予測：これが2026年に最も好調なAIチップ株になる可能性

人工知能（AI）インフラへの投資は2026年に大幅に増加する見込みであり、CNBCの最新レポートによると、米国のトップ4ハイパースケーラーの資本支出（キャピタルエクスペンディチャー、capex）は今年7000億ドルに達する可能性があるとのことです。これは2025年の3940億ドルから大きく増加することになります。

半導体企業はこの巨額の投資から大きな恩恵を受けると考えられており、AIのトレーニングや推論を可能にする基本的な構成要素を提供しています。ルメンタム（LITE +1.63%）は、AIの普及において中心的な役割を果たす半導体企業の一つです。

この企業は、AIデータセンターで高速伝送を可能にする光学およびフォトニックネットワーキングコンポーネントを販売しており、2026年にはすでに株価が56%上昇しています。今年さらにこの株が上昇し、2026年の最もパフォーマンスの良いAIチップ株になる可能性もあり、驚くことではありません。

その理由を見てみましょう。

画像出典：Getty Images。

ルメンタムはAIのおかげで驚異的な成長を遂げている

ルメンタムは2026年度第2四半期（2025年12月27日終了分）の決算を2月3日に発表しました。同社は売上高が前年同期比66%増の6億6600万ドルとなり、ウォール街の予想の6億5200万ドルを大きく上回りました。さらに、非GAAP（一般に認められた会計原則）ベースの一株当たり利益は前年同期比約4倍の1.67ドルに跳ね上がり、コンセンサス予想の1.41ドルを上回りました。

拡大

NASDAQ：LITE

ルメンタム

本日の変動

(1.63%) 9.35ドル

現在の価格

583.46ドル

主要データポイント

時価総額

420億ドル

当日のレンジ

568.20ドル - 603.83ドル

52週レンジ

45.65ドル - 603.83ドル

出来高

2,800株

平均出来高

4,800,000株

総利益率

30.62%

CEOマイケル・ハールストンは最新の収益発表会で、ルメンタムがAIデータセンターにおいて重要な役割を果たしていると述べました。

私たちは今やAI革命の基盤的エンジンとして認識されています。ほぼすべてのAIネットワークは、私たちの直接的なハイパースケーラーとのパートナーシップ、またはネットワーク機器メーカーの顧客を支える重要なコンポーネント供給者として、ルメンタムの技術によって動かされています。

重要なのは、ルメンタムは今後も堅実な受注残、新規契約、容量拡大計画により、より速いペースで成長すると見込んでいる点です。同社はデータセンターでの高速伝送を可能にする光回路スイッチの受注残が4億ドル超に達しています。

一方、同社は高帯域幅と省エネルギー性を実現するためにカスタムAIプロセッサに搭載されるコパッケージド光学装置に対して、「数百百万ドル規模」の追加契約を獲得しました。

ルメンタムは、素晴らしいエンドマーケットの需要に応えるために積極的に容量拡大を進めています。前四半期では、目標の40%の容量改善の半分以上を達成しています。さらに、今年後半には英国と日本の2つの工場で新たな容量を稼働させる計画です。

成長の加速がさらなる上昇をもたらす

ルメンタムの経営陣は、今期の売上高が前年度比85%増の8億500万ドルに達すると予測しており、ガイダンスの中央値では1株当たり2.25ドルの調整後利益を見込んでいます。これは昨年同時期の利益の約4倍にあたります。

アナリストは、今期のルメンタムの利益が263%増の1株当たり7.47ドルに達すると予想しており、今後数年間も大きな伸びが続く見込みです。

YChartsによるデータ。

同社は、より多くの容量を稼働させることで、より強い成長を実現できる可能性があります。これにより、この技術株のさらなる上昇の道が開けるため、投資家はルメンタムの株を買うことを検討すべきです。