この人工知能(AI)株は、利益予想を上回りました。買いですか？

パランティア・テクノロジーズ（PLTR 2.66％）は、世代を超えた好調を続けていると言えるでしょう。同社の株価は過去3年間で1,660％以上も急騰しています。

最近、2025年度の会計年度を締めくくる四半期決算を発表し、パランティアは大きな成果を示しました。売上高は14億1000万ドルで、アナリスト予想の13億3000万ドルを上回り、1株当たり利益は0.25ドルで、予想の0.23ドルを超えました。

さらに、パランティアは2026年の大規模な成長ガイドラインを発表しました。予想される通年売上高は71億8200万ドルから71億9800万ドルで、最大60.8％の成長を示しています。これまでのところ、パランティアの株価と株主は、その懐疑派をほとんど置き去りにしています。今、株は買いなのか？

画像出典：Getty Images。

熱狂は続き、パランティアは結果を出し続ける

ウォール街は依然としてパランティアを理解しきれない様子です。この数年、同社は四半期ごとの売上高と利益の予想をほぼ上回り続けています。

YChartsによるデータ。

パランティアはこのAIブームの中で順調に推移しています。データを取り込み、AIや機械学習を用いて分析するカスタムソフトウェアの開発を専門としています。これにより、複雑なサプライチェーンの最適化やパンデミック時のワクチン配布の効率化などが可能になります。

同社は米国政府との長期かつ収益性の高い関係を築いており、2025年にはその売上の18億5500万ドルを貢献しました。また、2023年にAIアプリケーション向けのAIPプラットフォームを開始して以来、商業部門も急速に成長しています。

パランティアの商業部門は、第四四半期に前年比137％の驚異的な成長を遂げており、米国内の商業顧客はわずか571社です。パランティアのソフトウェアはさまざまな業界や用途で非常に役立つため、今後も大きな成長を維持できる可能性があります。

拡大

NASDAQ：PLTR

パランティア・テクノロジーズ

本日の変動

(-2.66%) $-3.71

現在の価格

$135.80

主要データポイント

時価総額

$3230億

本日のレンジ

$132.97 - $139.25

52週レンジ

$66.12 - $207.52

出来高

200万株

平均出来高

4500万株

総利益率

82.37％

しかし、今すぐ買いの株ではありません。理由は以下の通りです。

株価は1,660％以上上昇した後、一般的に割高になりがちです。皮肉なことに、パランティアはまだ最高値圏にはなく、2025年11月のピークから32％以上下落しています。それでも、2026年の売上ガイドの約45倍で取引されています。

確かに、パランティアは現在非常に高い水準で運営されています。市場で最も高価な株の一つとして取引されるに値します。同時に、同社の時価総額は3200億ドルを超えています。このように大きな株式で高い評価を受けているため、成長鈍化の兆しがわずかにでも見えただけで急落のリスクにさらされやすいです。

また、パランティア・テクノロジーズは多くのソフトウェア企業と異なり、投資家はAIの進化する能力に伴う不確実性の高まりに直面しています。投資家は株を少しずつ買い進めることは可能ですが、現時点の評価では明確な買いと断言できず、現金を保持しておく方が将来的により良い買いの機会を得られるかもしれません。