バークシャー・ハサウェイの$328 十億ドルポートフォリオのほぼ17%が、過去5年間で180%上昇した1つの主要株に投資されています

バークシャー・ハサウェイは、多くの異なる上場株式を所有しており、それらを合わせて3,280億ドルのポートフォリオを構成しています。その中で、最近特に好調な株価を示している注目の企業があります。2023年2月9日時点で、この金融株の価格は過去5年間で180％上昇しています。配当を含めると、その数字はさらに高まり198％となっています。

投資家が知るべきアメリカン・エキスプレス（AXP 0.04％）についての情報です。オマハの賢者のポートフォリオの柱の一つです。

画像出典：Getty Images。

これはこの消費者向けテクノロジー大手ではありません

アップルは長い間、同コングロマリットの最大の保有銘柄でした。しかし、過去数四半期にわたり同社の株式を多数売却したことで、次なる業界をリードする企業が台頭する道が開かれました。

バークシャーはアメリカン・エキスプレスの発行済み株式の22.1％を所有しています。その持ち株比率は徐々に増加しており、現在はポートフォリオの16.5％を占めています。これは、同社が株式の買い戻しを続けているためであり、これによりコングロマリットの所有割合が高まっています。

アメリカン・エキスプレスに感銘を受ける

もし企業がバークシャーのポートフォリオに入るとすれば、バフェットと彼のチームがその企業を高く評価していることは間違いありません。アメリカン・エキスプレスには感銘を受けざるを得ません。

バフェットのお気に入りの特性の一つに合致し、Amexはクレジットカード業界で強力なブランドを持っています。同社は高級感とステータスを漂わせるプレミアムカードを提供しています。これらは高い年会費がかかりますが、多くの特典や報酬、メリットが付帯しています。これは、支出力の高い富裕層の顧客にとって非常に価値があります。彼らの購買力が直接的に企業の財務成功につながっています。

アメリカン・エキスプレスは年会費の引き上げ履歴があり、価格設定力を示しています。2020年から2025年にかけて、平均カード年会費は75％増加しました。延滞率や貸倒率も業界平均より低い水準です。

拡大

NYSE：AXP

アメリカン・エキスプレス

本日の変動

(-0.04%) $-0.12

現在の価格

$342.76

主要データポイント

時価総額

2350億ドル

本日のレンジ

$342.00 - $344.69

52週レンジ

$220.43 - $387.49

出来高

3,400株

平均出来高

2.8百万株

総利益率

60.65％

配当利回り

0.96％

もう一つの素晴らしい特性は、同社の持続的な成長です。経済が着実に拡大するにつれて、より多くの支出が行われるようになっています。これが大きな追い風となっています。さらに、キャッシュレス取引の浸透も後押ししています。

収益（利息費用差引後）は過去10年間で120％増加しました。同期間の希薄化後1株当たり利益は205％増加しています。経営陣は、長期的に売上高と純利益の両方で10％および中高の成長を目標としています。

品質に対して支払う意志はありますか？

株価の上昇は、割高と見なされる評価につながっています。現在の株価収益率（PER）は23.3倍です。この倍率は過去10年間で124％拡大しています。合理的な投資家は、より良いエントリーポイントを待つでしょう。