デュポン・デ・ヌムール（DD）は長期株価上昇後、今考えるのは遅すぎるのか？

Simply Wall St

2026年2月11日（水）午後3:15（GMT+9） 6分で読む

この内容について：

DD

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もしデュポン・デ・ヌムールが今日魅力的な価格かどうか気になっているなら、重要なのは現在の株価が企業の実態価値とどう一致しているかです。

株価は直近49.43ドルで取引終了し、7日間で9.1%、30日間で12.8%、年初来で20.9%、1年で48.2%、3年で64.2%、5年で83.3%のリターンを記録しており、複数の期間で強い値動きが見られます。

最近のデュポン・デ・ヌムールへの関心は、素材や特殊製品の主要企業としての継続的な報道や、そのセクター内での位置付けに対する投資家の注目によるものです。これらの要素が、現在の株価が企業の実態を正当に反映しているかどうかへの関心を高めています。

この実績にもかかわらず、当社の評価チェックではデュポン・デ・ヌムールは6点満点中0点と低評価であり、評価スコアは0です。次に、さまざまな評価手法による判断と、一般的な指標を超えた評価の解釈方法について見ていきます。

デュポン・デ・ヌムールは評価チェックでわずか0/6です。その他の赤旗については、完全な評価内訳をご覧ください。

アプローチ1：デュポン・デ・ヌムールの割引キャッシュフロー（DCF）分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在価値に割引くことで企業の価値を見積もる方法です。

デュポン・デ・ヌムールの場合、使用されるモデルは、キャッシュフロープロジェクションに基づく2段階のフリーキャッシュフロー・エクイティ（FCFE）アプローチです。最新の12か月のフリーキャッシュフローは約12.2億ドルで、2035年までの予測が行われており、Simply Wall Stは最初の数アナリスト予測を超えて外挿しています。例えば、2029年の予測FCFは10.6億ドル、2035年は13.2億ドルと見込まれています。

これらの将来のキャッシュフローをすべて現在に戻すと、推定内在価値は株価あたり47.37ドルとなります。直近の株価49.43ドルと比較すると、約4.4%のプレミアムで取引されていることになり、DCFの示す価値とほぼ一致しています。

結果：ほぼ適正価格

デュポン・デ・ヌムールは、私たちの割引キャッシュフロー（DCF）評価によると適正価格と考えられますが、これは瞬時に変わる可能性もあります。ウォッチリストやポートフォリオで値を追跡し、適切なタイミングで行動できるようにアラートを設定しましょう。

2026年2月時点のDD割引キャッシュフロー

詳細な評価については、当社の企業レポートの評価セクションをご覧ください。デュポン・デ・ヌムールの公正価値の算出方法について詳しく解説しています。

アプローチ2：デュポン・デ・ヌムールの株価と利益（P/E比率）

利益の出ている企業にとって、P/E比率は1ドルの利益に対していくら支払っているかを示す便利な指標であり、株価評価の一般的な基準となっています。

ストーリーは続く

「普通」または「公正」なP/E比率は、市場が企業の成長見通しやリスクをどう見ているかを反映します。期待される成長が高く、リスクが低い場合は高めのP/Eが支持されやすく、成長が遅い、またはリスクが高い場合は低めのP/Eとなる傾向があります。

デュポン・デ・ヌムールは現在、28.53倍のP/Eで取引されています。これは、化学業界の平均P/Eの26.55倍や、同業他社の平均22.90倍を上回っています。Simply Wall Stの公正比率は24.80倍であり、利益成長や利益率、市場規模、リスクプロフィールを考慮した適正なP/Eと見なしています。

この公正比率は、単なる同業他社や業界平均との比較よりも、企業固有の特性を調整しているため、より適切な評価を提供します。現在のP/E28.53倍は、公正比率24.80倍を上回っており、株価はこのカスタマイズされた基準よりも割高に取引されていると判断できます。

結果：過大評価

NYSE:DDの2026年2月時点のP/E比率

P/E比率は一つの見方を示しますが、実際のチャンスは他にあるかもしれません。レガシー企業への投資を始めましょう。私たちのトップ23の創業者主導企業を発見してください。

判断力を高める：デュポン・デ・ヌムールのストーリーを選択しよう

先ほど、評価を理解するさらに良い方法があると述べました。ストーリーは、デュポン・デ・ヌムールの将来の収益、利益、利益率に関する見解を、予測と公正価値に結びつけて明確な物語を作ることができます。これをSimply Wall Stのコミュニティページで現在の株価と比較し、ニュースや決算発表に応じて自動的に更新されるストーリーを作成できます。たとえば、より楽観的なストーリーは、アナリストの高い目標値US$113に近い公正価値と一致させることも、より慎重な見方はUS$44〜$47の範囲に近づけることも可能です。これにより、自分の期待と他者の見解の違いを明確に理解し、自分の投資判断にどう反映させるかを判断できます。

ただし、デュポン・デ・ヌムールについては、次の2つの主要なストーリーのプレビューを用意しています。

🐂 デュポン・デ・ヌムール強気シナリオ

この楽観的ストーリーの公正価値：1株あたり55.03ドル。

直近の終値49.43ドルと比較して、このストーリーは株価が約10.2%下回っていることを示しています。

このストーリーの収益成長予測：15.92%の減少。

デュポン・デ・ヌムールは、AI、ヘルスケア、電化に焦点を当てたポートフォリオ戦略と、より環境に優しい素材のM&Aや研究開発を活用し、従来の期待を超える収益と利益率の向上を支援できると仮定しています。

2028年までにより高い利益と利益率の目標を設定し、現在の米国化学業界のP/Eを上回る将来のP/Eを見込んでいます。これらの成長と利益率の前提に敏感です。

PFASやESGコスト、バイオベース素材への代替リスク、循環市場、買収の実行可能性などの重要な課題も指摘し、より楽観的な見方に挑戦しています。

🐻 デュポン・デ・ヌムール弱気シナリオ

この慎重なストーリーの公正価値：1株あたり49.19ドル。

直近の終値49.43ドルと比較して、このストーリーは株価が約0.5%上回っていることを示しています。

このストーリーの収益成長予測：16.16%の減少。

中程度の収益と利益の成長を仮定しつつ、利益率の改善も見込むが、評価は将来のP/Eに依存しており、現在の米国化学業界のP/Eを上回るため、その複数が維持されるかどうかに結果が左右される。

ポートフォリオの再編、Qnityの分離、電子、ヘルスケア、水分野への露出を強調し、成長、価格設定、能力増強を通じて弱点や価格競争力の低下を相殺する必要があるとしています。

PFAS訴訟の継続、電子分野の中国依存、規模縮小による集中リスク、M&Aと研究開発への依存がキャッシュフローや利益圧迫の主な要因と指摘しています。

これらを並べて比較することで、より楽観的な見方から慎重な見方まで、デュポン・デ・ヌムールに関する情報の範囲を明確に把握でき、自分の期待に最も合った数字のセットを選択できます。

デュポン・デ・ヌムールについて、他にもっと知るべきことがあると思いますか？コミュニティにアクセスして、他の意見も見てみましょう！

NYSE:DD 1年株価チャート

この文章はSimply Wall Stによる一般的な内容です。私たちは過去のデータとアナリスト予測に基づき、中立的な方法でコメントを提供しています。この記事は投資助言を意図したものではなく、株式の売買推奨やあなたの目的、財務状況を考慮したものではありません。長期的な視点に立ったファンダメンタルデータに基づく分析を提供することを目的としています。最新の株価や重要な企業発表、定性的な情報を必ずしも反映していない場合があります。Simply Wall Stは、いかなる株式も保有していません。

この記事で取り上げた企業はDDです。

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