約85％の従業員は「工具を手に持ち」、機械や電気の設置作業を行っていると、ジュリー・シャエフ上級副社長兼最高会計責任者はSidotiカンファレンスで述べました。
シャエフは、コンフォートシステムズは「比較的資本集約度が低い」と説明し、売上の2％を資本支出に充てていると述べました。これにより、健全なキャッシュフローが生まれ、その75％は買収に、残りは株主に配分されているといいます。
重要な買収の一つは、2022年1月に発表されたKodiak Labor Solutionsの人材派遣会社で、約35,000人の契約労働者のデータベースに成長し、コンフォートシステムズの地元オフィスから100マイル以上離れた場所の仕事も対応しています。
モジュラー建設
コンフォートシステムズは、現場から離れた専用施設でシステムを製造し、その後輸送して設置するモジュラー建設も得意としています。
「労働力の必要性を減らすことができる」と、D.A. Davidsonのアナリスト、ブレント・ティールマンはIBDに語った。「これは、データセンターの顧客にとって非常に魅力的な解決策です。なぜなら、作業をより早く進められるからです。」
ティールマンは、12月19日のノートで、コンフォートシステムズが特殊溶接や高度な自動化ツールの導入・拡大を進めており、作業の迅速化と労働力の削減を図っていると述べました。これにより、溶接工は現場外で働くことができ、モジュラー施設の面積も拡大しています。
2025年の最初の9か月間で、モジュラー収益は総売上の17％を占め、前年同期比30％超の増加を示しました。
コンフォートシステムズの株価
コンフォートシステムズは、IBDのコンポジットレーティングが満点の99を誇ります。このレーティングは、基本的なファンダメンタルズとテクニカルの両面を評価したものです。IBD Stock Checkupによると、同社の株は建築・空調・暖房製品業界グループのリーダーです。
コンフォートシステムズとVertivの株は、成長株の代表的なリストであるIBD 50にも含まれています。
1月2日、コンフォートシステムズの株価は50日移動平均線を上抜け、その後木曜日にはその重要なテクニカルレベルを25％上回って取引されました。
取引後の最新動向や今後の株式市場のトレンドについては、IBDのThe Big Pictureコラムを毎日確認してください。
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