バーゼルIVとは何か？ ---------------------バーゼルIVは、2008-09年の金融危機に対応して策定された銀行規制の一連の改革です。これは、特に米国の銀行を中心に、銀行がリスク加重資産（RWA）を計算する方法に大きな変更をもたらす包括的な措置です。バーゼルIVは、バーゼルI、バーゼルII、バーゼルIIIとして知られる国際的な銀行協定を基にした提案された銀行改革の非公式な名称です。別名としてバーゼル3.1とも呼ばれます。2023年1月1日に実施が開始されましたが、完全な採用には2025年までかかると予想されており、実施段階は国によって異なります。### 重要ポイント* バーゼルIV（バーゼル3.1とも呼ばれる）は、リスク加重資産の計算方法を見直すことで、世界の銀行システムの安定性を向上させることを目的としています。* この銀行規制の一連の改革は、2008-09年の金融危機に対応して、金融の耐性を強化するために開始されました。* バーゼルIVは、信用リスク、信用評価調整リスク、運用リスクの基準に変更を提案しています。* 実施は2023年1月1日に始まり、完全な採用は2025年までに完了する見込みで、国によって異なります。* 銀行は、内部評価ではなく標準化されたリスク評価に基づく最低資本準備金を満たす必要があります。グローバルなバーゼル協定の影響を探る ------------------------------------------------バーゼルI、II、IIIは、スイスのバーゼルにあるバーゼル銀行監督委員会（BCBS）による国際協定です。メンバーには中央銀行や世界的な銀行規制当局が含まれます。米国は、連邦準備制度理事会（FRB）、ニューヨーク連邦準備銀行、通貨監督庁（OCC）、連邦預金保険公社（FDIC）によって代表されています。バーゼル協定の全体的な目的は、BCBSによると、「世界中の銀行監督の理解と監督の質を向上させること」です。委員会は、各国の監督情報の交換、監督技術の改善、最低基準の設定を目指しています。これらの協定の基準は任意です。BCBSはそれらを強制できず、実施は各国の規制当局に委ねられています。規制当局は、必要に応じてより厳しいルールを設定することも可能です。バーゼルI、II、IIIの歴史的概要 ----------------------------------------------------------**バーゼルI**：当時はバーゼル資本協定と呼ばれ、1988年に発行されました。その目的は、「国際的な銀行システムの安定性を強化し、国ごとの資本要件の違いから生じる競争の不公平を排除するための多国間協定の必要性を中央銀行が認識した」ことにあります。### 重要資本要件とは、銀行が潜在的な義務を果たすために保持すべき流動資産の量を指します。バーゼルIは、1992年末までに銀行が資本とRWAの比率を最低8％に維持することを求めました。**バーゼルII**：2004年、最初のバーゼル協定から約15年後に、委員会は更新版のバーゼルIIを発表しました。バーゼルIIは、資本とRWAの最低比率の計算方法を洗練させ、流動性とリスクレベルに基づいて銀行資産を層別化し、Tier 1資本を最高品質としました。バーゼルIIの下では、銀行は依然として8％の準備金を維持する必要がありましたが、その半分（4％）はTier 1資本でなければなりませんでした。**バーゼルIII**：米国のサブプライム住宅ローン崩壊と2007-2008年の世界的金融危機により、バーゼルIとIIのリスク緩和策が不十分であることが明らかになり、委員会はバーゼルIIIに取り組み始めました。2009年に開始され、当初は2015年の実施開始予定でしたが、何度も期限が延期され、2023年1月1日に段階的に導入されました。一部の規定はすでにいくつかの国で施行されています。その他の変更点として、バーゼルIIIはTier 1資本要件を4％から6％に引き上げ、さらに追加のバッファを要求し、総資本要件を最大13％に引き上げました。グローバルな銀行に対するバーゼルIVの変化の予測 --------------------------------------------------------------バーゼルIIIの最終実施期限を待つ中、BCBSはその規定を微調整し続けました。金融界の一部では、これらの提案は非公式にバーゼルIVと呼ばれるようになっています。しかし、当時のバーゼル委員会事務局長ウィリアム・コーンは2016年のスピーチで、「これらの変更は十分に重要ではなく、ローマ数字を付けるほどのものではない」と述べています。バーゼルIVは、バーゼルIIIの最終段階にすぎるのか、それとも独立した「バーゼル」と呼べるのかは議論の余地がありますが、2023年1月1日に実施が始まりました。委員会は、その主な目的を「RWAの計算の信頼性を回復し、銀行の資本比率の比較可能性を向上させること」としています。そのために、いくつかの技術的な変更を提案しています。具体的には：* 信用リスク、信用評価調整（CVA）リスク、運用リスクに関する標準化アプローチの改善。これらのルールは、債券や不動産などさまざまな資産の新しいリスク評価基準を定めています。信用評価リスクは、デリバティブ商品の価格付けに関係します。* 一部の銀行が資本要件を計算するために使用している内部モデルアプローチの制約。銀行は、規制当局の承認を得ない限り、協定の標準化アプローチに従う必要があります。内部モデルは、ポートフォリオのリスクや必要な資本を過小評価する傾向があると批判されています。* グローバルシステム上重要な銀行（巨大かつ重要とされる銀行）のレバレッジ比率バッファの導入。これにより、追加の資本を準備金として保持する必要があります。* 既存のバーゼルIIの出力フロアを、よりリスク感応的なフロアに置き換え。これは、銀行が内部モデルに基づいて必要とされる資本と、標準化モデルに基づく資本との差を指します。新しいルールでは、2027年までに銀行は標準化モデルが示す金額の少なくとも72.5％の資本を保持しなければなりません。バーゼルIVは2023年1月1日に実施が始まりましたが、銀行は完全に準拠するまでに5年の猶予があります。最近の動向では、期限の延長や一部規定の修正もあり得ると考えられています。バーゼル協定とは何か？ ---------------------------バーゼル協定は、バーゼル銀行監督委員会（BCBS）が策定した一連の任意の国際銀行規制です。これは、スイスのバーゼルにある国際決済銀行（BIS）の一部門です。バーゼル銀行監督委員会とは何か？ ---------------------------------------------------この委員会は、世界中の中央銀行や銀行規制当局を集めて、より効果的な国際銀行監督のルールを議論・策定する組織です。1974年に設立され、最もよく知られているのはバーゼル協定の策定です。現在のメンバー国は？ ------------------------------------------委員会のメンバーは、28の法域から45のメンバーで構成されています。国々はアルゼンチン、オーストラリア、ベルギー、ブラジル、カナダ、中国、欧州連合、フランス、ドイツ、香港特別行政区、インド、インドネシア、イタリア、日本、韓国、ルクセンブルク、メキシコ、オランダ、ロシア、サウジアラビア、シンガポール、南アフリカ、スペイン、スウェーデン、スイス、トルコ、イギリス、アメリカ合衆国です。結論 -------------------バーゼルIV（バーゼル3.1）は、世界の銀行システムの標準化と安定性を高めることを目的とした最新の国際協定です。1988年のバーゼルIに始まり、その後バーゼルII、バーゼルIIIと進化してきました。主な目的は、リスク加重資産の計算の信頼性を回復し、世界中の銀行間で資本比率の比較を容易にすることです。バーゼルIVは、信用リスク、運用リスク、CVAリスクの評価方法に技術的な変更をもたらし、リスク標準化の改善を強調しています。これらの改革は、2025年までに銀行が適応し、2027年までに完全に準拠することを求めており、関係者の準備期間を示唆しています。米国を含む世界中の銀行や金融機関は、これらの改革が規制アプローチや資本管理戦略にどのように影響するかに注目しています。これらの取り組みは、過去の金融危機を回避し、グローバルな金融システムの強化を目指しています。
バーゼルIVの解説：米国の銀行と世界的な金融改革への影響
バーゼルIVとは何か？
バーゼルIVは、2008-09年の金融危機に対応して策定された銀行規制の一連の改革です。これは、特に米国の銀行を中心に、銀行がリスク加重資産（RWA）を計算する方法に大きな変更をもたらす包括的な措置です。
バーゼルIVは、バーゼルI、バーゼルII、バーゼルIIIとして知られる国際的な銀行協定を基にした提案された銀行改革の非公式な名称です。別名としてバーゼル3.1とも呼ばれます。2023年1月1日に実施が開始されましたが、完全な採用には2025年までかかると予想されており、実施段階は国によって異なります。
重要ポイント
グローバルなバーゼル協定の影響を探る
バーゼルI、II、IIIは、スイスのバーゼルにあるバーゼル銀行監督委員会（BCBS）による国際協定です。メンバーには中央銀行や世界的な銀行規制当局が含まれます。米国は、連邦準備制度理事会（FRB）、ニューヨーク連邦準備銀行、通貨監督庁（OCC）、連邦預金保険公社（FDIC）によって代表されています。
バーゼル協定の全体的な目的は、BCBSによると、「世界中の銀行監督の理解と監督の質を向上させること」です。
委員会は、各国の監督情報の交換、監督技術の改善、最低基準の設定を目指しています。
これらの協定の基準は任意です。BCBSはそれらを強制できず、実施は各国の規制当局に委ねられています。規制当局は、必要に応じてより厳しいルールを設定することも可能です。
バーゼルI、II、IIIの歴史的概要
バーゼルI：当時はバーゼル資本協定と呼ばれ、1988年に発行されました。その目的は、「国際的な銀行システムの安定性を強化し、国ごとの資本要件の違いから生じる競争の不公平を排除するための多国間協定の必要性を中央銀行が認識した」ことにあります。
重要
資本要件とは、銀行が潜在的な義務を果たすために保持すべき流動資産の量を指します。バーゼルIは、1992年末までに銀行が資本とRWAの比率を最低8％に維持することを求めました。
バーゼルII：2004年、最初のバーゼル協定から約15年後に、委員会は更新版のバーゼルIIを発表しました。バーゼルIIは、資本とRWAの最低比率の計算方法を洗練させ、流動性とリスクレベルに基づいて銀行資産を層別化し、Tier 1資本を最高品質としました。バーゼルIIの下では、銀行は依然として8％の準備金を維持する必要がありましたが、その半分（4％）はTier 1資本でなければなりませんでした。
バーゼルIII：米国のサブプライム住宅ローン崩壊と2007-2008年の世界的金融危機により、バーゼルIとIIのリスク緩和策が不十分であることが明らかになり、委員会はバーゼルIIIに取り組み始めました。2009年に開始され、当初は2015年の実施開始予定でしたが、何度も期限が延期され、2023年1月1日に段階的に導入されました。一部の規定はすでにいくつかの国で施行されています。
その他の変更点として、バーゼルIIIはTier 1資本要件を4％から6％に引き上げ、さらに追加のバッファを要求し、総資本要件を最大13％に引き上げました。
グローバルな銀行に対するバーゼルIVの変化の予測
バーゼルIIIの最終実施期限を待つ中、BCBSはその規定を微調整し続けました。金融界の一部では、これらの提案は非公式にバーゼルIVと呼ばれるようになっています。しかし、当時のバーゼル委員会事務局長ウィリアム・コーンは2016年のスピーチで、「これらの変更は十分に重要ではなく、ローマ数字を付けるほどのものではない」と述べています。
バーゼルIVは、バーゼルIIIの最終段階にすぎるのか、それとも独立した「バーゼル」と呼べるのかは議論の余地がありますが、2023年1月1日に実施が始まりました。委員会は、その主な目的を「RWAの計算の信頼性を回復し、銀行の資本比率の比較可能性を向上させること」としています。
そのために、いくつかの技術的な変更を提案しています。具体的には：
バーゼルIVは2023年1月1日に実施が始まりましたが、銀行は完全に準拠するまでに5年の猶予があります。最近の動向では、期限の延長や一部規定の修正もあり得ると考えられています。
バーゼル協定とは何か？
バーゼル協定は、バーゼル銀行監督委員会（BCBS）が策定した一連の任意の国際銀行規制です。これは、スイスのバーゼルにある国際決済銀行（BIS）の一部門です。
バーゼル銀行監督委員会とは何か？
この委員会は、世界中の中央銀行や銀行規制当局を集めて、より効果的な国際銀行監督のルールを議論・策定する組織です。1974年に設立され、最もよく知られているのはバーゼル協定の策定です。
現在のメンバー国は？
委員会のメンバーは、28の法域から45のメンバーで構成されています。国々はアルゼンチン、オーストラリア、ベルギー、ブラジル、カナダ、中国、欧州連合、フランス、ドイツ、香港特別行政区、インド、インドネシア、イタリア、日本、韓国、ルクセンブルク、メキシコ、オランダ、ロシア、サウジアラビア、シンガポール、南アフリカ、スペイン、スウェーデン、スイス、トルコ、イギリス、アメリカ合衆国です。
結論
バーゼルIV（バーゼル3.1）は、世界の銀行システムの標準化と安定性を高めることを目的とした最新の国際協定です。1988年のバーゼルIに始まり、その後バーゼルII、バーゼルIIIと進化してきました。主な目的は、リスク加重資産の計算の信頼性を回復し、世界中の銀行間で資本比率の比較を容易にすることです。
バーゼルIVは、信用リスク、運用リスク、CVAリスクの評価方法に技術的な変更をもたらし、リスク標準化の改善を強調しています。これらの改革は、2025年までに銀行が適応し、2027年までに完全に準拠することを求めており、関係者の準備期間を示唆しています。米国を含む世界中の銀行や金融機関は、これらの改革が規制アプローチや資本管理戦略にどのように影響するかに注目しています。これらの取り組みは、過去の金融危機を回避し、グローバルな金融システムの強化を目指しています。