**パランティア・テクノロジーズ**（PLTR +1.71％）の株価は、11月初旬の52週高値からほぼ34％下落しています。しかし、2月2日に第4四半期の決算を発表した後、株価は回復し、次の取引セッションではほぼ7％上昇しました。注目すべきは、パランティアの高評価が近頃株価の押し下げ要因となっていたことです。しかし、同社が示した素晴らしい業績と経営陣の見通しは、同社には単なる高評価以上の価値があることを明らかにしています。第4四半期の報告後、株価がより長期的な上昇局面に入ることも驚きではありません。実際、パランティアが急成長する人工知能（AI）ソフトウェア市場をどのように取り込んでいるかを詳しく見ると、今後5年間で堅実な利益をもたらす可能性が示唆されています。このテクノロジー株がさらなる上昇余地を持つ理由を見ていきましょう。画像出典：Getty Images。パランティアの成長率改善は、AIソフトウェア市場での存在感を高めていることを示唆------------------------------------------------------------パランティアの第4四半期の売上高は、前年同期比70％増の14億ドルとなりました。特に、2025年の各四半期で成長が著しく加速しており、顧客の生産性向上を支援するAIツールの採用拡大によるものです。拡大NASDAQ：PLTR------------パランティア・テクノロジーズ本日の変動(1.71%) $2.21現在の株価$131.34### 主要データポイント時価総額$3080億日中レンジ$126.23 - $133.5452週レンジ$66.12 - $207.52出来高220万株平均出来高4500万株総利益率82.37％AIプラットフォームの高い能力に支えられ、パランティアは新規顧客の獲得だけでなく、既存顧客からのビジネスも拡大しています。同社は、特定用途向けにAIソフトウェアを導入した新規顧客が最終的に企業全体での展開を選択し、AIの恩恵を最大化していると主張しています。経営陣は最新の決算説明会でこの傾向のいくつかの例を挙げました。既存顧客からのビジネス獲得が増えることで、利益率も向上しています。2025年第4四半期の調整後営業利益率は前年同期比で12ポイント増の57％に跳ね上がりました。これらすべての結果、2025年を通じてパランティアは驚異的な成長を遂げました。| **期間** | **売上高** | **前年比成長率** | **1株当たり利益** | **前年比成長率** || --- | --- | --- | --- | --- || 2025年第1四半期 | 8億8400万ドル | 39％ | 0.13ドル | 62.5％ || 2025年第2四半期 | 10億400万ドル | 48％ | 0.16ドル | 78％ || 2025年第3四半期 | 11億8100万ドル | 63％ | 0.21ドル | 110％ || 2025年第4四半期 | 14億700万ドル | 70％ | 0.25ドル | 79％ |出典：パランティア・テクノロジーズ。YOY＝前年同期比。投資家にとって良いニュースは、パランティアの驚異的な成長は今後も続くと見込まれていることです。同社は2026年の売上高を約72億ドルと見込み、前年比61％増となる見通しです。ただし、実際にはこの予測を上回る可能性も十分にあります。2025年末時点で、未履行の契約残高は前年同期比105％増の112億ドルに達しています。この指標は、同社が締結したがまだ履行していない契約の総額を示しており、これは2026年の売上予測よりもはるかに大きいです。さらに、最近の四半期で獲得した顧客も、未履行契約残高を押し上げる要因となる可能性があります。2025年第4四半期末時点で、顧客数は前年同期比34％増の954社に達しています。これらの新規顧客がAIソフトウェアの採用を拡大すれば、年間を通じて売上や利益の伸びが予想以上になる可能性があります。これにより、予想を上回る成長が実現する可能性があります。もう一つ重要な点は、アナリストが今後3年間のパランティアの成長予測を引き上げているものの、その目標は控えめに見積もられていることです。YChartsによる現在の会計年度のパランティア売上予測。私がこう言うのは、MarketsandMarketsの調査によると、2025年から2030年の間にAIソフトウェアプラットフォーム市場は400％以上成長すると予測されているからです。同社の推計によると、昨年この市場は約180億ドルの売上を記録しました。もしこれが正しければ、パランティアの売上高44.8億ドルは、この急成長分野の約4分の1を占めていることになります。さらに良いことに、2026年の予測は、パランティアが今後5年間で予想されるAIソフトウェアプラットフォーム市場の年間成長率39％を上回る成長を遂げる可能性を示しています。この水準を達成し維持できれば、この収益性の高いニッチ市場でより大きなプレーヤーになれるでしょう。次の5年間でパランティア投資家はより裕福になる可能性--------------------------------------------------------上記のポイントは、パランティアが2030年までにウォール街の成長予測を大きく上回る可能性を示しています。これが理由で、アナリストは2028年には売上成長率が2027年の38％から40％にやや加速すると予測しています。しかし、同社がAIソフトウェアプラットフォーム市場でより大きなシェアを獲得していく中で、長期的には売上高が50％のペースで成長するのも驚きではありません。もしそうなれば、2026年の予想売上高を基準にすると、2030年には売上高がほぼ370億ドルに達し得ます。その時点で株価が売上高の20倍で取引されていると仮定すると、その時の時価総額は7400億ドルとなり、現在の約128％増となります。つまり、パランティアの株価は2030年には現在のほぼ140ドルから300ドル超に急騰する可能性があります。上記の売上倍率は、パランティアの現在の株価売上比率78倍に比べて大きな割引であり、評価が大きく下落しても、このAI株は長期的に堅実な利益をもたらす可能性があります。
予測：これが2030年のパランティア・テクノロジーズの株価です
パランティア・テクノロジーズ（PLTR +1.71％）の株価は、11月初旬の52週高値からほぼ34％下落しています。しかし、2月2日に第4四半期の決算を発表した後、株価は回復し、次の取引セッションではほぼ7％上昇しました。
注目すべきは、パランティアの高評価が近頃株価の押し下げ要因となっていたことです。しかし、同社が示した素晴らしい業績と経営陣の見通しは、同社には単なる高評価以上の価値があることを明らかにしています。
第4四半期の報告後、株価がより長期的な上昇局面に入ることも驚きではありません。実際、パランティアが急成長する人工知能（AI）ソフトウェア市場をどのように取り込んでいるかを詳しく見ると、今後5年間で堅実な利益をもたらす可能性が示唆されています。
このテクノロジー株がさらなる上昇余地を持つ理由を見ていきましょう。
画像出典：Getty Images。
パランティアの成長率改善は、AIソフトウェア市場での存在感を高めていることを示唆
パランティアの第4四半期の売上高は、前年同期比70％増の14億ドルとなりました。特に、2025年の各四半期で成長が著しく加速しており、顧客の生産性向上を支援するAIツールの採用拡大によるものです。
拡大
NASDAQ：PLTR
パランティア・テクノロジーズ
本日の変動
(1.71%) $2.21
現在の株価
$131.34
主要データポイント
時価総額
$3080億
日中レンジ
$126.23 - $133.54
52週レンジ
$66.12 - $207.52
出来高
220万株
平均出来高
4500万株
総利益率
82.37％
AIプラットフォームの高い能力に支えられ、パランティアは新規顧客の獲得だけでなく、既存顧客からのビジネスも拡大しています。同社は、特定用途向けにAIソフトウェアを導入した新規顧客が最終的に企業全体での展開を選択し、AIの恩恵を最大化していると主張しています。経営陣は最新の決算説明会でこの傾向のいくつかの例を挙げました。
既存顧客からのビジネス獲得が増えることで、利益率も向上しています。2025年第4四半期の調整後営業利益率は前年同期比で12ポイント増の57％に跳ね上がりました。これらすべての結果、2025年を通じてパランティアは驚異的な成長を遂げました。
出典：パランティア・テクノロジーズ。YOY＝前年同期比。
投資家にとって良いニュースは、パランティアの驚異的な成長は今後も続くと見込まれていることです。同社は2026年の売上高を約72億ドルと見込み、前年比61％増となる見通しです。ただし、実際にはこの予測を上回る可能性も十分にあります。
2025年末時点で、未履行の契約残高は前年同期比105％増の112億ドルに達しています。この指標は、同社が締結したがまだ履行していない契約の総額を示しており、これは2026年の売上予測よりもはるかに大きいです。
さらに、最近の四半期で獲得した顧客も、未履行契約残高を押し上げる要因となる可能性があります。2025年第4四半期末時点で、顧客数は前年同期比34％増の954社に達しています。これらの新規顧客がAIソフトウェアの採用を拡大すれば、年間を通じて売上や利益の伸びが予想以上になる可能性があります。
これにより、予想を上回る成長が実現する可能性があります。もう一つ重要な点は、アナリストが今後3年間のパランティアの成長予測を引き上げているものの、その目標は控えめに見積もられていることです。
YChartsによる現在の会計年度のパランティア売上予測。
私がこう言うのは、MarketsandMarketsの調査によると、2025年から2030年の間にAIソフトウェアプラットフォーム市場は400％以上成長すると予測されているからです。同社の推計によると、昨年この市場は約180億ドルの売上を記録しました。もしこれが正しければ、パランティアの売上高44.8億ドルは、この急成長分野の約4分の1を占めていることになります。
さらに良いことに、2026年の予測は、パランティアが今後5年間で予想されるAIソフトウェアプラットフォーム市場の年間成長率39％を上回る成長を遂げる可能性を示しています。この水準を達成し維持できれば、この収益性の高いニッチ市場でより大きなプレーヤーになれるでしょう。
次の5年間でパランティア投資家はより裕福になる可能性
上記のポイントは、パランティアが2030年までにウォール街の成長予測を大きく上回る可能性を示しています。これが理由で、アナリストは2028年には売上成長率が2027年の38％から40％にやや加速すると予測しています。
しかし、同社がAIソフトウェアプラットフォーム市場でより大きなシェアを獲得していく中で、長期的には売上高が50％のペースで成長するのも驚きではありません。もしそうなれば、2026年の予想売上高を基準にすると、2030年には売上高がほぼ370億ドルに達し得ます。
その時点で株価が売上高の20倍で取引されていると仮定すると、その時の時価総額は7400億ドルとなり、現在の約128％増となります。つまり、パランティアの株価は2030年には現在のほぼ140ドルから300ドル超に急騰する可能性があります。
上記の売上倍率は、パランティアの現在の株価売上比率78倍に比べて大きな割引であり、評価が大きく下落しても、このAI株は長期的に堅実な利益をもたらす可能性があります。