多くのトレーダーは、アルトコインが人気になる前に成長の可能性を見極めようとしています。しかし、ネット上のほとんどのアナリストは具体的な調査手法を公開していません。それに対し、私たちはプロジェクトの支援に依存せず、暗号資産の実践的な知識を共有する準備ができています。今日は、**OI**とCVDを活用して、著しい成長を示す可能性のあるアルトコインを見つける具体的な手法についてお話しします。これらのインジケーターの理解は、特に資本規模の小さいプロジェクトの調査において非常に価値があります。これらのシグナルは、最も明確に現れるからです。## 基礎理解：OIとCVDとは何か実践に入る前に、これら二つのインジケーターの仕組みを明確に理解しておくことが重要です。**Open Interest（OI）**は、市場における未決済のデリバティブ契約の総数を示す指標です。OIが増加している場合、新たな資金がデリバティブ市場に流入し、ポジションが拡大していることを意味します。逆にOIが減少している場合、トレーダーがポジションを閉じており、資金の流出を示しています。このインジケーターは、市場の活動度を測るバロメーターであり、取引の激しさを示します。**CVD（Cumulative Volume Delta）**は、買いと売りの累積取引量の差を表します。これにより、市場をコントロールしているのが買い手なのか売り手なのかを判断できます。重要なのは、CVDは価格の動きではなく、方向性のある取引量の蓄積に基づいている点です。トレンドのある市場では、CVDは明確な正または負の値を示し、不安定な市場ではゼロ付近で揺れ動きます。## OIとCVDの連携：四つの主要シナリオこれらのインジケーターは、同時に分析することで真価を発揮します。市場のダイナミクスを示す、四つの基本的な組み合わせがあります。**シナリオ1：OI増加 + CVD増加** — 長期ポジションが大量に開かれている状態です。買い手が自信を持って市場に入り、資金が強気トレンド側に集中しています。**シナリオ2：OI増加 + CVD減少** — ショートポジションが増え、売り圧力が強まっています。市場は強気と弱気の勢力が競合している段階です。**シナリオ3：OI減少 + CVD減少** — ロングポジションが解消されている状態です。買い手が市場から離れ、ショートポジションに対する抵抗がなくなっています。**シナリオ4：OI減少 + CVD増加** — ショートポジションが閉じられています。売り手が利益確定やポジション解消を行い、急激な上昇に向かう前兆です。これらのシグナルは、不安定な市場で最も効果的に機能します。静かでトレンドのない市場では、あまり有用性はありません。## 実践的な手法：Velo Dataを使った潜在的アルトコインの発見次に、これらの知識を具体的にどう活用するかに進みます。最も人気のある分析ツールは、デリバティブポジションのデータを集約するプラットフォーム、Velo Dataです。**ステップ1：適切な資産カテゴリーの選択**Marketページにアクセスします。上部メニューには、時価総額別のフィルター（Large Caps、Mid Caps、Small Capsなど）があります。大きな成長潜在性を持つアルトコインを探すには、**Small Caps**を選択します。また、反応を敏感にするために、時間軸は1Hまたは4Hに設定します。**ステップ2：OI変動グラフの分析**「Open Interest Change（OI変動）」インジケーターを選択します。このパラメーターは、前の時間と比較した未決済契約数の差を示します。正の値は強気の活動が増加していることを示し、負の値はショートポジションが優勢であることを示します。注意点：OIの増加はあくまで最初のフィルターです。これだけでは上昇トレンドを保証しません。次のステップが非常に重要です。**ステップ3：OI正規化されたCVDによる検証**同じページで、「OI-Normalized CVD」グラフを起動します。これは、OIのレベルに対して正規化されたCVDのグラフです。このインジケーターは、現在の市場で最も攻撃的に行動している参加者（買い手か売り手か）を示します。OIの正の変化を示すトークンで、かつ正規化されたCVDも上昇トレンドにある場合、これは同期したアクティビティを示します。買い手が数だけでなく、継続的にポジションを増やしていることを意味し、価格のさらなる上昇の可能性が高まります。## 実例：リアルなケーススタディ**RLCの分析：シグナルの不一致**RLCトークンを例にとります。OIが増加しているとします。しかし、OI-Normalized CVDを確認すると、CVDのグラフが下落していることに気づきます。これはどういう意味でしょうか？これは、シナリオ2に該当します。つまり、売りポジションの増加を示すシグナルです。市場にはより多くの資金が流入していますが（OI増）、それが売りに向かっている（CVD下落）ことを示しています。これは混合シグナルであり、調整局面の可能性を示唆します。この場合、他のトークンの分析を検討した方が良いでしょう。**ARPAの分析：コンバージェンスシグナル**逆に、ARPAを例にとると、一定期間にわたりOIが継続的に増加し、同時にCVDも上昇しているとします。この状況は、シナリオ1に該当します。長期ポジションが積極的に開かれ、買い手が市場に入っていることを示します。この場合、短期的な上昇が期待できると考えられます。ただし、重要な補足として、CVDが正の値でも絶対値でゼロラインより下にある場合、過去の売り圧力がまだ優勢であることを意味します。したがって、短期的な上昇は見込めても、規模は限定的になる可能性があります。## OIと他のインジケーターの併用による信頼性向上OIとCVDは強力なツールですが、他のインジケーターと組み合わせることで、より確度の高い予測が可能です。多くのアナリストは、ポジション分析とともにテクニカル指標を併用します。**指数平滑移動平均（EMA）**は、主要なトレンドの方向性を判断するのに役立つ一般的なツールです。OIとCVDが買い手側を示し、EMAも上昇トレンドを示している場合、予測の信頼性は格段に高まります。三つのシグナルを組み合わせましょう：- ポジティブなOI変化（資金流入）- 上昇するCVD（買い手優勢）- EMAが上昇（トレンド確認）これらがすべて同じ方向を示すとき、成功の確率は大きく向上します。## 短期トレーダーへの実践的アドバイス短期取引を行う場合、次のルールを守ることが重要です。1. **必ずストップロスを設定する。** インジケーターはあくまでデータです。市場は予測不能な動きをします。急な反転に備えましょう。2. **利益は段階的に確定する。** 最大の上昇を待つのではなく、利益目標に達したら部分的に決済することを検討してください。3. **流動性を確認する。** シグナルは十分な取引量のあるトークンに対して最も信頼性があります。流動性の低い資産はデータに歪みをもたらすことがあります。4. **複数の時間軸を確認する。** 一つの時間軸だけに頼らず、複数のスケールでシグナルを検証し、全体像を把握しましょう。## まとめOIとCVDのインジケーターは、アルトコイン市場に大きな資金が流入しているタイミングを見極めるための体系的な手法を提供します。これらを他のテクニカル指標と併用し、厳格なリスク管理ルールを守ることで、取引の質を大きく向上させることが可能です。最も重要なのは、暗号資産市場は非常にリスクが高いことを理解することです。最も信頼できるシグナルを持っていても、損失の可能性は常に存在します。これらの知識を学習と戦略の改善に役立て、決して自己資金以上のリスクを取らないようにしましょう。上記の推奨事項はあくまで教育目的であり、投資のアドバイスではありません。
OIインジケーターとCVD分析：ポジションデータを通じて有望なアルトコインを見極める方法
多くのトレーダーは、アルトコインが人気になる前に成長の可能性を見極めようとしています。しかし、ネット上のほとんどのアナリストは具体的な調査手法を公開していません。それに対し、私たちはプロジェクトの支援に依存せず、暗号資産の実践的な知識を共有する準備ができています。今日は、OIとCVDを活用して、著しい成長を示す可能性のあるアルトコインを見つける具体的な手法についてお話しします。これらのインジケーターの理解は、特に資本規模の小さいプロジェクトの調査において非常に価値があります。これらのシグナルは、最も明確に現れるからです。
基礎理解：OIとCVDとは何か
実践に入る前に、これら二つのインジケーターの仕組みを明確に理解しておくことが重要です。
**Open Interest（OI）**は、市場における未決済のデリバティブ契約の総数を示す指標です。OIが増加している場合、新たな資金がデリバティブ市場に流入し、ポジションが拡大していることを意味します。逆にOIが減少している場合、トレーダーがポジションを閉じており、資金の流出を示しています。このインジケーターは、市場の活動度を測るバロメーターであり、取引の激しさを示します。
**CVD（Cumulative Volume Delta）**は、買いと売りの累積取引量の差を表します。これにより、市場をコントロールしているのが買い手なのか売り手なのかを判断できます。重要なのは、CVDは価格の動きではなく、方向性のある取引量の蓄積に基づいている点です。トレンドのある市場では、CVDは明確な正または負の値を示し、不安定な市場ではゼロ付近で揺れ動きます。
OIとCVDの連携：四つの主要シナリオ
これらのインジケーターは、同時に分析することで真価を発揮します。市場のダイナミクスを示す、四つの基本的な組み合わせがあります。
シナリオ1：OI増加 + CVD増加 — 長期ポジションが大量に開かれている状態です。買い手が自信を持って市場に入り、資金が強気トレンド側に集中しています。
シナリオ2：OI増加 + CVD減少 — ショートポジションが増え、売り圧力が強まっています。市場は強気と弱気の勢力が競合している段階です。
シナリオ3：OI減少 + CVD減少 — ロングポジションが解消されている状態です。買い手が市場から離れ、ショートポジションに対する抵抗がなくなっています。
シナリオ4：OI減少 + CVD増加 — ショートポジションが閉じられています。売り手が利益確定やポジション解消を行い、急激な上昇に向かう前兆です。
これらのシグナルは、不安定な市場で最も効果的に機能します。静かでトレンドのない市場では、あまり有用性はありません。
実践的な手法：Velo Dataを使った潜在的アルトコインの発見
次に、これらの知識を具体的にどう活用するかに進みます。最も人気のある分析ツールは、デリバティブポジションのデータを集約するプラットフォーム、Velo Dataです。
ステップ1：適切な資産カテゴリーの選択
Marketページにアクセスします。上部メニューには、時価総額別のフィルター（Large Caps、Mid Caps、Small Capsなど）があります。大きな成長潜在性を持つアルトコインを探すには、Small Capsを選択します。また、反応を敏感にするために、時間軸は1Hまたは4Hに設定します。
ステップ2：OI変動グラフの分析
「Open Interest Change（OI変動）」インジケーターを選択します。このパラメーターは、前の時間と比較した未決済契約数の差を示します。正の値は強気の活動が増加していることを示し、負の値はショートポジションが優勢であることを示します。
注意点：OIの増加はあくまで最初のフィルターです。これだけでは上昇トレンドを保証しません。次のステップが非常に重要です。
ステップ3：OI正規化されたCVDによる検証
同じページで、「OI-Normalized CVD」グラフを起動します。これは、OIのレベルに対して正規化されたCVDのグラフです。このインジケーターは、現在の市場で最も攻撃的に行動している参加者（買い手か売り手か）を示します。
OIの正の変化を示すトークンで、かつ正規化されたCVDも上昇トレンドにある場合、これは同期したアクティビティを示します。買い手が数だけでなく、継続的にポジションを増やしていることを意味し、価格のさらなる上昇の可能性が高まります。
実例：リアルなケーススタディ
RLCの分析：シグナルの不一致
RLCトークンを例にとります。OIが増加しているとします。しかし、OI-Normalized CVDを確認すると、CVDのグラフが下落していることに気づきます。これはどういう意味でしょうか？
これは、シナリオ2に該当します。つまり、売りポジションの増加を示すシグナルです。市場にはより多くの資金が流入していますが（OI増）、それが売りに向かっている（CVD下落）ことを示しています。これは混合シグナルであり、調整局面の可能性を示唆します。この場合、他のトークンの分析を検討した方が良いでしょう。
ARPAの分析：コンバージェンスシグナル
逆に、ARPAを例にとると、一定期間にわたりOIが継続的に増加し、同時にCVDも上昇しているとします。
この状況は、シナリオ1に該当します。長期ポジションが積極的に開かれ、買い手が市場に入っていることを示します。この場合、短期的な上昇が期待できると考えられます。
ただし、重要な補足として、CVDが正の値でも絶対値でゼロラインより下にある場合、過去の売り圧力がまだ優勢であることを意味します。したがって、短期的な上昇は見込めても、規模は限定的になる可能性があります。
OIと他のインジケーターの併用による信頼性向上
OIとCVDは強力なツールですが、他のインジケーターと組み合わせることで、より確度の高い予測が可能です。多くのアナリストは、ポジション分析とともにテクニカル指標を併用します。
**指数平滑移動平均（EMA）**は、主要なトレンドの方向性を判断するのに役立つ一般的なツールです。OIとCVDが買い手側を示し、EMAも上昇トレンドを示している場合、予測の信頼性は格段に高まります。
三つのシグナルを組み合わせましょう：
これらがすべて同じ方向を示すとき、成功の確率は大きく向上します。
短期トレーダーへの実践的アドバイス
短期取引を行う場合、次のルールを守ることが重要です。
必ずストップロスを設定する。 インジケーターはあくまでデータです。市場は予測不能な動きをします。急な反転に備えましょう。
利益は段階的に確定する。 最大の上昇を待つのではなく、利益目標に達したら部分的に決済することを検討してください。
流動性を確認する。 シグナルは十分な取引量のあるトークンに対して最も信頼性があります。流動性の低い資産はデータに歪みをもたらすことがあります。
複数の時間軸を確認する。 一つの時間軸だけに頼らず、複数のスケールでシグナルを検証し、全体像を把握しましょう。
まとめ
OIとCVDのインジケーターは、アルトコイン市場に大きな資金が流入しているタイミングを見極めるための体系的な手法を提供します。これらを他のテクニカル指標と併用し、厳格なリスク管理ルールを守ることで、取引の質を大きく向上させることが可能です。
最も重要なのは、暗号資産市場は非常にリスクが高いことを理解することです。最も信頼できるシグナルを持っていても、損失の可能性は常に存在します。これらの知識を学習と戦略の改善に役立て、決して自己資金以上のリスクを取らないようにしましょう。上記の推奨事項はあくまで教育目的であり、投資のアドバイスではありません。