米国株式市場は一夜明けて、テクノロジー株が反発し市場のセンチメントを押し上げ、ナスダックはほぼ1％上昇、ダウ平均は再び史上最高値を更新した。金や銀を中心とした貴金属は全面高となり、COMEXの金先物は2％超の上昇、銀先物は8％の大幅高を記録した。 分析によると、ドルの継続的な弱含みがリスク資産や金・銀に追加の支援をもたらしている。米東部時間2月9日、ドルは大きく下落し、ドル指数は6つの主要通貨に対して0.84％下落し、97の節目を割り込んだ。これに対し、アトランタ連邦準備銀行のボスティック総裁は、ドルに対する信頼が疑問視され始めていると述べた。一方、ミラン連邦準備理事は、現時点でのドルの下落は金融政策に実質的な影響を及ぼしていないと指摘した。 **全面高** 米東部時間2月9日、米国株式三大指数は寄り付き後に上昇し、ダウ平均は史上最高値を再び更新、S&P500指数は過去最高値に迫った。取引終了時点で、ダウは0.04％高、S&P500は0.47％高、ナスダックは0.90％上昇した。 大型テクノロジー株はほとんどが堅調で、オラクルは9％超の大幅上昇、マイクロソフト、ブロードコム、AMDは3％超の上昇、NVIDIAやMetaは2％超、テスラは1％超の上昇、Googleは小幅に上昇した。一方、Appleは1％超下落、Amazonは小幅に下落した。 ニュースによると、オラクルの大幅高はD.A.ダビッドソンの格付け引き上げが背景にあるとされる。D.A.ダビッドソンのアナリスト、ジル・ルリアは、オラクル株の売り浴びせは過剰になっている可能性があると指摘した。 Googleの親会社Alphabetは、200億ドルのドル建て債券発行を計画しており、これは従来の150億ドルの予想を上回る規模となる。今回の発行には1,000億ドル超の引き受け注文が集まった。 また、アナリストは、大規模クラウド事業者の資本支出には依然として上昇余地があると見ている。モルガン・スタンレーは最新のレポートで、「月間処理トークン数が指数関数的に増加し続ける中、GCP、AWS、Azureのクラウド収益の伸びは加速し、データセンターの規模拡大や部品供給も需要の加速を示している。超大規模クラウド事業者の資本支出予測は今後も上昇圧力に直面し続けるだろう」と述べている。 モルガン・スタンレーの戦略担当マイケル・ウィルソンは、大型テクノロジー株の収益成長予想は過去数十年で最高水準に達しており、最近の市場変動後に評価が下がったと指摘した。ソフトウェア株の下落は、一部銘柄にとって「魅力的な買い場」を提供している。 CFRAのサム・ストヴァルは、テクノロジー業界の調整は高評価の適切な消化だったと述べている。同業界は2026年に1株当たり利益が32％増加し、2027年にはさらに20％増加すると予測しており、これに対し、S&P500の予想成長率はそれぞれ13％と16％である。 また、貴金属市場も全面的に反発し、COMEXの金先物は2％超上昇し、5084.2ドル/オンスに達した。銀先物は8％の大幅高で83.05ドル/オンスとなった。 原油価格も堅調で、WTI原油先物は1.27％高の64.36ドル/バレル、ブレント原油先物は1.45％高の69.04ドル/バレルで取引を終えた。 地政学的緊張の中、米国はホルムズ海峡を通過する商船に対し、「アメリカ国旗を掲げる商船はイランの領海からできるだけ遠ざかること、イラン軍に要求された場合は口頭で拒否すること—もしイラン軍が乗船した場合、乗組員は抵抗しないこと」を勧告した。 ホルムズ海峡は中東の石油供給の要所であり、地域の緊張により、イランはこれまで何度もホルムズ海峡の封鎖を脅してきた。 **米連邦準備制度理事会の最新発言** 米東部時間2月9日、ミシガン大学のミラン理事は、トランプ政権の関税政策が経済に与える影響は「かなり限定的だ」と述べた。 ミランはまた、関税は最終的に米国民がより高い物価の形で負担し、輸出国が低い利益率で負担するという一般的な見解に反論した。 さらに、関税と他の政府政策の調整は、政府の財政長期展望の改善に寄与すると述べた。関税収入は、基本的な赤字削減に大きく貢献する。 現在、トランプ政権の関税政策の合法性は最高裁判所で審理中であり、最高裁はこれらの政策を覆す可能性がある。トランプ大統領は、そうした判決は「大惨事」になると警告している。 ミランは月曜日、ボストン大学クイストロム・ビジネススクールでの講演で、ドルの下落は「消費者のインフレにほとんど影響を与えない」と述べた。激しい下落で初めて影響が出る可能性があるとも付け加えた。 彼はまた、ドルの下落について、「これまでのところ、金融政策に実質的な影響は出ていないと考えている」と述べた。 この日、ドル指数は大きく下落し、6つの主要通貨に対するドル指数は0.84％下落し、取引終値は96.814となった。 同日、アトランタ連邦準備銀行のボスティック総裁は、ドルに対する信頼が揺らぎ始めていると述べた。雇用データの変動も、FRBが慎重さを保つ一因となっている。 金利引き下げの見通しについて、ミランは以前、潜在的なインフレは問題ではなく、経済に強い価格圧力は見られないと述べていた。FRBは今年、100bp以上の利下げが必要と考えており、ウォッシュ議長の就任後の動向に期待している。 CMEの「FRBウォッチ」によると、原稿執筆時点で、3月に25bpの利下げ確率は17.7％、金利据え置きは82.3％。4月には25bpの利下げ確率は32.4％、据え置きは63.5％、50bpの利下げ確率は4％。6月には25bpの利下げ確率は50.4％となっている。
全面高騰！連邦準備制度理事会が重要な声明を発表！
米国株式市場は一夜明けて、テクノロジー株が反発し市場のセンチメントを押し上げ、ナスダックはほぼ1％上昇、ダウ平均は再び史上最高値を更新した。金や銀を中心とした貴金属は全面高となり、COMEXの金先物は2％超の上昇、銀先物は8％の大幅高を記録した。
分析によると、ドルの継続的な弱含みがリスク資産や金・銀に追加の支援をもたらしている。米東部時間2月9日、ドルは大きく下落し、ドル指数は6つの主要通貨に対して0.84％下落し、97の節目を割り込んだ。これに対し、アトランタ連邦準備銀行のボスティック総裁は、ドルに対する信頼が疑問視され始めていると述べた。一方、ミラン連邦準備理事は、現時点でのドルの下落は金融政策に実質的な影響を及ぼしていないと指摘した。
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米東部時間2月9日、米国株式三大指数は寄り付き後に上昇し、ダウ平均は史上最高値を再び更新、S&P500指数は過去最高値に迫った。取引終了時点で、ダウは0.04％高、S&P500は0.47％高、ナスダックは0.90％上昇した。
大型テクノロジー株はほとんどが堅調で、オラクルは9％超の大幅上昇、マイクロソフト、ブロードコム、AMDは3％超の上昇、NVIDIAやMetaは2％超、テスラは1％超の上昇、Googleは小幅に上昇した。一方、Appleは1％超下落、Amazonは小幅に下落した。
ニュースによると、オラクルの大幅高はD.A.ダビッドソンの格付け引き上げが背景にあるとされる。D.A.ダビッドソンのアナリスト、ジル・ルリアは、オラクル株の売り浴びせは過剰になっている可能性があると指摘した。
Googleの親会社Alphabetは、200億ドルのドル建て債券発行を計画しており、これは従来の150億ドルの予想を上回る規模となる。今回の発行には1,000億ドル超の引き受け注文が集まった。
また、アナリストは、大規模クラウド事業者の資本支出には依然として上昇余地があると見ている。モルガン・スタンレーは最新のレポートで、「月間処理トークン数が指数関数的に増加し続ける中、GCP、AWS、Azureのクラウド収益の伸びは加速し、データセンターの規模拡大や部品供給も需要の加速を示している。超大規模クラウド事業者の資本支出予測は今後も上昇圧力に直面し続けるだろう」と述べている。
モルガン・スタンレーの戦略担当マイケル・ウィルソンは、大型テクノロジー株の収益成長予想は過去数十年で最高水準に達しており、最近の市場変動後に評価が下がったと指摘した。ソフトウェア株の下落は、一部銘柄にとって「魅力的な買い場」を提供している。
CFRAのサム・ストヴァルは、テクノロジー業界の調整は高評価の適切な消化だったと述べている。同業界は2026年に1株当たり利益が32％増加し、2027年にはさらに20％増加すると予測しており、これに対し、S&P500の予想成長率はそれぞれ13％と16％である。
また、貴金属市場も全面的に反発し、COMEXの金先物は2％超上昇し、5084.2ドル/オンスに達した。銀先物は8％の大幅高で83.05ドル/オンスとなった。
原油価格も堅調で、WTI原油先物は1.27％高の64.36ドル/バレル、ブレント原油先物は1.45％高の69.04ドル/バレルで取引を終えた。
地政学的緊張の中、米国はホルムズ海峡を通過する商船に対し、「アメリカ国旗を掲げる商船はイランの領海からできるだけ遠ざかること、イラン軍に要求された場合は口頭で拒否すること—もしイラン軍が乗船した場合、乗組員は抵抗しないこと」を勧告した。
ホルムズ海峡は中東の石油供給の要所であり、地域の緊張により、イランはこれまで何度もホルムズ海峡の封鎖を脅してきた。
米連邦準備制度理事会の最新発言
米東部時間2月9日、ミシガン大学のミラン理事は、トランプ政権の関税政策が経済に与える影響は「かなり限定的だ」と述べた。
ミランはまた、関税は最終的に米国民がより高い物価の形で負担し、輸出国が低い利益率で負担するという一般的な見解に反論した。
さらに、関税と他の政府政策の調整は、政府の財政長期展望の改善に寄与すると述べた。関税収入は、基本的な赤字削減に大きく貢献する。
現在、トランプ政権の関税政策の合法性は最高裁判所で審理中であり、最高裁はこれらの政策を覆す可能性がある。トランプ大統領は、そうした判決は「大惨事」になると警告している。
ミランは月曜日、ボストン大学クイストロム・ビジネススクールでの講演で、ドルの下落は「消費者のインフレにほとんど影響を与えない」と述べた。激しい下落で初めて影響が出る可能性があるとも付け加えた。
彼はまた、ドルの下落について、「これまでのところ、金融政策に実質的な影響は出ていないと考えている」と述べた。
この日、ドル指数は大きく下落し、6つの主要通貨に対するドル指数は0.84％下落し、取引終値は96.814となった。
同日、アトランタ連邦準備銀行のボスティック総裁は、ドルに対する信頼が揺らぎ始めていると述べた。雇用データの変動も、FRBが慎重さを保つ一因となっている。
金利引き下げの見通しについて、ミランは以前、潜在的なインフレは問題ではなく、経済に強い価格圧力は見られないと述べていた。FRBは今年、100bp以上の利下げが必要と考えており、ウォッシュ議長の就任後の動向に期待している。
CMEの「FRBウォッチ」によると、原稿執筆時点で、3月に25bpの利下げ確率は17.7％、金利据え置きは82.3％。4月には25bpの利下げ確率は32.4％、据え置きは63.5％、50bpの利下げ確率は4％。6月には25bpの利下げ確率は50.4％となっている。